- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 14 January 2015 17:55
- Hits: 2174
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 14 มกราคม 2558
Range bound
วันนี้คาดดัชนีฯ Range bound แนวรับ 1,524 จุด ต้าน 1,540 จุด
ระยะสัปดาห์ คงแนวรับช่วงต้นสัปดาห์ 1,505/1,510 จุด ถ้าไม่หลุด คาดขึ้น (Rang bound) อีก มองแนวต้านสัปดาห์นี้คาดแถว 1,540 จุด ส่วนแนวต้านรายเดือน คงไว้ที่บริเวณ +/-1,550 จุด แนะ ขึ้นทดสอบเป็นโอกาสในการกระชับพอร์ต
ปัจจัยบวก วานนี้ส่งออกจีนดีขึ้น ด้านดอยช์แบงก์ คาดจีนคุมความเสี่ยงการคลังอยู่ และ จีนจะลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้, ศุกร์นี้คาดเกากลีใต้ลดดอกเบี้ยอีก 0.25%, การไกล่เกลี่ยวิกฤตรัสเซีย-ยูเครน 15 มค. คาดคลายวิตกเศรษฐกิจรัสเซียถดถอยกระทบ EU และการประชุม ECB 22 มค. ตลาดคาดแถลงแผนใช้มาตรการ QE อย่างเป็นรูปธรรม
ปัจจัยลบ (ข่าวลบ บ้าน, แบงก์) แบงก์เตรียมรับมือ กม.ค้ำประกันใหม่ ถ้ารัฐฯยังบังคับใช้ตามกำหนดเดิม (ไล่เบี้ยผู้ค้ำยากขึ้น อาจส่งผลทำให้สินเชื่อสะดุด), นายกเตือนหนี้ครัวเรือนสูง เศรษฐกิจชะลอ (-กลุ่มค้าปลีก, บริโภค)
กลยุทธ์ คงแนะนำหุ้นปันผลสูง สื่อสาร, Utilities (ไฟฟ้าเน้นพลังงานทดแทน, รถไฟฟ้า) แบงก์ใหญ่ เน้นหุ้นที่ปันผลปีละครั้ง และเก็งกำไร
หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีข่าวบวกเฉพาะตัว
หุ้นแนะนำ DEMCO GEL / ECF (แนวรับ 5.75 ต้าน 6.5 บ.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-/+) SCC คาดกำไรสุทธิ 4Q14 7.5 พันล้านบาท -6% y-y และ -4% q-q จากขาดทุนสต็อกราว 2.5 พันล้านบาท ตามราคาน้ำมันดิบที่ลดลง (คาดตลาดรับรู้ข่าวนี้ไปแล้วระดับหนึ่ง) คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 540 บาท คาดราคาน้ำมันลง ส่งผลให้ ขาขึ้นของ Olefins ยืดออกไปถึงปี 2017 และ ความต้องการใช้ซีเมนต์ระยะยาวยังเติบโตต่อเนื่อง
(+) QH เปิดตัว CEO ใหม่ คุณชัชชาติ สิทธิพันธุ์ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการเปิดตัวโครงการใหม่บนทำเลใหม่ ตามแนวทางผู้บริหารที่จะนัดประชุมนักวิเคราะห์ 27 มค.นี้
หุ้นมีข่าว
(+) ECF คาดมีดีลใหม่ร่วมลงทุนกิจการค้าปลีกยักษ์ใหญ่ญี่ปุ่น (ที่มาทันหุ้น)
(+) DEMCO ผู้บริหารคาด WEH (วินด์เอนเนอยี่) ปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้นเดือนนี้ ทุนสิงคโปร์ และ ญี่ปุ่น พร้อมซื้อหุ้นจากนายนพพร เพื่อเดินหน้าธุรกิจ (แบงก์ไม่ปล่อยกู้ถ้า “นพพร” ยังถือหุ้น) ด้านธุรกิจหลักเดินหน้าสร้างโรงไฟฟ้าขยะ 2 โรง (มูลค่า 1.2 พันล้านบาท) กำลังผลิตไฟฟ้า 16MW และ DEMCO จะถือหุ้น 15-20% ส่วนปลายเดือนนี้-ต้นเดือนหน้า คาดได้งานสัมปทานสาธารณูปโภคในลาวมูลค่า 1,000 ล้านบาท ทั้งนี้เมื่อรวม Backlog คาดงานเพิ่มถึง 1.2 หมื่นล้านบาทในปี 2015 (จาก 4.7 พันล้านบาทในปี 2014)
