- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 13 January 2015 15:24
- Hits: 2161
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงก่อน แต่ยังมีช่วงเก็งกำไรได้
KGI คาด SET วันอังคารเปิดลงก่อนรีบาวด์และผันผวน (คล้ายวานนี้) หุ้นพลังงานน่าจะถ่วงดัชนีฯ หลังราคาน้ำมันสหรัฐฯ ลงต่อใกล้ 45 เหรียญฯ ตามการปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันปี 2558 ของ Goldman Sachs และ Societe Generale นอกจากนี้นักลงทุนกำลังติดตามปัจจัยในยุโรป ได้แก่ i) คำแถลงเบื้องต้นของศาลยุโรปวันที่ 14 ม.ค. กรณีมีผู้ร้องว่า ECB ไม่สามารถทำ QE โดยซื้อพันธบัตรรัฐบาลได้ ซึ่งความเห็นดังกล่าวจะมีผลต่อนโยบาย ECB ในระยะถัดไป ii) แนวทางการกระตุ้นทางการเงินของ ECB ล่าสุดกรอบนโยบายของการซื้อพันธบัตรรอบใหม่ อยู่ที่ประมาณ 5 แสนล้านยูโร (เท่ากับที่ตลาดคาด) ด้านทุนต่างชาติยังไม่มีแนวโน้มกลับเข้า SET ในช่วงนี้ มองหุ้นขนาดกลางและเล็กยังเด่นกว่า
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร DEMCO*, QTC
DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) 1) เก็งกำไรประเด็นการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH (DEMCO ถือหุ้นอยู่ และเป็นลูกค้าสำคัญ) คาดจะเริ่มมีความชัดเจนภายในเดือน ม.ค. นี้ ซึ่งเราประเมินว่าเป็น Overhang ที่กดดันราคาหุ้น เป็นสาเหตุหลักให้ราคาหุ้น Laggard … วันนี้ นสพ โพสต์ทูเดย์ ลงข่าวประเด็นนี้ ... 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้ได้อานิสงค์งานก่อสร้างโซลาร์ฟาร์ม (ต้อง COD ภายในปีนี้) และวินด์ฟาร์มจำนวนมาก (ล่าสุดเป็นพันธมิตรกับ IFEC) 3) วันนี้ นสพ ข่าวหุ้นลงข่าว เตรียมรับงานก่อสร้างสาธารณูปโภคในแขวงหลวงพระบาง ประเทศลาว (สัมปทานน้ำประปา และรับรู้รายได้ตลอดอายุสัมปทาน) 4) วานนี้ยืนแนวต้านสำคัญที่ 14.4 บาท แนวต้านถัดไปที่ 15.3 บาท และมีโอกาสปรับขึ้นปิดแก๊บ 16.3 บาท (แนวรับ 13.5 บาท)
QTC (เป้าพื้นฐาน 7.3 - 7.8 บาท) 1) รับอานิสงค์โครงการโซลาร์ฟาร์มที่จะต้องเร่ง COD ภายในปี 2558 – 59 ซึ่งต้องใช้หม้อแปลงไฟฟ้าแบบจำหน่ายจำนวนมาก ... ล่าสุด SUPER (1 ในลูกค้าสำคัญของ QTC) ประกาศเพิ่มทุน เพื่อลงทุนโครงการโซลาร์ฟาร์มตามเป้าหมาย 500MW ภายในปี 2559 ผู้บริหาร QTC เผยเตรียมส่งมอบหม้อแปลงไฟฟ้าให้ SUPER มูลค่า 200 ล้านบาท เดือน ม.ค. นี้ ... 2) งานประมูลภาครัฐและเอกชนกลับสู่ภาวะปกติ คาดกำไร 3 ปีข้างหน้าเติบโต 18% ต่อปี CAGR 2556 - 2559 3) รูปแบบราคาฟื้นตัว Breakout เทรนไลน์ขาลงได้ ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 6 บาท
