- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 16 December 2014 16:57
- Hits: 2464
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ภาวะตลาดหุ้นเมื่อวาน:
SET เกิด Panic sell โดยระหว่างวันลงไปถึงจุดต่ำสุดที่ 1375.99 หรือติดลบไปเกือบ 140 จุด ก่อนจะ rebound กลับขึ้นมาปิดที่ระดับ 1478.49 (-36.46 จุด, -2.41%) มูลค่าการซื้อขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 102,662.94 ล้านบาท ครั้งสุดท้ายที่มูลค่าการซื้อขายแตะระดับ 1 แสนล้านบาท คือ 22 มี.ค.56 มูลค่าการซื้อขาย 101,361.64 ล้านบาท ทุกกลุ่มอุตสาหกรรมปรับตัวลดลงทั้งสิ้น แต่กลุ่ม Property fund (-0.42%), กลุ่มธนาคาร (-0.5%) และกลุ่มวัสดุก่อสร้าง (-0.94%) ปรับตัวลดลงน้อยกว่าตลาดมาก ด้านกระแสเงินทุนนักลงทุนต่างชาติ (-4.2 พันล้านบาท), พอร์ตโบรคเกอร์ (-2.56 พันล้านบาท) และกองทุนในประเทศ (-829 ล้านบาท) ขายสุทธิทั้งสิ้น แต่นักลงทุนรายย่อยซื้อสุทธิสวนเข้ามา 7.6 พันล้านบาท ด้านดัชนี MAI ปรับตัวลดลงแรงมากถึง 5.15%
แนวโน้มวันนี้:
วานนี้ SET ปรับฐานแรงกว่าตลาดหุ้นภูมิภาคอย่างชัดเจน เช่น ญี่ปุ่น (-1.6%), ฮ่องกง (-1%), มาเลเซีย (-2.1%), อินโดนีเซีย (-1%) และเป็นที่น่าสังเกตว่า นักลงทุนต่างชาติเทขายหนักสุดนับตั้งแต่ 23 พ.ค.56 ที่ขายสุทธิ 6,777 ล้านบาท หลังจากอดีตประธาน Fed นาย Ben Bernanke พูดถึงการลดขนาด QE (QE tapering)
อย่างไรก็ดี เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นเพื่อลงทุนระยะยาว หลังจากปรับฐานมาอย่างรวดเร็วตลอด 5 วันกว่า 7.5% จนทำให้ SET มี ความน่าสนใจในเชิง Valuation มากขึ้น โดย SET ลงมาซื้อขายที่ระดับ prospective P/E ratio ณ สิ้นปี 58 ที่ระดับ 15.2x เท่านั้น เทียบกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปีที่ 15.2x และ 5 ปีที่ 14.7x และปีหน้า เราประเมิน EPS ของ SET เติบโตสูงถึง 17.6%YoY ดีกว่าค่าเฉลี่ย 10 ประเทศในเอเชีย (ตามข้อมูล Bloomberg consensus) ที่ 14%YoY
ปัจจัยที่มีผลกระทบ (รายละเอียดเพิ่มเติมหน้า 2)
ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เดือน พ.ย.ขยายตัวดีกว่าคาด ดึงดูดเงินทุนไหลเข้าสหรัฐฯมากขึ้น (-)
ตลท.ประกาศรายชื่อสมาชิกหุ้นใน SET50-SET100 รอบ 1H58 มีผลตั้งแต่ 1 ม.ค.-30 มิ.ย.58 (+/-)
ธนาคารกลางรัสเซีย ขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอย่างรวดเร็วจาก 10.5% เป็น 17% สะท้อนความเสี่ยงของเศรษฐกิจรัสเซียและมีโอกาสส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ต่อเศรษฐกิจโลก (-)
กลยุทธ์การลงทุน
เก็งกำไรหุ้นเข้า SET50-SET100 Top pick ของเราคือ CK, SPALI และ HANA (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมจากบทวิเคราะห์เชิงปริมาณ เช้านี้)
ทยอยซื้อสะสมหุ้นที่คาดว่า กำไรสุทธิ 4Q57 จะเป็นจุดสูงสุดของปี ได้แก่ LPN, PS, SPALI
เก็งกำไรหุ้นที่ถูกขายชอร์ตมาก และมีโอกาสถูกซื้อคืน (Short covering trading) ได้แก่ KBANK, TRUE, ADVANC, SCB, CPALL, BBL
รายงานประจำวันนี้
ENERGY | NEUTRAL
News Comment: ปรับลดราคาน้ำมันเบนซินและดีเซล 1-2 บาท/ลิตร
MEDIA | NEUTRAL
News Comment: งบโฆษณาเดือน พ.ย. ลดลง 11.5%YoY
LPN | ซื้อ/มูลค่าพื้นฐาน 24.20 บาท
News Comment: แจ้งยอด Presales โครงการเปิดขายในวันอาทิตย์ที่ผ่านมา