(*) ITD รมช.คมนาคม เปิดเผยว่า การประชุมคณะกรรมการร่วมระดับสูงระหว่างไทย-พม่าเพื่อการพัฒนาเขตเศรษฐกิจพิเศษทวาย (JHC)ในช่วงวันที่ 7-9 ม.ค.ต้องเลื่อนออกไปก่อน เนื่องจากทางฝ่ายพม่ายังไม่พร้อม แต่อย่างไรก็ตาม ยืนยันว่าจะพยายามจัดประชุมขึ้นภายในเดือน ม.ค.นี้
(+) ITD TRC ประทานบัตรเหมืองโปรแตส ภายใน 1Q15
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) โกลด์แมนแซค ปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปี 2015 ลง เหลือ $47.15 จากเดิมคาด $73.75 ส่วนปี 2016 ปรับลงเหลือ $65 จาก $80 และ คาด 1Q15 ราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยอยู่ที่ $46 จากเดิมคาด $75 ส่วน BRT คาดอยู่ที่ $47 จากเดิมคาด $85
(+) ปธน.ฝรั่งเศสส่งสัญญาณบวก แนะเลิกคว่ำบาตรรัสเซีย มองแนวโน้มการเจรจา ไกล่เกลี่ยระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ระหว่าง 15 มค. มีแนวโน้มจะประนีประนอมได้
(-) กรีซจัดเลือกตั้งฉุกเฉิน 25 มค. รอบใหม่ โพลคาดพรรคสนับสนุนการยกเลิกมาตรการรัดเข็มขัดชนะ ส่งผลกรีซเสี่ยงออกจากกลุ่มยูโรโซน
(+) ตลาดคาดหวัง ECB เร่งอัดฉีด เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ในการประชุม 22 มค.นี้
(+) ดอยช์แบงก์คาดจีนลด RRR 2 ครั้ง และ ดอกเบี้ยลง 2 ครั้ง ในปีนี้ โดยมองการควบคุมความเสี่ยงทางการคลังและหนี้รัฐบาลท้องถิ่น มีประสิทธิภาพดี ทำให้ไม่มีความเสี่ยงวิกฤตเศรษฐกิจ คาด GDP ปีนี้โต 7% ตามเป้า
(-) พุธ US Import price (ธค.) คาด -2.9% จาก -1.5% m-m EU Industrial production (พย.) คาด 0% จาก 0.1% m-m
(+) พฤหัส US PPI (ธค.) คาด -0.4% จาก -0.2% m-m, ญี่ปุ่น PPI (ธค.) คาด +2.1% จาก +2.7% y-y, ธนาคารกลางอินโดฯ คาดคงดอกเบี้ย 7.75%
(+) ศุกร์ US consumer price (ธค.) คาด-0.4% จาก -0.3% US Core CPI คาด +0.1% ไม่เปลี่ยนแปลง US industrial production (ธค.) คาด 0% จาก +1.3%, EU เงินเฟ้อ HICP (ธค.) -0.2% จาก -0.2%, ธนาคารกลาง เกาหลีใต้คาด ลดดอกเบี้ย เหลือ 1.75% จาก 2%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ธปท.ชี้ลงทุนเหนือชะลอ-อีสานหดตัว
ธปท.แจงภาวะเศรษฐกิจรายภาคชี้ภาคเหนือภาพรวมชะลอลงจากเดือนก่อน การบริโภคและการลงทุนเอกชนยังฟื้นตัวช้า การท่องเที่ยวขยายตัวต่อเนื่อง ด้านภาคอีสานการลงทุนเอกชนหดตัวน้อยลง ขณะที่เสถียรภาพเศรษฐกิจอยู่ในเกณฑ์ดี (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
สมาคมฯคาดปี’58 เอกชนออกหุ้นกู้ 5.4 แสนล.
