- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 29 January 2015 15:59
- Hits: 1904
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
Fed และ กนง.คงนโยบายการเงิน แต่หุ้นกลุ่มพลังงานถูกกดดันจากราคาน้ำมัน: SET เคลื่อนไหว “Sideways” ย่ำฐานในกรอบ 1,580-1,600 จุด และปิดตลาดที่ 1,592.81 หรือ +0.19% วานนี้ ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 3,760 ล้านบาท...แม้ถ้อยแถลงของ Fed จะแสดงให้เห็นถึงโอกาสที่ดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับต่ำต่อไปจนถึงกลางปี 2015 เป็นอย่างน้อย แต่การปรับลดลงของราคาน้ำมันเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน และ Dow Jones -1.13% เมื่อคืนนี้ ทั้งนี้เราคาดการณ์ SET เคลื่อนไหว Sideways ในรูปแบบการ “สร้างฐาน” กรอบ 1,580-1,600 จุด รอจังหวะปรับสูงขึ้นต่อระยะสัปดาห์ ด้วยเป้าหมาย 1,650/1,700 จุด ต่อไป
“ทยอยสะสม” หุ้นใหญ่ในจังหวะสร้างฐานของ SET: การ “สร้างฐาน” ของ SET เป็นจังหวะในการ “ทยอยสะสม” หุ้นใหญ่ อย่าง KBANK KTB (ให้ KBANK KTB เป็น Top Picks ในกลุ่มธนาคาร) INTUCH ADVANC AOT BGH รวมไปถึง “Selective” กลุ่มหุ้นขนาดกลางที่พื้นฐานดี คาด Outperform ตลาดระยะสัปดาห์ อย่าง BLA CK RS SAMART SAWAD SEAFCO ต่อเนื่อง
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BLA, BGH, CK, RS, SAMART, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
“ซื้อ” SAWAD…กำไรเติบโตสูง มี Upside ส่วนเพิ่มจากธุรกิจ Nano-Finance: แนะนำ “ซื้อ” SAWAD ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 33 บาท และเป้าหมายทางเทคนิคระยะสั้นที่ 34 บาท หรือถัดไปที่ 35.50 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงาน 4Q14 ขยายตัวแกร่ง 52% y-y ที่ 202 ล้านบาท ขณะที่คาดการณ์ผลการดำเนินงานปี 2015-16 เติบโต ~40% ต่อปี จากการขยายสาขา และฐานเงินกู้ที่ยังมีโอกาสในการขยายอีกมาก 2) Upside จากรายได้ค่าธรรมเนียมในอนาคตไม่ว่าจะเป็นการตามเก็บหนี้ หรือนายหน้าขายประกัน 3) ธุรกิจ Nano-Finance เป็น Upside ต่อประมาณการกำไรในอนาคต โดย SAWAD ที่มีจำนวนสาขามากถึง 1,000 สาขา ณ.สิ้นปี 2014 มีความสามารถในการขยายธุรกิจ Nano-Finance อีกมาก 4) อัตราดอกเบี้ยต่ำหนุนการออกหุ้นกู้ต้นทุนต่ำเพื่อขยายธุรกิจ และเป็นปัจจัยหนุนต่อการขยายตัวของ NIM ในอนาคต และ 5) ราคาหุ้น Laggard MTSL ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมามาก โดย MTLS ปรับสูงขึ้น 47% ขณะที่ SAWAD ปรับสูงขึ้น 28% เท่านั้น โดยระยะสั้นประเมินแนวต้านที่ 33.5 และถัดไปที่ 35.0 บาท (ดูกราฟทางเทคนิคหน้า Tactical Portfolio)
Technical
เลือกซื้อรายตัว : สัญญาณแท่งเทียนลบ 3 วัน เป็นลักษณะการชะลอตัวลงชั่วคราว ในขณะที่สัญญาณชี้ทิศทางเป็นบวก ยังไม่มีสัญญาณบ่งบอกว่าตลาดขึ้นสูงมากเกินไป โดยคาดว่า SET จะมีโอกาสขึ้นทะลุ 1600 จุด ไปที่ 1650 จุด โดยมีเป้าหมายระยะยาวที่ 1700 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1583-1603 จุด และต้องการปิดยืนเหนือระดับ 1600 จุด จะเกิดจังหวะซื้อตามหุ้นขนาดใหญ่ดันตลาดขึ้นต่อไปสู่เป้าหมาย 1650 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: IVL จังหวะฟื้นตัวมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนที่ 21.30 บาท ผ่านไปได้ยืนยันเปลี่ยนแนวโน้มขึ้น มีเป้าหมายระยะสั้นถัดไปที่ 22.00 บาท ส่วนแนวโน้มระยะกลางจะเปลี่ยนกรอบขึ้นไปซื้อขายระหว่าง 22.00-25.00 บาท MEGA ดีดตัวขึ้นแรงพลิกกลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 3 เดือนได้ พร้อมปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นสนับสนุน เกิดสัญญาณซื้อจาก MACD และ DI มีแนวต้านระยะสั้น 17.80 บาท เป้าหมายถัดไปที่ 18.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50H15 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,076 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,048 จุด ล่าสุด กนง.มีมติคงดอกเบี้ยที่ 2.0% ต่อไป ขณะที่ Fed คงดอกเบี้ยต่อเนื่องจนถึงกลางปี 2015 เป็นอย่างน้อย
Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 19,600-20,000 บาท สัญญา GFG15 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ โดยการกลับขึ้นไปปิดตลาดเหนือ 20,000 บาท จะเป็นสัญญาณ “จบรอบ” การพักฐาน และแนะนำให้ “เปิด” สถานะ Long อีกครั้ง
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRG15 ต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ แม้ราคาน้ำมันจะ “ผันผวน” มากกว่าคาด โดยปรับลดลง US$1.13/bbl เมื่อคืนนี้ เนื่องจากสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามทางเทคนิคถือว่ามีสัญญาณ “ฟื้นตัว” แล้ว
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
