- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 20 January 2015 18:01
- Hits: 2583
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ยังขึ้นต่อ แต่จะชะลอความร้อนแรง
KGI คาด SET วันอังคารแกว่งขึ้นต่อ แต่จะไม่แรงเหมือนเมื่อวาน คาดแรงผลักขึ้นในหุ้นพลังงานจะน้อยลง ตามราคาน้ำมันที่ปรับฐานอีกครั้งหลังอิรักประกาศว่าปริมาณผลิตน้ำมันอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ เมื่อวานปิดทำการในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง อย่างไรก็ดีปัจจัยบวกหลักเกี่ยวกับมาตรการ QE ของยุโรปยังสนับสนุนตลาดหุ้นอยู่ ผลสำรวจโดย Bloomberg วานนี้ชี้ว่า ECB น่าจะประกาศ QE มูลค่า 5.5 แสนล้านยูโร (6.33 แสนล้านดอลล่าร์ฯ) ในการประชุมวันที่ 22 ม.ค. มอง SET ยังอยู่ในช่วงฟื้นตัว แนะถือหุ้นหรือซื้อเก็งกำไรต่อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อเก็งกำไร TMB*, SCC*, DEMCO*
TMB* (เป้าพื้นฐาน 3.6 บาท) 1) รายงานกำไรไตรมาส 4/57 เท่ากับ 2.9 พันล้านบาท ดีกว่าฝ่ายวิจัยฯและ Consensus คาดถึง 30% (ผลจากรายการพิเศษ) 2) ฝ่ายวิจัยฯคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2558 – 2559 เติบโตเฉลี่ยปีละ >20% ต่อปีจากความสามารถในการแข่งขันที่ดีขึ้น และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย ... ดูบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันนี้เพิ่มเติม ... 3) รูปแบบราคา หากดีดพ้นแนวต้าน 3.02 บาท ได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปบริเวณจุดสูงสุดเดิมที่ ±3.20 บาท (แนวรับ 2.94 บาท)
SCC* (เป้าพื้นฐาน 575 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/57 ±7.9 พันล้านบาท (ทรงตัว QoQ) ประเมินว่าผลการดำเนินงาน 2H57 เป็นจุดต่ำสุด และจะฟื้นตัวเด่นในปีหน้า ตามแนวโน้มส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี (Spread) 2) ราคาน้ำมันที่ต่ำในขณะที่ ส่งผลให้โรงงานปิโตรเคมีที่จะใช้ก๊าซเป็นวัตถุดิบในการผลิตชะลอการลงทุนใหม่ๆ อุปทานที่จะเพี่มขึ้นในระยะสั้นจึงเลื่อนออกไป 3) คาดจะบันทึกกำไรหลังหักภาษี 1.6 พันล้านบาทในไตรมาส 1/58 จากการขายหุ้น บริษัทสยามมิชลินกรุ๊ป 4) รูปแบบราคา หากดีดพ้นแนวต้าน 462 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ ±472 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสั้น สำหรับนักเก็งกำไรสั้น (แนวรับสำคัญ 452 บาท)
DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) 1) ประเด็นการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH (DEMCO ถือหุ้นอยู่ และเป็นลูกค้าสำคัญ) ... นสพ ข่าวหุ้น ลงข่าวว่ามีการประชุมผู้ถือหุ้น WEH วันนี้ ... 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ได้อานิสงค์งานก่อสร้างโซลาร์ฟาร์ม (ต้อง COD ภายในปีนี้) และวินด์ฟาร์มจำนวนมาก 3) เตรียมรับงานก่อสร้างสาธารณูปโภคในแขวงหลวงพระบาง ประเทศลาว (สัมปทานน้ำประปา และรับรู้รายได้ตลอดอายุสัมปทาน) 4) ยังสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญฯ 14.8 บาท ได้ ประเมินมีโอกาสขึ้นไปปิดแก๊บที่ 16.3 บาท
(+) กลุ่มงานรับเหมาฯระบบ (SAMTEL, AIT) นสพ โพสต์ทูเดย์ ลงข่าว “กสทช.เสนอ คสช.รวบสายไฟฟ้า-โทรคมนาคมลงดิน คาดใช้งบหมื่นล้าน หนุนเศรษฐกิจดิจิทัล” คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มฯ เลือก SAMTEL เป็นหุ้นเด่น รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวหลังเราแนะนำ “ขายล๊อกกำไรไปก่อนหน้า”
… หุ้นที่ได้ – เสียประโยชน์จากราคาน้ำมัน (ลง) 1) กลุ่มที่ได้ประโยชน์ กลุ่มสายการบินและขนส่ง (AAV*, NOK*, BA, AOT*) และ กลุ่มวัสดุก่อสร้าง + รับเหมา (SCC*, CK, STEC*) ได้อานิสงค์ต้นทุนลดลง 2) กลุ่มที่เสียประโยชน์ พลังงานต้นน้ำและเคมีภัณฑ์ (PTTEP*, PTTGC*) อาจจะได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากแนวโน้มราคา 3) กลุ่มพลังงานทดแทน ได้รับผลกระทบเล็กน้อย แต่ไม่มีนัยสำคัญต่อประมาณการกำไร โดยเฉพาะ ผู้ขายผลิตภัณฑ์ (SOLAR) + ผู้รับเหมาก่อสร้างฯ (DEMCO*, GUNKUL*) + เจ้าของโรงไฟฟ้าที่สัญญาส่วนใหญ่เป็น Feed in Tariff (IFEC) ... ดูบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันนี้เพิ่มเติม