สมาคมตลาดตราสารหนี้เผยปี 2557 เอกชนแห่ออกหุ้นกู้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.5 แสนล้านบาท มีผู้ออกหุ้นกู้รายใหม่ 24 บริษัท รวมขาประจำทำยอดพุ่งถึง 88 บริษัท สะท้อนเอกชนตื่นตัวใช้โอกาสระดมทุน ปรับโครงสร้างต้นทุนทางการเงินในจังหวะดอกเบี้ยต่ำ ปี 2558 คาดมีมูลค่าออกหุ้นกู้ 5.2 - 5.4 แสนล้านบาท (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
บจ.ทวงหนี้สบช่องช้อนซื้อNPLs รับลูกสถาบันการเงินเร่ขายถูก/ลากยาวไตรมาส2
เอ็นพีแอลพุ่งต่อเนื่อง ส้มหล่นบริษัทบริหารหนี้ ขาใหญ่ "เจเอ็มที" เตรียมเงินทุน 2 พันล้าน กวาดซื้อหนี้เสียเข้าพอร์ตเพิ่มอีก 3 หมื่นล้านในปีนี้ ชี้ Q2 สถาบันการเงินจะเร่ขายหนี้ ลีสซิ่งเพิ่มขึ้น ฟาก SAWAD ส่งน้องใหม่ "บริษัทบริหารสินทรัพย์ศรีสวัสดิ์" ชิงเค้ก คาดอัตรากำไรขั้นต่ำ 30% (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
สศค.ส่งซิกสินเชื่อบ้านพลิกสดใสโหนรัฐลงทุน
สศค.ชี้เทรนด์สินเชื่ออสังหาฯโตตามตลาดที่อยู่อาศัย รับแรงหนุนรัฐลงทุนรถไฟฟ้า และเศรษฐกิจกลับมาโต 4% เผยปี'57 ยอดปล่อยใหม่โตกว่า 5 แสนล้านบาท ใกล้เคียงปี'56 ฟากแบงก์ดิ้นจับดีเวลอปเปอร์-คอนโดฯต่างจังหวัด (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
คลังชัดปลายปีขึ้นแวต
นายสมหมาย ภาษี รมว.คลัง เปิดเผยว่า พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี กล่าวถึงการหารือร่วมกับผู้นำภาคเอกชนรายใหญ่ และประธานสมาคมด้านธุรกิจ 25 ราย ในที่ประชุมคณะรัฐมนตรี(ครม.) โดยไม่ได้พูดถึงข้อเสนอให้คงอัตราการจัดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่มในอัตรา 7% ต่อไปเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจตามที่ภาคเอกชนเสนอ (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
อิสลามแบงก์ทรุด หนี้เน่าบานฉ่ำ ตู่ยืนยันไม่ยุบ
รายงานข่าวจากกระทรวงการคลังเปิดเผยถึงผลดำเนินงานธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย (ไอแบงก์) ณ สิ้นเดือน ธ.ค. 2557 พบว่า มียอดสินเชื่อคงค้างกว่า 1.09 แสนล้านบาท แยกเป็นลูกหนี้ปกติ 6.2 หมื่นล้านบาท ในจำนวนนี้ มีลูกหนี้ชั้นปกติที่ค้างชำระไม่เกิน 1 เดือน อยู่กว่า 4.41 หมื่นล้านบาท หรือ 71.12% ของลูกหนี้ปกติทั้งหมด นอกจากนี้ยังมีลูกหนี้ชั้นกล่าวถึงพิเศษที่ค้าง ชำระตั้งแต่ 1 เดือน แต่ไม่ถึง 3 เดือน อยู่ 1.79 หมื่นล้านบาท หรือ 28.87% ซึ่งมีการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญรวม 287 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
