- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 26 January 2015 15:53
- Hits: 2121
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 26 มกราคม 2558
ย่อ (ตามคาดการณ์เดิม)
วันนี้คาดดัชนีฯ ย่อ แนวรับ 1,580 จุด แนวต้าน 1,605 จุด
ปัจจัยบวก รมว.คลังสมหมายแนะ กนง.ลดดอกเบี้ย (Consensus คาด กนง.ลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 1.75% ในวันพุธ) ปัจจัยลบ นายกฯส่งสัญญาณเป็นห่วงบาทแข็งเกินภูมิภาค (วิตกมาตรการแทรกแซงค่าเงิน), พรรคฝ่ายค้านกรีซ ชนะการเลือกตั้ง วิตกการต่อต้านมาตรการรัดเข็มขัด-เสี่ยงผิดนัดชำระหนี้
ระยะสัปดาห์ แนวรับ 1,560 จุด แนวต้าน 1,620/1,630 จุด คาดดัชนีฯมีย่อ (ต้นสัปดาห์หน้า) จากวิตกผลเลือกตั้งกรีซ (25 มค.) และแรงขายทำกำไรหลังขึ้นรับข่าวดี EU-QE ส่วนปลายสัปดาห์ คาดเฟด แถลงการณ์เชิงบวก (ประชุมเฟด 29 มค.) ยังคงหนุนหุ้นโลก
ระยะเดือน คงคาดความผันผวนของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดการเงินโลก และ แนวโน้มเศรษฐกิจโลกแย่กว่าคาด จะกดดันหุ้นโลก และหุ้นไทย ในระยะ 1 เดือนข้างหน้า แนะ ขึ้นทดสอบเป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต แนวต้านดัชนีฯ ขยับขึ้นตามโมเมนตั้มที่ดีกว่าคาด 1,620/1,630 จุด (ทั้งนี้ BAY มีผลต่อดัชนีฯราว 40 จุด จากการขึ้นมาในรอบนี้ราว 100%)
หุ้นแนะนำ เก็ง กนง.ลดดอกเบี้ย GFPT KKP DELTA
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) PYLON เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อเก็งกำไร (จากเดิมถือ) และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 13.80 บาท (จากเดิม 8.70 บาท): เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 4% ภายใต้สมมุติฐานอัตรากำไรขั้นต้นของงานที่จะรับในปีนี้ดีกว่าปีก่อนหน้า และขณะนี้บริษัทมี backlog สูงถึง 42% ของประมาณการรายได้ แต่ส่วนใหญ่เป็นงานฐานรากซึ่งอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในช่วง 25%-30% หนุนให้อัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยในปี 2015 ให้ดีกว่าปี 2014 นอกจากนี้เราคาดว่า PYLON มีแนวโน้มที่จะย้ายเข้ามาซื้อ-ขายใน SET (จากเดิม MAI) ซึ่งราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะ re-rate PE ขึ้นมาเทียบเท่ากลุ่มอุตสาหกรรมรับเหมา (Civil base) ซึ่งซื้อ-ขาย บน PE เฉลี่ย 23x โดยราคาหุ้น PYLON ปัจจุบันซื้อ-ขาย บน PE เพียง 18x ซึ่งมี upside อีก 27%
หุ้นมีข่าว
(+) BAY กระแสข่าว ซื้อออกจากตลาดฯ ในราคา 3 เท่าบุ๊ค (BV 2015 อยู่ที่ 29 บ.)
(-) (LPN SIRI) คอนโดหัวเมือง ส่อวิกฤติ ลูกค้าแห่คืนใบจอง ศูนย์ข้อมูลอสังหาฯ ชี้ Oversupply หลายจังหวัด
(-) (SCB) แบงก์กังวลคอนโดต่างจังหวัด ยอดปฏิเสธสินเชื่อ แตะ 35%
(+) MTLS พร้อมขอไลเซนส์ นาโนไฟแนนซ์ ทันทีหลัง แบงก์ชาติออกประกาศลง ราชกิจจานุเบกษา
(+) JAS คาดปันผลพิเศษ 1-1.5 บาท จากกำไร JASIF 2.78 หมื่นล้านบาท (ที่มาข่าวหุ้น)
(+) KSL แตกพาร์ จาก 1 บาท เหลือ 0.50 บาท
(+) QH ผู้บริหารใหม่แถลงแผนธุรกิจ 27 มค.
