- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 07 January 2015 18:48
- Hits: 2377
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
สร้างฐานเพื่อรีบาวด์
วันนี้คาด ดัชนีฯ ออกด้านข้าง แนวรับ 1,465 จุด ต้าน 1,485 จุด คาดหุ้นซิ่งและหุ้นมีข่าวดีบวกสวนตลาด
แนวโน้มระยะสัปดาห์ ดัชนีฯได้หลุด 1,488 จุด แล้วลงทดสอบแนวรับหลักบริเวณ 1,461 จุด (ใครที่ซื้อไว้ทันตามแนวรับ 1,461 แนะถือลุ้น) คาดภายในปลายสัปดาห์นี้ ถึงต้นสัปดาห์หน้า ลุ้น ดัชนีฯสร้างฐานแล้วปรับขึ้นรูปแบบ-range bound แนวต้านสั้น 1,490/1,500 จุด ซึ่งถ้าผ่าน 1,500 จุด ไปได้ คาดยังไม่เกินแนวต้านรายเดือนแถว 1,550 จุด
ปัจจัยลบ วิตกกรีซแยกตัวออกจากยูโรโซนกลายเป็นชนวน EU แตก ปัจจัยบวก ปธน.ฝรั่งเศส มองการประชุมหาทางไกล่เกลี่ยวิกฤตรัสเซีย-ยูเครน 15 มค.นี้ จะนำไปสู่การยกเลิกคว่ำบาตรรัสเซียได้ (คลายวิตกเศรษฐกิจรัสเซียถดถอยกระทบ EU) กลยุทธ์แนะนำหุ้นปันผลสูงป้องกันความเสี่ยงขาลงช่วงสั้น มือถือ, Utilities, แบงก์ใหญ่ เน้นหุ้นที่ปันผลปีละครั้ง และเก็งกำไร หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีข่าวบวกเฉพาะตัว
หุ้นแนะนำ เทคนิคคอล IFEC แนวรับ 12.4 บ. ต้าน 13.7/14 บ. SAMTEL แนวรับ 23.4 บ. ต้าน 25 บ.
MS รายงานวันนี้
(+) กลุ่มพลังงานคาด Downside ขาลงเริ่มจำกัด แม้ราคาน้ำมันดิบจะดิ่งลงเหลือ $43 ตามสมมุติฐานกรณีแย่สุดของ MS โดยหุ้นที่ resilient สุดในกลุ่ม คือ SCC TOP ส่วนหุ้นที่มีแนวโน้มอ่อนไหวต่อราคาน้ำมันดิบมากสุด (มีโอกาสลงต่อ ถ้าน้ำมันลงอีก) คือ PTTEP
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) กลุ่มมือถือ คาดผลกระทบจำกัด จากการปรับค่าโทรตามจริงเป็นวินาที ตามกรณีศึกษาของเรา (สามารถทำ Sensitivity ได้เฉพาะ AIS และ DTAC) พบว่าจะกระทบกำไรสุทธิ ของ ADVANC และ DTAC ไม่เกิน 10% ซึ่งยิ่งค่าเฉลี่ยการโทรของผู้ใช้บริการ มากเกิน 3 นาที ขึ้นไป จะพบว่ากำไรสุทธิกระทบเพียง 4-6% เท่านั้น และเราคาดว่า AIS และ DTAC จะสามารถขึ้นรายได้การให้บริการด้านอื่นเช่น Data service เพียงเล็กน้อยก็จะชดเชยรายได้ทั้งหมดที่หายไปจากการจ่ายค่าโทรตามวินาที
(-) LH มองกำไรที่ดีขึ้นใน 4Q14 จากการขาย Terminal 21 สะท้อนไปในราคาหุ้นแล้ว และ เราปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 10.6 บาท จาก 12 บาท ตามคาดการกำไรใหม่ที่คาดว่าจะลดลง เพราะการเปิดโครงการใหม่ชะลอลงตั้งแต่ปลายปีที่แล้ว ขณะที่รายได้คอนโดส่วนใหญ่รับรู้เมื่อปี 2014 คาดปีนี้รายได้บ้านโตเพียง 4% ส่วนกำไรหลักโต 9% น้อยกว่ากลุ่มที่คาดโตเฉลี่ย 16% ขณะที่ปันผลระหว่างกาลที่เหลือของปี 2014 คาด 0.15 บาท ไม่จูงใจ (จ่ายไปแล้ว 0.40 บาทสำหรับงวด 9 เดือน 2014)
หุ้นมีข่าว
