- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 16 January 2015 15:30
- Hits: 1978
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
บทวิจัยตลาดทุนกรุงศรี
ภาวะตลาดหุ้นเมื่อวาน:
SET แกว่งตัวผันผวนตลอดทั้งวัน และขึ้นไปถึงจุดสูงสุดที่ 1535.56 ก่อนจะย่อตัวลงมาปิดที่ 1523.38 (+0.14 จุด) แทบไม่ต่างจากราคาปิดวันก่อนหน้า มูลค่าการซื้อขายลดลงเหลือ 3.87 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติเทขายสุทธิ 3.2 พันล้านบาท สวนทางกับกองทุนในประเทศและพอร์ตโบรคเกอร์ ที่ซื้อสุทธิ 897 ล้านบาทและ 940 ล้านบาท ตามลำดับ
แนวโน้มวันนี้:
ความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐฯ (หยุด QE, เตรียมขึ้นดอกเบี้ยปลายปีนี้) และยุโรป (เตรียมนำ QE มาใช้) ทำให้เกิดความผันผวนต่อตลาดเงิน-ตลาดทุน สะท้อนจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์อย่างรวดเร็ว เพื่อปรับตัวและสร้างเสถียรภาพให้กับค่าเงินของตน
กระแสเงินทุนมีแนวโน้มไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย ตัวอย่าง ทองคำ +2.5%, อัตราผลตอบแทน (Yield) พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปีลดลงจาก 1.87% เหลือ 1.74%, เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่า 0.9% และเงินฟรังก์สวิสแข็งค่ากว่า 16% เมื่อเทียบกับดอลล่าร์สหรัฐฯ เป็นต้น แนวโน้มดังกล่าวล้วนเป็น sentiment เชิงลบต่อตลาดหุ้นเอเชียวันนี้ เราคาดว่า SET จะพักฐานในระยะสั้น และจะฟื้นตัวกลับมาในช่วงกลางสัปดาห์หน้า ด้วยแรงเก็งกำไรต่อมาตรการ QE ของ ECB ที่มีโอกาสเกิดขึ้นในการประชุมวันที่ 22 ม.ค.
เหตุการณ์สำคัญในเดือน ม.ค.: ประชุม ECB 22 ม.ค., สนช. ลงมติถอดถอนอดีตประธานรัฐสภา อดีตรองประธานรัฐสภา และอดีตนายกรัฐมนตรี 23 ม.ค., เลือกตั้งทั่วไปของกรีซ 25 ม.ค. ประชุม Fed 27-28 ม.ค., ประชุม กนง. 28 ม.ค., การปรับประมาณการ GDP โลกโดย IMF คาดเกิดขึ้นหลังวันที่ 20 ม.ค., S&P จะทบทวนอันดับความน่าเชื่อถือของรัสเซียภายในเดือนนี้
ปัจจัยที่มีผลกระทบ
GDP ปี 57 ของเยอรมัน ขยายตัว 1.5%YoY เป็นไปตามที่ตลาดคาด (0)
ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ยกเลิกมาตรการอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ พร้อมกันนี้ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายให้ติดลบมากขึ้น ทำให้เกิดความผันผวนอย่างมากต่อตลาดโลก (-)
จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.9 หมื่นคนเป็น 3.16 แสนคน มากกว่าที่ตลาดคาดว่า จะมีจำนวน 2.9 แสนคน เป็นผลมาจากปัจจัยฤดูกาล โดยเฉพาะจากพนักงานชั่วคราวที่ไม่ได้รับการจ้างงานต่อ หลังจบฤดูกาลจับจ่ายในช่วงปีใหม่(-)
ความคืบหน้าแผนโครงการรถไฟทางคู่ MOU ระหว่างรัฐบาลไทย-จีน: ประชุม 21-22 ม.ค. และ 5-7 ก.พ. เพื่อหารือเรื่องรูปแบบการลงทุนและการจัดหาเงิน คาดได้ข้อสรุปไม่เกิน 25-27 ก.พ., เริ่มลงสำรวจพื้นที่ก่อสร้าง 1 มี.ค., คาดเฟสแรกเริ่มก่อสร้าง ก.ย.58 แล้วเสร็จ ธ.ค.60 และเฟส 2 เริ่มก่อสร้าง ธ.ค.58 แล้วเสร็จ มี.ค.61 เรามองว่า ความคืบหน้าดังกล่าวเป็นบวกต่อ sentiment กลุ่มรับเหมา (+)
กลยุทธ์การลงทุน
ซื้อหุ้นปันผลเด่น ช่วยป้องกันความผันผวนของพอร์ตลงทุนได้แก่ INTUCH, KGI, AP
เก็งกำไรหุ้นที่คาดว่าจะรายงานผลประกอบการ 4Q57 เป็นจุดสูงสุดของปี ได้แก่ ADVANC, ERW, LPN, PS, SPALI
เก็งกำไรหุ้นกลุ่มรับเหมาได้แก่ CK, ITD, STEC ตามกระแสข่าวแผนโครงการรถไฟทางคู่ MOU ไทย-จีน
รายงานประจำวันนี้
Tourism & Leisure | น้ำหนักการลงทุนเท่ากับตลาด
News Comment: จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือน ธ.ค.57 ทำสถิติสูงสุดใหม่
PTTEP | ซื้อ/มูลค่าพื้นฐาน 131.00 บาท
Company Update: คาด 4Q57 พลิกเป็นขาดทุนสุทธิ 2.24 หมื่นล้านบาท