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*/-) นายกฯเรียกประชุมทีมเศรษฐกิจ ดูแลผลกระทบบาทแข็ง (คาดอาจมีผลกระทบต่อการปรับขึ้นต่อของตลาดหุ้นไทย หากมีการส่งสัญญาณคุมอัตราแลกเปลี่ยน)
(-) กรีซ พรรคสนับสนุนการยกเลิกมาตรการรัดเข็มขัดชนะ ส่งผลกรีซเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้
(+) จันทร์-อังคาร ประชุม EU group และ รมว.คลังยุโรป
(+) จันทร์ รายงานการประชุม BOJ, เยอรมนี Ifo (Business climate) มค.คาด 106.3 จาก 105.5
(-) อังคาร US Durable goods (ธค.) คาด +0.5% จาก -0.9% m-m US Consumer confidence มค. คาด 95 จาก 92.6, ไทยรายงานส่งออก เดือน ธค. คาด +0.6% จาก -1% y-y
(-) พุธ-พฤหัส ประชุมเฟด, กนง.ตลาดคาดลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 1.75%, มาเลเซีย คาดคงดอกเบี้ยที่ 3.25%
(-) พฤหัส EU economic sentiment มค.คาด 101.5 จาก 100.7 อิตาลีเลือกตั้ง ปธน., ฟิลิปปินส์ GDP 4Q14 คาด +6% จาก 5.3% y-y
(-) ศุกร์ US GDP 4Q14 (1st) คาด +3.2% จาก +5%, EU HICP (เงินเฟ้อ) มค. คาด-0.5% จาก -0.2% y-y, ไต้หวัน GDP 4Q14 คาด +3.2% จาก 3.6% y-y, ไทย ดุลบัญชีเดินสะพัด ธค.คาด +$1.7 พันล้าน จาก +$1.6 พันล้าน
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
คอนโดหัวเมือง'ส่อวิกฤติ' ส่งสัญญาณฟองสบู่ - ลูกค้าภูธรแห่คืนใบจอง
จับตาภาระหนัก "โอน-ไม่โอน"คอนโดสร้างเสร็จปีนี้ หลายหมื่นยูนิต เศรษฐกิจชะลอ-ปัญหาหนี้ครัวเรือน ส่งผลอสังหาฯต่างจังหวัดส่อวิกฤติ ศูนย์ข้อมูลอสังหาฯ ระบุเกิดภาวะโอเวอร์ซัพพลายคอนโด หลายจังหวัด "อุดรฯ-ขอนแก่น-เชียงใหม่-ระยอง-พัทยา" พบสัดส่วนซื้อเก็งกำไรสูง วิตกทิ้งดาวน์ ขณะที่ผู้ประกอบการประเมิน "พลาด" เร่งขึ้นโครงการช่วง 2 ปีที่ผ่านมากว่า 1.5 แสนยูนิต พบพฤติกรรมลูกค้าต่างจังหวัด ยังไม่นิยม คอนโดมากพอ ชี้ตลาดยังไร้แรงหนุนลูกค้าต่างชาติ แบงก์กังวลคอนโดตจว.ปฏิเสธสินเชื่อแตะ 35% (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
'กูรู'คาดกนง.คงดอกเบี้ยรอลุ้นจีดีพีไตรมาส 4 ปี57
สำนักวิจัยเศรษฐกิจ ส่วนใหญ่คาด กนง. ตัดสินใจ "คง" ดอกเบี้ยนโยบายที่ 2% วันพุธนี้ ระบุรอความชัดเจนจาก สศช.ประกาศตัวเลขเศรษฐกิจไตรมาส 4 ปี 2557 ช่วง 16 ก.พ.นี้ คาด กนง.ไม่ลดดอกเบี้ย เพื่อดึงค่าเงินบาทอ่อน หวั่นได้ไม่คุ้มเสีย (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
แบงก์เปลี่ยนเงื่อนไขรับกม.ค้ำประกันปรับสัญญาคุมเข้มสินเชื่อเอสเอ็มอีขู่
