- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 05 February 2015 16:58
- Hits: 2060
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Sideways down
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways down แนวรับ 1,585 แนวต้าน 1,604 จุด
เมื่อวาน ดัชนีฯขึ้นทดสอบบริเวณแนวต้าน 1,620 จุด แล้วย่อลง คาด 2 วันทำการที่เหลือของสัปดาห์นี้ มีโอกาส ซึมลง (Sideways down)
ปัจจัยลบยังคงเป็น ตัวเลขเศรษฐกิจ คาดชะลอลง, Earning downward revision, เมื่อวานราคาน้ำมันลงแรง (เราคงแนะ หุ้นน้ำมันรีบาวด์ตามราคาน้ำมันดิบรอบนี้ มองเป็นโอกาสในการขาย), IMF ปรับลด GDP ไทยปีนี้ลงเหลือ 3.5% (คาดลบจำกัดเพราะยังสูงกว่า Consensus คาดที่ 3.3%)
ปัจจัยบวก เมื่อวานจีนดำเนินโยบายการเงินผ่อนคลายฯต่อเนื่อง โดยลด RRR (reserve requirement ratio) ลง 0.50% มีผลวันนี้ MS คาดจะลด RRR ลงอีกคาดไตรมาสละ 0.50% และ คาดลดดอกเบี้ย 0.25% ภายใน 2Q15 /เราคาดบวกจำกัดต่อตลาดหุ้นภูมิภาค โดยพิจารณาจาก 7d repo rate ของจีนเมื่อวานยืนที่ 4.6% ไม่เปลี่ยนแปลงหลังข่าวออก สะท้อนสภาพคล่องจีนยังตึงตัวคาดเป็นผลมาจาก Capital outflow ที่เกินกว่า Current account surplus
ระยะเดือน (กพ.) คาดความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดการเงินโลก และ แนวโน้มเศรษฐกิจโลกแย่กว่าคาด จะกดดันหุ้นโลก และหุ้นไทย กลยุทธ์ แนะนำ รีบาวด์เป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่ (น้ำมัน ปิโตรเคมี สินค้าโภคภัณฑ์ แบงก์ บ้าน ฯลฯ) แนวรับรายเดือนคาด 1,550 ถ้าหลุดคาดแนวรับถัดไป 1,515 จุด แนวต้าน 1,600 (+/-10) จุด
หุ้นแนะนำ BGH (save haven) เก็งกำไร S (รับ 10.3 บ. ต้าน 11.5 บ.) TPCH (รับ 22.1 บ. ต้าน 23..4 บ.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-/+) PTT (เราออกรายงานคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 420 บาท ปรับขึ้นจาก 363 บาท) คาดงบ 4Q14 จะพลิกขาดทุน 2.6 หมื่นล้านบาท จากที่ 3Q14 มีกำไร 2.5 หมื่นล้านบาท (คาดระยะสั้นหุ้นมีโอกาสลง จากงบที่พลิกขาดทุนและราคาน้ำมันที่ลงแรง และ MS ยังคงมุมมองเชิงลบต่อราคาน้ำมัน) เราปรับราคาเป้าหมายขึ้น ตามการปรับโครงสร้างราคา LPG ใหม่ และแนวโน้มที่จะมีการปรับ NGV ขึ้นถึง 14-15 บาท/ กก. ภายในเดือน กย. จากปัจจุบันอยู่ที่ 13 บาท นอกจากนี้ PTT จะมีการขาย และ Spin off บจ.ได้แก่ GPSC (ถือ 30.1%) SPRC (36%) BCP (27.22%) คาดจะมีการรับรู้กำไรพิเศษ โดยเฉพาะ BCP คาดกำไรหลังภาษีราว 8 พันล้านบาท
(+/-) IVL เราปรับคำแนะนำ ขึ้นเป็น ซื้อ จาก ถือ ราคาเป้าหมาย 28 บาท คาดงบ 4Q14
พลิกขาดทุน 246 ล้านบาท q-q จากรายการพิเศษ อาทิ ขาดทุนสต็อก ค่าประกันฯ ฯลฯ ส่วนกำไรหลักยังคงเติบโตดี โดยคาดมีกำไร 740 ล้านบาท +453% y-y และ 42% q-q เราคาดราคาหุ้นมีโอกาส re rate PE ขึ้นจากการเข้าสู่ช่วง High season ของธุรกิจ 1Q-2Q ส่วนงบ 1Q15 คาดพลิกมีกำไรสุทธิ และงบ 2Q15 เติบโตต่อเนื่อง แนะนำ ย่อเป็นโอกาสในการสะสมซื้อ
หุ้นมีข่าว
(+) PRECHA กระแสข่าว take over
(+) TRC กระสข่าว คลอดสัมปทาน โปแตซ สัปดาห์หน้า (ที่มา โพสต์ทูเดย์) / แนะเก็งกำไร ITD
(+) BCP กระแสข่าว ก.คลัง ซื้อหุ้น BCP จาก PTT ผ่านวายุภักดิ์ (คาดได้ข้อสรุปภายใน 1 เดือน) ส่วนเอกชน กลุ่มมหากิจศิริ เต็งซื้อบิ๊กล็อต / คาดปลดล็อกปัจจัยกดดันราคาหุ้น จากวิตก ปตท. ขายหุ้นออกมาในตลาด
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) เมื่อวันอังคาร ธนาคารกลางออสเตรเลียลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 2.25%, อินเดีย คงดอกเบี้ย 7.75% (แนวโน้มการใช้นโยบายการเงินเชิงผ่อนคลายสะท้อนความเสี่ยงเศรษฐกิจชะลอกว่าคาด)
(+) เมื่อวาน US ISM ภาคบริการ (มค.) +56.7 ดีกว่าคาดที่ 56.5 จาก 56.2, EU PMI composite (มค.) +52.6 ดีกว่าคาดที่ 52.2
(-) พฤหัส BOE meeting, อินโดนีเซีย คาด GDP 4Q14 ลงเหลือ 4.9% จาก 5%y-y, ฟิลิปปินส์ คาด เงินเฟ้อ (มค.) CPI ลงเหลือ 2.3% จาก 2.7%
(-) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร +2.31 แสนราย (ลดลงจาก 2.52 แสนราย) และอัตราว่างงาน 5.6% (คงที่)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
