- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 08 January 2015 16:15
- Hits: 3383
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
PTT และโรงกลั่นได้รับผลดีจากการปรับราคา LPG…Extended Rebound ไปที่ 1,516/1,540 จุด: SET ฟื้นตัวตั้งแต่เปิดตลาดไปที่เป้าหมายการ Rebound บริเวณ 1,490 จุด
นำโดยหุ้นกลุ่มธนาคาร และพลังงานปิดตลาดที่ 1,500.75 จุด หรือ +1.57% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 2,658 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้คาดปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้าน 1 เดือน 1,516 จุด หรืออาจขึ้นไปได้ถึง 1,540 จะ ระยะสัปดาห์ ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) แรงขาย LTF ชะลอตัว 2) ความคาดหวังต่อมาตรการ QE ของ ECB วันที่ 22 ม.ค.นี้ 3) การปรับราคา LPG ในประเทศขึ้นเป็น US$488/ตัน เป็นปัจจัยบวกต่อ PTT และกลุ่มโรงกลั่นโดยตรง
“ซื้อ” PTT และ TOP: แนะนำ “ซื้อ” PTT TOP เนื่องจากเป็นหุ้นที่ได้รับผลดีจากการปรับขึ้นราคา LPG ในประเทศเป็น US$488/ตัน โดย PTT (ต้าน 348/358) จะมีกำไรเพิ่มขึ้น 8% จากประมาณการเดิม หรือ +7000 ล้านบาท ขณะที่ TOP (ต้าน 45.5/49.5) เป็นโรงกลั่นที่ได้รับประโยชน์มากที่สุด และราคาหุ้นต่ำกว่า Replacement Cost…ขณะที่กลยุทธ์หลังยังแนะนำ “Selective” SAWAD AOT BGH RS SAMART SEAFCO ต่อไป
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAWAD, SAPPE, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
SAWAD… “ซื้อ” เป้าหมายระยะสั้นที่ 26.75/28.75 บาท: แนะนำ “ซื้อ” SAWAD ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 33.0 บาท จาก 1) ผลการดำเนินงานเติบโตแข็งแกร่ง 40% ต่อปีในช่วง 3-4 ปีข้างหน้า และคาดการณ์กำไร 4Q14 ขยายตัว 52% y-y ที่ 202 ล้านบาท 2) ROE สูงระดับ 40% เทียบกับธนาคารขนาดใหญ่ที่ 15.2-15.7% เท่านั้น 3) ฐานทุนแข็งแกร่ง สามารถขยายฐานเงินสินทรัพย์ได้อีก 5 เท่า โดยไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุน 4) การออกหุ้นกู้ 2000 ล้านบาทด้วยต้นทุนทางการเงิน 4% ส่งผลให้ดีต่ออัตราการทำกำไร หรือ Net Interest Margin ในปี 2015 คาด NIM ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 25.8% จาก 24.1% ในปีก่อน 4) โอกาสในการจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น (Stock Dividend) สำหรับผลการดำเนินงานปี 2014 ซึ่งเป็น Catalyst เชิงบวกทาง Sentiment และเป็นการเพิ่มสภาพคล่องให้กับหุ้นด้วย และ 5) เมื่อพิจารณาในทางเทคนิคมีจังหวะปรับสูงขึ้นต่อ หลังทำ New High วานนี้ เป้าหมายถัดไปที่ 28.75-29.00 บาท (ดู Chart หน้า Tactical Portfolio)
Technical
ตลาดมีจังหวะบวกต่อ : ความกังวลลดลงหลังจากการฟื้นตัวของดัชนี SET ที่กลับมาปิดยืนเหนือระดับ 1480 จุดดังกล่าวข้างต้นและน่าจะจบการพักตัวรูปแบบธงระยะ 2 สัปดาห์ เป็นลักษณะแกว่งตัวขึ้นมีเป้าหมายอยู่ที่ 1520 และ 1550 จุด โดยวันนี้คาดว่าจะขึ้นทดสอบแนวต้านย่อย 1503 จุด ผ่านได้ถือต่อไปขายที่ระดับ 1520 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น : PYLON แกว่งตัวขึ้นด้วยปริมาณการซื้อขายสูงขึ้น พร้อมเกิดสัญญาณซื้อจาก DI+ เป็นจังหวะซื้อ แนวต้านแรก 10.00 บาท ถัดไป 10.50 บาท THAI กลับขึ้นมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 21 วัน มีจังหวะในการเก็งกำไรตาม มีแนวต้านแรกที่เส้นแนวโน้มขาลงบริเวณ 16.00 บาท มีเป้าหมายต่อไปที่ 17.00 บาท และ 17.50 บาท CPALL แกว่งตัวขึ้น มีสัญญาณบวกระยะสั้นจากการตัดเส้นค่าเฉลี่ย 7-21 วัน ราคาเปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นมาอยู่ระหว่าง 43.00-45.00 บาท ปรับเป้าหมายขึ้นไปที่ 45.00 บาท เป็นจุดขายทำกำไร
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “เปิด”/”ถือ” สถานะ Long สัญญา S50H15 หลังจากปรับสูงขึ้นเหนืแนวต้านที่ 986 จุดเมื่อวานนี้ โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นถึงไปที่ 1,005 จุด หรือ 1,013 จุด คาด SET50 ได้รับผลดีจากการปรับขึ้นราคา LPG
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFG15 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นไปที่ 19,200 บาท เป็นเป้าหมายแรก และเป้าหมายถัดไปที่ 19,500 บาท ที่เป็นเป้าหมายระยะสัปดาห์ ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,900 บาท
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRZ14 ต่อเนื่องในรูปแบบ Let the Profit Run โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 1,750 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ทรงตัวที่ระดับ US$51.15/bbl หรือปรับสูงขึ้นเล็กน้อย US$0.05/bbl
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