(+) SOLAR IFEC SPCG สปช.เล็งชง โซลาร์รูฟ เสรี สนับสนุนให้ครัวเรือนติดตั้งแผง และ ขายไฟฟ้า
(-) RWI KC EMC PSTC GENCO ติด Trading alert ต้องติด Cash balance 3 สัปดาห์ ตามเกณฑ์ใหม่ / หุ้นเก็งกำไรราคาพักตัวน่าเล่นสั้น CEN IRCP EPG BMCL
(+) TPOLY มูลค่าทางบัญชีเพิ่ม โดยสินทรัพย์เพิ่ม 2 พันล้านบาท จากการขาย TPCH เข้าตลาด (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) ITD ข่าวเซ็นสัญญาโครงการทวายเฟสแรก ภายใน มค. 15 นี้ โดยวันที่ 7-9 มค. จะมีการประชุมคณะกรรมการร่วมไทย-พม่า เพื่อพัฒนาเขตเศรษฐกิจทวาย (เฟสแรก) และเก็งข่าว ประทานบัตรสร้างเหมืองโปแตส ภายใน 1Q15
(*) TCAP แจ้งตลาด ไม่เคยปล่อยกู้ให้ SLC ซื้อ NMG ตามที่ นสพ.กรุงเทพธุรกิจ ระบุ
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ปธน.ฝรั่งเศสส่งสัญญาณบวก แนะเลิกคว่ำบาตรรัสเซีย มองแนวโน้มการเจรจา ไกล่เกลี่ยระหว่างรัสเซีย-ยูเครน ระหว่าง 15 มค. มีแนวโน้มจะประนีประนอมได้
(-) กรีซจัดเลือกตั้งฉุกเฉิน 25 มค. รอบใหม่ โพลคาดพรรคสนับสนุนการยกเลิกมาตรการรัดเข็มขัดชนะ ส่งผลกรีซเสี่ยงออกจากกลุ่มยูโรโซน
(0) พุธ 7 มค. US Trade balance (พย.) -USD41 พันล้าน จาก -USD43.4 พันล้าน
(+) พฤหัส 8 มค. EU sentiment (ธค.) คาด 101.1 จาก 100.8, ประชุม ธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย 0.50%
(+) ศุกร์ 9 มค. US อัตราว่างงาน (ธค.) 5.7% จาก 5.8% และการจ้างงานนอกภาคเกษตร, เยอรมนี, ฝรั่งเศส, สเปน รายงาน Industrial Production (พย.)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
บริษัทน้ำมันสหรัฐเตรียมพร้อมตัดลดมูลค่าทางบัญชี
หลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงต่ำกว่า 50 เหรียญสรอเมื่อวานนี้ได้ส่งผลกระทบต่อบริษัทน้ำมัน และธนาคารที่ปล่อยกู้สินเชื่อให้กับกลุ่มธุรกิจประเภทนี้ต้องทบทวนเรื่องแผนการลงทุนในอนาคต และอาจมีการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ใหม่อีกครั้งหากราคาน้ำมันดิบยังต่ำต่อเนื่อง (Bloomberg)
ชี้หนี้ครัวเรือนถ่วงกู้บ้านโตต่ำ แบงก์คุมเข้มดูภาระก่อนปล่อยเงิน
แบงก์ยังผวาหนี้ครัวเรือนฉุดความต้องการสินเชื่อบ้านปี 58 ขยายตัวไม่เต็มที่ "ซีไอเอ็มบี ไทย" ชี้ ภาพรวมดีขึ้นแต่ยังไม่สูง เผยยอดรีเจ็กต์ทะลุ 35% เหตุคนไทยมีภาระหนี้เกินตัว ค่าย "กรุงเทพ" เข้มตั้งราคาบ้านต้องเหมาะสม พร้อมเกาะติดคอนโดฯตามชายขอบ เชื่อโตดี "แบงก์แลนด์" เจาะกลุ่มบ้าน 2 ล้านบาท กดเอ็นพีแอลเหลือ 3% (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
อัดขาดดุล 59 อีก 5 หมื่นล. ย้ำไม่ขัดวินัยการเงินฯ/สศค.เล็งปรับลดเป้ารายได้