… WORK (เป้า Consensus 60 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 50 บาท และ 52 บาท ตามลำดับ (แนวรับ 45.5 บาท) 2) ในเชิงพื้นฐานประเมินแนวโน้มอุตสาหกรรมทีวีดิจิตอล เริ่มมีพัฒนาการที่ดีขึ้น หลังการแจกคูปองทีวีดิจิตอล (เพิ่มจำนวนผู้ชม) เป็นบวกต่ออัตราค่าโฆษณา 3) มีการดึงรายการที่ WORK ผลิตเองมาลงช่องทีวีดิจิตอลของตัวเอง (เดิมออกอากาศในช่อง 5 และช่อง 9) + ล่าสุดผลสำรวจเรทติ้ง ช่อง Workpoint TV ขึ้นมาอยู่ที่อันดับที่ 3 (อันดับ 1 และ 2 ยังเป็นช่อง 7 และ ช่อง 3)
... IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท มีโอกาสปรับขึ้น) เราแนะนำ “ซื้อสะสม” ราคาหุ้นยืนเหนือแนวต้านสำคัญ 14.3 บาท มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ ±15.7 บาท 1) แผนลงทุนโซลาร์ฟาร์มที่กัมพูชา (ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาเหมาะสมจะเพิ่มขึ้น ±5 บาท/หุ้น) + การลงทุนโครงการวินด์ฟาร์มที่ประเทศเกาหลีใต้กำลังการผลิตไฟ 33 MW เป็น Upside risk ไม่รวมในประมาณการฯ 2) Catalyst ที่มีผลต่อราคาหุ้นคือการขึ้น XR เพิ่มทุน 9:1 ที่ราคา 4 บาท/หุ้น วันที่ 16 ม.ค.58 และมีโอกาสจ่ายปันผลเป็นหุ้น (คาดประกาศช่วงปลาย ก.พ.)
… DCON (เป้าสูงสุด Consensus 22.25 บาท) 1) Upside เริ่มเหลือน้อย สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้าอาจพิจารณา “ขายล๊อกกำไร” / อย่างไรก็ดี DCON เป็นหุ้นปันผลสูง (คาดปันผล >1.5 บาท/หุ้น) และมีโครงการลงทุนอีกมากในอนาคต (อสังหาฯ, โรงไฟฟ้าชีวมวล, โรงงานผลิตพนังสำเร็จรูป) แนะนำ “ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว” ได้สำหรับนักลงทุนที่ยังไม่มี (แนวรับ ±19.3 บาท)
… กลุ่มสายการบิน (BA, AAV*, NOK*) เรายังแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” กลุ่มสายการบิน โดยเราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานช่วง High season คาดจะฟื้นตัวเด่น + รับอานิสงค์ราคาน้ำมันลง
... กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, SAMTEL) จากประเด็นเรื่องนโยบายเศรษฐกิจดิจิตอล + การประมูล 4G แนะนำ “ซื้อสะสม” ADVANC* และ “Let profit run” SAMTEL (กำหนด Trailing stop ที่ 25 บาท)
... กลุ่มพลังงานทดแทน (หุ้นใน Coverage ของ KGI ตอนนี้ SOLAR, QTC, DEMCO, GUNKUL, IFEC, EA, ECF, CSS)
1) ผู้ขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทน (SOLAR, QTC): เลือก SOLAR เป็นหุ้นเด่น
2) ผู้รับเหมาก่อสร้าง (DEMCO, GUNKUL): เลือก DEMCO เป็นหุ้นเด่น
3) เจ้าของธุรกิจพลังงานทดแทน (IFEC, EA): เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
4) ผู้เล่นหน้าใหม่ (ECF, CSS): แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ECF รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนที่ประเทศญี่ปุ่น / CSS มีข่าวซื้อกิจการผลิตสายส่งไฟฟ้า (ยังไม่อยู่ในประมาณการฯ)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, BJCHI*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*, KTB*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AP* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 8.3 บาท คาดกำไรไตรมาส 4/57 ลดลง 58% YoY และ 62% QoQ (คอนโดฯส่งมอบน้อยในไตรมาสนี้) แต่ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงานในปี 2558 จะเด่น จาก Backlog ที่สูง
