- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 06 June 2014 16:03
- Hits: 2992
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ 'รอผล ECB'
SET ยังคงอยู่ในช่วงการพักตัวหลังจากที่ดัชนีดีดตัวขึ้นแรงก่อนหน้านี้ รวมถึงนลท.รอผลการประชุม ECB ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยและใช้ QE หรือไม่อย่างไร ส่งผลให้ภาวะตลาดส่วนใหญ่เป็นการเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลาง -เล็ก โดย SET ปิดที่ 1,453.16 จุด (+3.76 จุด) vol 4.8 หมื่นลบ.
ปัจจัยที่คาดว่าจะมีผลกับตลาดหุ้นวันนี้
(+) ECB เดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจ โดยได้ดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงทั้ง 3 ส่วนลง โดยปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงสู่ระดับ 0.15% จากระดับเดิมที่ 0.25% และที่สำคัญได้ดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากติดลบ -0.1% เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ พร้อมระบุถึงการดำเนินมาตรการเพิ่มเติมหากมีความจำเป็น
(+) ECB เดินหน้าออก LTRO วงงิน 4 แสนล้านยูโร่ เพื่อเพิ่มสภาพคล่อง และส่งสัญญาณระหว่างการเตรียมการแผน QE ในอนาคต
(+) ความหวังต่อการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ คสช. ที่คาดว่าจะประกาศออกมาในไม่ช้าเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ เพื่อรักษาการขยายตัวของเศรษฐกิจในระดับเกิน 2% ในปี 57
(+) Fund Flow ต่างชาติ Net Buy ต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 มูลค่า 1.4 พันล้านบาท รวม 4 วันซื้อติดต่อกัน 7.8 พันล้านบาท
(-) คสช. ส่งสัญญาณการปรับโครงสร้างพลังงาน ก่อนแถลงการณ์ในสัปดาห์หน้า สร้างแรงกดดันเชิงจิตวิทยาต่อกลุ่มพลังงาน
(+/-) ราคาน้ำมันดิบเคลื่อนไหวในกรอบแคบ และปิดปรับตัวลดลงเล็กน้อย
(+/-) ผลการประชุม BOE วานนี้ มีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.50% และ คงวงเงิน QE ไว้ที่6.28 แสนล้านดอลลาร์ไว้ด้วยเช่นกัน
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* ประเด็นการเมืองในประเทศ + Fund Flow ต่างชาติ
* ตัวเลขเศรษฐกิจ US: คืนนี้ตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรและอัตราว่างงานประจำเดือนพฤษภาคม
กลยุทธ์การลงทุน “ตำราใหม่จาก ECB”
ประเมินแนวโน้มตลาดวันนี้มีความผันผวนต่อ แม้ว่าจะได้รับผลดีจากผลการประชุม ECB วานนี้ที่ปรับลดในส่วนของอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงทั้งสามส่วนลง โดยดอกเบี้ยเงินฝากติดลบ 0.10% เพื่อเพิ่มสภาพคล่องและกระตุ้นเศรษฐกิจ (แสดงว่าเศรษฐกิจมีปัญหาหนัก) แผนนี้อาจทำให้ Fund Flow ไหลเข้าในสินทรัพย์เสียง จะทำให้การเก็งกำไรหุ้นมีมากขึ้น แต่จะมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นในระยะนี้จึงต้องเทรดอย่างระมัดระวัง เน้นหุ้นเล่นสั้นรายวันสำหรับวันศุกร์
หุ้นเด่นประเด็นร้อน
SCB ราคาปิด 168 บาท ราคาพื้นฐาน 200 บาท
* คาดกำไรปี 2557 ที่ 5.27 หมื่นลบ. (+5%yoy) จากสินเชื่อที่ขยายตัวขึ้น 7% และการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ
* ช่วง Q2/57 เตรียมบุ๊คกำไรพิเศษราว 3 พันลบ. จากการขายหุ้น SCSMG ให้ AEC group จำนวน 135.7 ล้านหุ้น หรือ 60.9% ที่ราคา 27.60 บาท/หุ้น
IFEC ราคาปิด 3.62 บาท ราคาพื้นฐาน 5.05 บาท
* คาดกำไรปี 2014 ที่ 213 ลบ. (+965% YoY) จากธุรกิจเครื่องใช้สำนักงาน และ Solar plant ในประเทศและต่างประเทศ
* คาดหวังการขยายการลงทุนโครงการโรงไฟฟ้าในประเทศที่ 30MW ในปี 2557 จากแผนทั้งหมด 50 MW
* อยู่ระหว่างการศึกษาการลงทุนโรงไฟฟ้าในต่างประเทศจากแผนทั้งหมด 60MW
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
