- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 23 January 2015 15:55
- Hits: 1515
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลยุทธ์วันนี้ ECB
ตลาดหุ้นวานนี้:
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ เปิดทะลุ 1,540 จุด ขึ้นต่อเนื่อง ผลักดันด้วยกลุ่มพลังงาน และรับเหมาก่อสร้าง อีกทั้งบรรยากาศรอบเอเชียเป็นบวก เพื่อเก็งกำไรต่อการประชุม ECB ในเย็นวานนี้ เมื่อ SET INDEX ยืนเหนือแนวดังกล่าว ทำให้เกิดแรงเก็งกำไรรอบสั้นตามมา ปิด ณ สิ้นวัน SET INDEX เท่ากับ 1,560.34 จุด บวก 22.98 จุด หรือ 1.49% มูลค่าการซื้อขายหนาแน่น 65,806 ล้านบาท
เงินทุนต่างชาติเป็นซื้อสุทธิทั้ง 3 ตลาดพร้อมกันเป็นวันที่ 2 โดยคงการซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 2 อีก 1,389 ล้านบาท Long สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันที่ 5 อีก 2,954 สัญญา และซื้อสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 4 อีก 1,323 ล้านบาท ส่งสัญญาณเชิงบวกต่อการลงทุนในไทย
ปัจจัยสำคัญวันนี้
ผลการประชุม ECB ประกาศเข้าซื้อสินทรัพย์ 6.0 หมื่นล้านยูโร/เดือน ตั้งแต่เดือนมี.ค. 2558 ถึง ก.ย. 2559 รวมวงเงิน 1.14 ล้านล้านยูโร มากกว่าที่ตลาดคาด
เช้านี้ติดตามดัชนี HSBC PMI ภาคการผลิตเบื้องต้น เดือนม.ค.ของจีน ตลาดคาด 49.5 จุด จากเดือนก่อนหน้าที่ 49.6 จุด
ติดตามผลการโหวตถอดถอน อดีต นายกฯ คุณยิ่งลักษณ์ โดยสนช. บ่ายวันนี้
ปัจจัยสำคัญสัปดาห์หน้า
ติดตามผลการเลือกตั้งทั่วไปในกรีซ วันที่ 25 ม.ค. ซึ่งจะมีผลต่อสถานะการเป็นสมาชิกในกลุ่มอียู และแนวทางการปฎิรูปเศรษฐกิจการคลัง เพื่อนำไปสู่การชำระหนี้
ติดตามการประชุม FED / กนง. วันที่ 28 ม.ค.
ติดตามตัวเลขการส่งออก – นำเข้า และจำนวนนักท่องเที่ยว เดือนธ.ค. ของไทย
ติดตามภาวะการจ้างงานของสหรัฐฯ
มุมมองต่อตลาด
เราปรับมุมองต่อการลงทุนขึ้นเป็น “บวก” วันแรกในรอบ 15 วันทำการ และคาด SET INDEX จะขยับขึ้นทดสอบ 1,570-1,575 จุด ผลักดันด้วย Fund Flow จากต่างชาติ จุดสังเกตคือ หุ้น Big Cap ในกลุ่มธนาคาร / ICT ขยับขึ้นได้เด่น หลัง ECB ประกาศโครงการเข้าซื้อสินทรัพย์มากกว่าที่ตลาดคาด ทำให้ไม่เกิด Sell on Fact แต่กลับกลายเป็นปัจจัยที่ผลักดันตลาดหุ้นทั่วเอเชียในเช้าวันนี้ รวมถึงตลาดหุ้นไทย และผลที่ตามมาของการตัดสินใจครั้งนี้คือ
ราคาน้ำมันดิบจะฟื้นตัวได้อย่างจำกัด เพราะถูกกดดันจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าเทียบกับยูโร ซึ่งจะกดดันอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกให้ทรงตัวในระดับต่ำต่อไป
เกิด Euro Carry Trade เพื่อนำไปลงทุนในพันธบัตร Investment Grade ของยุโรป และตลาดหุ้นทั่วโลก โดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ได้ผลบวกอีกด้านคือ กำไรจากส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยน
สำหรับปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้า เราให้น้ำหนักกับการประชุมเฟดในวันที่ 28 ม.ค. แน่นอนว่าเฟดจะยังไม่ปรับเปลี่ยนนโยบายการเงิน แต่ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงและทรงตัวอยู่ในระดับต่ำ บวกกับ เศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มชะลอตัวมากขึ้น อาจกลายเป็นจุดที่ทำให้ เฟด ชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนานมากขึ้นหรือไม่ เป็นประเด็นที่มีผลต่อตลาดหุ้นทั่วโลก และเม็ดเงินทุนต่างชาติต่อตลาดหุ้นไทย นอกจากนี้ ตัวเลขเศรษฐกิจเดือนธ.ค.ของไทยถือเป็นอีกตัวแปรที่สำคัญต่อการประเมินภาพรวมเศรษฐกิจไทยโดยรวม และโมเมนตัมที่จะส่งต่อมายัง 1Q58 จะมีมากน้อยเพียงใด ซึ่งจะเป็นปัจจัยพื้นฐานการลงทุนที่สำคัญ
ตลาด Nikkei / Kospi เช้านี้ (7.24 น) เปิดบวกเด่นกว่า 1.0% หลัง ECB ประกาศวงเงินการเข้าซื้อสินทรัพย์มากกว่าที่ตลาดคาด
กลยุทธ์การลงทุน
ดังนั้น เราแนะนำ “นักลงทุนเริ่มทยอยขายทำกำไรและกลับมาถือเงินสดมากขึ้น” และพร้อมเข้าสะสมหุ้นเป้าหมาย หากราคาย่อตัวระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย หรือ เกิดภาวะผันผวนในภาพรวมของ SET INDEX
Portfolio Top Pick in 1Q15: ADVANC / BJCHI / ITD / KTB
HOLD: ITD / TPIPL/ BJCHI/ KTB/ TTA/ ADVANC
Accumulative Buy: BJCHI / CK
Strategist Team Maybank KimEng
Mayuree Chowvikran, CISA
Strategist / Analyst
662-6586300 x 1440
Padon Vannarat
Equity Analyst
662-6586300 x 1450
Rinrada Lianghathaitham
Assistant Analyst
662-6586300 x 1530
Twitter Channel
http://twitter.com/YipNgenYipTong