แบงก์เปลี่ยนสัญญาเงื่อนไขเงินกู้ใหม่รับแก้ไขกฎหมายอุ้มผู้ค้ำประกัน แหล่งข่าวจากสมาคมธนาคารไทย เปิดเผยว่า ธนาคารพาณิชย์เตรียมแก้ไขสัญญาเงินกู้และเงื่อนไขการปล่อยสินเชื่อใหม่ เพื่อให้เป็นไปตาม พ.ร.บ.แก้ไขเพิ่มเติมประมวลกฎหมายแพ่งและพาณิชย์ (ฉบับที่ 20) พ.ศ. 2557 ว่าด้วยการค้ำประกันและจดจำนอง ที่จะมีผลในวันที่ 11 ก.พ.นี้ โดยจะมีผลกับทั้งลูกค้าเก่าและลูกค้าใหม่ หลังได้เสนอแก้ไขในประเด็นที่เป็นอุปสรรคต่อการปล่อยสินเชื่อ แต่ไม่มีความคืบหน้า และคาดแก้ไขกฎหมายไม่ทันแน่นอน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
รัฐเล็งออกกม.พิเศษคุมล้างหนี้จำนำข้าว
แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ม.ร.ว.ปรีดิยาธร เทวกุล รองนายกรัฐมนตรี ได้หารือกับนายสมหมาย ภาษี รมว.คลัง ที่จะออกกฎหมายพิเศษล้างหนี้จากการขาดทุนโครงการรับจำนำข้าวของรัฐบาลที่ผ่านมา ซึ่งมีผลขาดทุนไม่ต่ำกว่า 7 แสนล้านบาท ในลักษณะเดียวกับที่ออก พ.ร.ก.แก้ไขปัญหาหนี้เสียของกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน (เอฟไอดีเอฟ) จำนวน 1.4 ล้านล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ขายตรงโตแค่ 2-3% ภาระหนี้-สินค้าเกษตรตกยังฉุดกำลังซื้อ
นางภคพรรณ ลีวุฒินันท์ นายกสมาคมการขายตรงไทย และประธานกรรมการบริหาร บริษัท นู สกินเอ็นเตอร์ไพร์ส ประเทศไทย และเวียดนาม เปิดเผยว่า ภาพรวมธุรกิจขายตรงไทยในปีนี้คาดว่าจะเติบโตค่อนข้างน้อยเพียง 2-3% ซึ่งใกล้เคียงกับปีที่ผ่านมา จากมูลค่าตลาดรวมกว่า 7 หมื่นล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
พับแผนลดภาษี ณ ที่จ่ายหลังจัดเก็บรายได้พลาดเป้าเกินคาด
แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า กระทรวงการคลังชะลอแผนที่จะเสนอรัฐบาลให้ลดการหักภาษี ณ ที่จ่ายบุคคลธรรมดาจากปัจจุบัน ที่กำหนดให้หักไว้ในอัตรา 10% ให้เหลือหักไว้เพียง 5% เพื่อให้สอดคล้องกับภาระของผู้มีเงินได้ที่ลดลงจากการปรับขั้นการเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาที่เพิ่มจาก 5 ขั้น เป็น 7 ขั้น ที่รัฐบาลได้ดำเนินการและมีผลไปเมื่อปีภาษี 2556 (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
'จัสมิน'กดปุ่ม JASIF มูลค่า 5.7 หมื่นล้านบาท
กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต จัสมิน พร้อมระดมทุน 5.5-5.7 หมื่นล้าน เปิดขาย 28 ม.ค.- 3 ก.พ.นี้ คาดการณ์เงินปันผล 7.8 - 8.2% บลจ.บัวหลวงฯ ผู้บริหารกองทุนเปิดจุดเด่นกองทุนมีรายได้ค่าเช่าเติบโตสม่ำเสมอ อุตฯอินเตอร์เน็ตในไทยเติบโตสูง บมจ.จัสมินฯ จะถือหน่วยลงทุน 33.33% สมาคมบลจ.เปิดผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี กองอินฟราฯทรูโกรท สุดแจ่ม ทำได้สูงสุดถึง 17.90% (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