TISCO* ยังคงแนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 49 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/57 เท่ากับ 1.2 พันล้านบาท (+13% QoQ. +53% YoY) กำไรไตรมาสนี้โตจากการตั้งสำรองที่ลดลง
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) QTC จ่อบุ๊กรายได้รับทรัพย์ทะลุ 270ล. ปั๊มมาร์จิ้นเข้าพอร์ต (ทันหุ้น) QTC ปักหมุดสร้างรายได้ปี 2558 โตไม่ต่ำกว่า 1 พันล้านบาท หลังมีงานในมือกว่า 270 ล้านบาท เตรียมรับรู้เข้าไตรมาส 1/2558 นี้ พร้อมเดินหน้าเข้าประมูลงานเต็มสูบ ตั้งเป้าลุยปั๊มมาร์จิ้นพุ่งทะยาน 10% ชี้หุ้นพุ่งแรงคาดนักลงทุนเห็นศักยภาพการเติบโต บวกได้รับการจัดอันดับ BBB จากทริสเรทติ้ง
(+) RICHY ปักธงรายได้ปีแพะโต 15% ลุยซื้อที่ดินนานาจับลูกค้าต่างชาติ (ทันหุ้น) RICHY ปักเป้ารายได้ปี 2558 เติบโตอีก 10-15% หลังเตรียมรับรู้รายได้จาก Backlog ที่เหลืออีกกว่า 700 ล้านบาท เข้ามาในปีนี้ทั้งหมด พร้อมเร่งงานก่อสร้างโครงการ "ริชพาร์ค แอท เจ้าพระยา" คาดเริ่มรับรู้รายได้ปีนี้ประมาณ 700 ล้านบาท เล็งคลอดคอนโดมิเนียม ย่านนานา จับกลุ่มลูกค้าชาวต่างชาติทุ่มงบอีก 2.5 พันล้านบาท กว้านซื้อที่ดินตามแนวเส้นรถไฟฟ้า
(+) TSR ผุดตัวแทนเครื่องกรองน้ำ งบปี58อลังการ-รายได้โต 30% (ทันหุ้น) TSR ลั่นเซ็นสัญญาตั้ง บริษัท ส่งเสริมอุตสาหกรรมชนบท จำกัด เป็นตัวแทนจำหน่ายเครื่องกรองน้ำหวังอัพยอดขายเพิ่ม "วีรวัฒน์ แจ้งอยู่" มั่นใจงบไตรมาส 4/2557 สดใส หลังเศรษฐกิจเป็นใจดันยอดขายทะลัก แถมเริ่มรับรู้รายได้จากการขยายธุรกิจสู่ Office Mate , Modern Trade และ ธุรกิจแอร์ ทั้งปี 2557 มั่นใจรายได้เข้าเป้า 1.2 พันล้านบาท ปี 2558 โต 30%
(+) MATCH ลั่นปี 2558 รายได้โต 10% แย้มไตรมาสแรกสรุปดีลซื้อกิจการ 1 แห่ง (ข่าวหุ้น) "MATCH" วางเป้าปี 58 รายได้พุ่ง 10% รับอานิสงส์เศรษฐกิจ-การเมืองดีขึ้น หนุนธุรกิจให้เช่าอุปกรณ์ถ่ายทำภาพยนตร์ ละคร และภาพยนตร์โฆษณาโต เล็งซื้อกิจการให้เช่าอุปกรณ์ถ่ายทำขนาดเล็ก 2-3 แห่ง คาด Q1 ปิดดีลซื้อ 1 แห่ง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสามสิบวันที่ 1535 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1535 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักทางขึ้นสู่ต้าน 1559 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1535 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1508 จุด
แนวรับวันนี้: 1525/1515/1508 แนวต้านวันนี้: 1535/1548
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
