- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 29 January 2015 15:54
- Hits: 1702
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-/+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -195.84, NASDAQ -43.50, S&P -27.39, FTSE +14.33, CAC -13.27 และ DAX +82.39 ภายใต้ปัจจัยกดดันจากประเด็นถ้อยแถลงของเฟดที่มีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลังจากช่วงกลางปีนี้ หลังเฟดประเมินภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจมีการขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง ดีขึ้นจากก่อนหน้านี้ที่เฟดใช้คำว่า "ขยายตัวในอัตราปานกลาง" ขณะที่การจ้างงานเพิ่มขึ้นและอัตราว่างงานได้ลดต่ำลง ส่วนอัตราเงินเฟ้อยังคงปรับตัวต่ำกว่าเป้าหมายในระยะยาวที่เฟดกำหนดไว้ และยังคงอัตราดอกเบี้ยใกล้ 0% นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง ซึ่งส่งผลต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตามยังมีประเด็นบวกบ้างจากผลประกอบการของภาคเอกชนที่เติบโตแข็งแกร่ง เช่น โบอิ้ง และแอปเปิล เป็นต้น
.....ทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ภายใต้ความกังวลว่าสหภาพยุโรปอาจจะยกเลิกเงินช่วยเหลือต่อกรีซ ซึ่งจะทำให้กรีซประสบกับภาวะผิดนัดชำระหนี้ รวมทั้งอาจทำให้กรีซออกจากยูโรโซน ขณะที่ความไม่แน่นอนดังกล่าว ทำให้มูดีส์ อินเวสเตอร์ เซอร์วิส อาจจะปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของกรีซ
…..ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน มีค. -US$1.78 อยู่ที่ US$44.45 ต่อบาร์เรล หลังสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงาน (EIA) เปิดเผย สต็อกน้ำมันดิบล่าสุด เพิ่มขึ้นสูงถึง 8.9 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 4.1 ล้านบาร์เรล และขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 406.7 ล้านบาร์เรล ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันดิบล้นตลาด และยังได้รับปัจจัยกดดันจากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น
......ราคาทองคำส่งมอบเดือน ก.พ. -US$5.8 อยู่ที่ US$1,285.9 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งจากการขายทำกำไรหลังเงินสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น หลังการประชุมเฟดข้างต้น ส่งสัญญาณพร้อมที่จะเปิดกว้างในเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +3,760 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -4,305 ล้านบาท (ปี ’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
(0) ที่ประชุม กนง. มีมติ 5 : 2 คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.0%
ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : แกว่งตัว? (0) คาดการส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในช่วง 2H/58 คาดเป็นประเด็นเดิมที่มีการประเมินในการประชุมเฟดครั้งก่อนหน้านี้ ขณะที่คาด (+) จากประเด็นมุมมองในเชิงบวกมากขึ้นของเฟดที่มีต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามยังแนะติดตามสถานการณ์การเมืองในกรีซ (-) ภายใต้ความกังวลมาตรการความช่วยเหลือทางการเงินของสหภาพยุโรป (EU) และกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ต่อกรีซที่จะครบกำหนด 28/2/57 มูลค่า 240,000 ล้านยูโร (270,000 ล้านUSD) ขณะที่ผู้นำคนใหม่ของกรีซเตรียมเจรจาครั้งใหม่เกี่ยวกับเงื่อนไขการชำระหนี้ของกรีซ โดยหวังให้มีการลดหนี้ และยุติมาตรการรัดเข็มขัด คาดอาจเป็นปัจจัยกดดันหลังจากนี้ไป
....ทางด้านราคาน้ำมัน ล่าสุดลดลงเกือบ 2USD ที่คาดกลับมากดดันหุ้นในกลุ่มพลังงาน อย่างไรก็ตามเราคาดยังเป็นโอกาสในการเข้าลงทุนในช่วงราคาอ่อนตัวในหุ้น PTT และกลุ่มโรงกลั่นทั้ง TOP, PTTGC, IRPC และ ESSO ที่คาดหลังจากนี้ไปมีปัจจัยบวกจากประเด็นการปรับราคาก๊าซ LPG หน้าโรงแยกก๊าซ และโรงกลั่น ซึ่งคาดส่งผลดีต่อแนวโน้มการทำกำไรในอนาคต
.....ส่วนประเด็นในประเทศ ยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ มติที่ประชุม กนง. (28/1/58) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 2.0% ตามคาด อย่างไรก็ตามคาดน้ำหนักต่อ Fund Flow เป็นบวกมากขึ้น ภายใต้แรงซื้อสุทธิของต่างชาติต่อเนื่องอีกเกือบ 3,800 ล้านบาท แนะติดตามการเร่งรัดเบิกจ่ายงบประมาณของหน่วยงานต่างๆ เพื่อใช้กระตุ้นเศรษฐกิจ รวมถึงประเด็น (1) การเก็งกำไรผลประกอบการ 4Q/57 ในกลุ่ม Real Sector หลังกลุ่มธนาคารประกาศไปแล้ว และ (2) การปรับโครงสร้างการบริหารในหน่วยงาน กสทช. จากการยุบหน่วยงาน กทค.และ กสท. โดยอำนาจจะไปอยู่ที่บอร์ด กสทช. ชุดเดียว ที่อาจส่งผลกระทบต่อการประมูลคลื่น 4G ของ กสทช. ให้ทันภายในเดือนสค. 58 ทั้งคลื่น 1800 MHz และ 900 MHz ที่จะหมดอายุสัมปทานในเดือน กย. 58
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.10 อยู่ที่ 1.72% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +3.22 อยู่ที่ 20.44
หุ้นแนะนำ : TICON
ประเด็นที่ต้องติดตาม (29 - 30 ม.ค.’58)
29/1/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ยอดทำสัญญาซื้อบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) - ธค.
30/1/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขประมาณการครั้งแรกของ GDP – 4Q/57 (2) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้าย - มค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