"สมหมาย ภาษี" เทงบขาดดุลปี 59 อีก 5 หมื่นล้านบาท เพิ่มสัดส่วนภาครัฐแทนภาคส่งออกควบคู่หารายได้เตรียมหารือนายกฯ-สำนักงบฯ สัปดาห์นี้ ด้านสศค.เล็งปรับลดเป้ารายได้เพื่อให้การจัดทำร่างงบปี 59 อยู่บนฐานความเป็นจริงมากขึ้น แจง 3 ปัจจัยฉุดรั้ง "ส่งออก ราคาน้ำมัน เศรษฐกิจโลก" (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
น้ำตาลโลกดิ่งลามไร่อ้อย เตรียมทำใจราคาพลิกผันแรง มีสิทธิ์ร่วงต่ำสุดรอบ 5 ปี/ผู้ส่งออกรับศึกหนัก
ราคาน้ำตาลในตลาดโลกร่วงต่อเนื่อง โหนกระแสปัจจัยลบจากสถานการณ์โลก ไล่ตั้งแต่ราคาน้ำมันและอัตราแลกเปลี่ยนในประเทศผู้ส่งออกน้ำตาลรายสำคัญผันผวนหนัก ทำราคาน้ำตาลส่งออกต่ำกว่าขายในประเทศ ชี้ส่งออกฤดูผลิตปี 2557/58 จากไทยไปตลาดโลกลดลง หวั่นปัญหาลามถึงราคาพืชเกษตรอย่างอ้อยและมันสำปะหลังรวมถึงราคาแก๊สโซฮอล์ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
"ปรีดิยาธร" ติงเป้ารายได้คลัง นายกฯ ตั้ง 6 บอร์ดเคลื่อนศก.
"ปรีดิยาธร" สั่งรื้อตัวเลขงบปี 59 ใหม่หลังคลังตั้งเป้ารายได้ต่ำ ขณะที่สำนักงบฯ ตั้งรายจ่ายคืนหนี้จำนำข้าวต่ำ ถกครั้งหน้า 13 ม.ค. ด้าน "สศค." ปรับลดเป้าจัดเก็บปีงบ 58 หลังราคาน้ำมันปรับลด ส่งผลฐานคำนวณภาษีน้ำมันลดลง เผยยอดจัดเก็บจริงต่ำเป้า 2 แสนล้านบาท "ประยุทธ์" สั่งตั้ง 6 บอร์ดเคลื่อนภารกิจสำคัญพร้อมสั่งลดมท.-พาณิชย์หาแนวทางลดราคาสินค้า (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
เอกชนตั้งรับอียูตัด 'จีเอสพี' กระทบส่งออกตลาดยุโรป 10%
นายกฯสั่งหน่วยงานรัฐเร่งเพิ่มขีดแข่งขัน หลังไทยถูกตัดสิทธิจีเอสพี เพิ่มวิจัยพัฒนาสินค้า ด้านเอกชนตั้งทีมศึกษาผล กระทบภายในม.ค.นี้ เสนอรัฐหามาตรการช่วย คาดส่งออกไปอียูลด 10% บัวแก้วประเมินกระทบสินค้ากว่า 6 พันรายการ มูลค่าปีละกว่า 3 หมื่นล้านบาท (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: LH คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 10.60
เราปรับลดราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2558 ลงจาก 12 บาท เป็น 10.60 บาท เพื่อสะท้อนประมาณการกำไรปี 2558 และมูลค่าตลาดการลงทุนที่ลดลง
การที่บริษัทได้ขายศูนย์การค้า Terminal 21 ให้แก่กอง REIT ใหม่จะส่งผลให้บริษัทรับรู้กำไรในระยะสั้นได้เป็นจำนวนมาก แต่ในระยะยาวจะส่งผลให้กำไรหลักลดลงเนื่องจากจะไม่มีการรับรู้รายได้ค่าเช่าที่ของศูนย์การค้าดังกล่าวอีกต่อไป
ยอดจองซื้อปี 2557 มีแนวโน้มต่ำกว่าเป้าของบริษัทที่ 32 พันล้านบาทเล็กน้อยจากอุปสงค์ที่อ่อนตัวในเดือนธ.ค.
เราคาดการณ์เชิงอนุรักษ์นิยมว่ารายได้จากโครงการที่อยู่อาศัยจะเติบโต 4% และกำไรหลักจะเติบโต 9% ในปี 2558
บริษัทยังมีส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนคอยช่วย ซึ่งคิดเป็น หนึ่งในสาม ของกำไรทั้งหมด
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