… CSS (เป้าพื้นฐาน 7.8 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway รอ Breakout กรอบแนวต้าน 7.85 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 2) ในเชิงพื้นฐาน เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานธุรกิจหลัก (ติดตั้งเสาโทรคมนาคม 3G และ 4G) ยังคงสดใสไปอีก 3 ปี (ลูกค้าหลักคือ TRUE* และ DTAC*) 3) ธุรกิจใหม่ที่อยู่ระหว่างการลงทุนคือธุรกิจพลังงานทดแทน i) โซลาร์ฟาร์ม ในญี่ปุ่นและในไทย ii) ธุรกิจโรงไฟฟ้าขยะ (ยังไม่รวมในประมาณการฯ) ที่อยู่ระหว่างการศึกษาลงทุนโรงไฟฟ้าขยะ (มีโอกาสนำบริษัทลูกด้านพลังงานทดแทนเข้า IPO ในอนาคต)
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 17.40 บาท ... Best case 27 บาท) แนะนำ “สะสม” ต่อ ประเมินมีโอกาสจ่ายปันผลเป็นหุ้น สำหรับผลการดำเนินงานปี 2557 (ต้องเก็บเงินไว้ลงทุน) Upside risk อีก 9.5 บาท ในกรณี Best case มาจากโครงการลงทุนวินด์ฟาร์มที่ประเทศเกาหลีใต้ (ซื้อ 33MW + ลงทุนสร้างอีก 100MW) และโครงการโซลาร์ฟาร์มที่ประเทศกัมพูชาเฟส 2 อีก 80MW
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO, GUNKUL): เลือก DEMCO เป็นหุ้นเด่น
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): ECF แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” กลับมาเกาะเส้นแนวโน้มขาขึ้นได้อีกครั้ง / CSS มีข่าวซื้อกิจการผลิตสายส่งไฟฟ้า (ยังไม่อยู่ในประมาณการฯ)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, BJCHI*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*, KTB*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TMB* คงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 575 บาท กำไรไตรมาส 4/57 เท่ากับ 2.9 พันล้านบาท +25% QoQ และ 65% YoY ดีกว่าที่คาด 30% เป็นผลจากรายการพิเศษ
TCAP* คงคำแนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 39 บาท กำไรไตรมาส 4/57 เท่ากับ 1.3 พันล้านบาท +13% QoQ และทรงตัว YoY ดีกว่าคาด 10% เป็นผลจากการตั้งสำรองฯลดลง
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) TRUE* บันทึก1.4หมื่นล้าน ขายสินทรัพย์เข้ากองทุน รับปันผลทรูโกรทอีก 396 ล้าน ดันงบ Q1 สวย (ข่าวหุ้น) "TRUE" เตรียมบันทึก 1.4 หมื่นล้านบาท ขายสินทรัพย์บริษัทย่อยที่เป็นใยแก้วนำแสงความยาว 8,000 กม. และเสาโทรคมนาคม 350 เสา เข้ากองทุน TRUEIF เพิ่มปลายก.พ. 2558 คาดแล้วเสร็จภายใน มี.ค. 2558 แถมยังได้รับเงินปันผลจาก TRUEIF อีกกว่า 396 ล้านบาท
(+) CHO ลุยซื้อซองประมูลเมล์NGV ขสมก.ยันราคากลางเหมาะสม ลุ้นยื่นซอง 27 ม.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) เอกชนแห่ซื้อซองประมูลรถเมล์เอ็นจีวี 7 วันแรก 16 ราย "CHO" มาตามคาด ขสมก.ยันราคากลางคันละ 3.65 ล้านบาทไม่ต่ำเกิน สามารถแข่งขันได้ รอลุ้นยื่นซอง 27 ม.ค.นี้ หากมาเกิน 3 รายถือว่าการประมูลเป็นที่ยอมรับ
(+) DCON จบดีลซื้อโรงไฟฟ้า ม.ค.นี้ จ่อผุดคอนโด 1.5 พันล้าน-ปี 2558 รายได้ 1.3 พันล้าน (ข่าวหุ้น) "DCON" เตรียมสรุปดีลซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าชีวมวล-ไบโอแก๊ส เคาะแผนร่วมทุนตั้งโรงงานพรีคาสต์ภายในเดือนนี้ ส่วนแผนงานปี 2558 คาดมีรายได้ 1.3 พันล้านบาท เล็งเปิดคอนโด 33 ชั้น มูลค่า 1.5 พันล้านบาท บริเวณแนวรถไฟฟ้าสายสีม่วง
(+) VGI* ขยายตลาดตึกสำนักงาน เพิ่มรายได้สื่อโฆษณาในลิฟต์ (ข่าวหุ้น) VGI เดินหน้าขยายตลาดสื่อโฆษณาไปยังอาคารสำนักงานใหม่ๆ เพิ่มเติม หวังผลักดันรายได้จากสื่อโฆษณาในและนอกลิฟต์เพิ่มขึ้น หลังผลสำรวจสื่อโฆษณาในและนอกลิฟต์ตามอาคารสำนักงาน มีอิทธิพลเจาะกลุ่มเป้าหมายกำลังซื้อสูง
Strategic SET daily
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1537 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1537 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1559 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1537 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1537-1517 จุด…
แนวรับวันนี้: 1528/1522/1515 แนวต้านวันนี้: 1537/1548/1556
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
