บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน9-12-14

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Tuesday, 09 December 2014 16:01; Hits: 1774

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
การปรับลดลงของราคาน้ำมันทำให้การ Rebound เป็นไปอย่าง “จำกัด”: SET ปรับสูงขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 1,603 จุด ในช่วงระหว่างวัน แต่ด้วยแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน และหุ้นขนาดใหญ่ส่วนใหญ่กดดัน SET ปรับลดลง 1.39% ที่ 1,575.55 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,787 ล้านบาท...ทั้งนี้การปรับลดลงของราคาน้ำมันเกือบ US$3/bbl เมื่อคืนที่ผ่านมา หลังอิรักเสนอขายน้ำมันให้กับสหรัฐฯกับประเทศเอเชียในราคา Discount จะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานต่อเนื่อง และทำให้การ Rebound ของ SET วันนี้เป็นไปอย่าง “จำกัด” ด้วยแนวต้าน 1,580-1,585 จุด
“ซื้อ” กลุ่มรับเหมาฯ และ BTS เปิดซองรถไฟฟ้าสายสีเขียว-เหนือ วันนี้: แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ จากประเด็นการเปิดซองรถไฟฟ้าสายสีเขียว-เหนือ สัญญา 1-4 มูลค่า 2.6 หมื่นล้านบาทวันนี้ และภายในกลางปี 2015 คาดว่าจะมีการเปิดประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้ม เหลือ และชมพู มูลค่ารวม 2 แสนล้านบาท แนะนำ “ซื้อ” CK STEC และ SEAFCO SCC (ได้รับประโยชน์จากน้ำมันลง) และ “เก็งกำไร” SCCC TPIPL ขณะที่ “ซื้อ” BTS ได้รับผลดีระยะยาวจากการรับบริหารการเดินรถ

Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAPPE, SAWAD, SEAFCO, SPALI, และ TUF ต่อเนื่อง
“ซื้อ” SEAFCO…เป้าหมายพื้นฐาน 11.0 บาท: แนะนำ “ซื้อ” SEAFCO ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 11 บาท และระยะสั้นที่ 10.0 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ธุรกิจรับเหมาก่อสร้างฐานรากได้รับผลดีจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐฯ โดยตรง โดย SEAFCO เป็นเป้าหมายในการถูก Sub-Contract ของผู้รับเหมาฯ รายใหญ่อย่าง CK และ STEC (ITD มีบริษัทลูกทำงานฐานรากของตัวเอง) นอกจากนี้แนวโน้มการก่อสร้างตึกสูงเพิ่มขึ้นในกรุงเทพฯ ทำให้ผู้รับงานฐานรากรายใหญ่ได้ประโยชน์โดยตรง 2) ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่ง 63% ปีนี้ ที่ 201 ล้านบาท และเติบโตต่อเนื่อง 14-21% ในปี 2015-16 3) Valuation ต่ำกว่าผู้รับเหมาฯ รายใหญ่ โดยปัจจุบันซื้อขาย PE2014-15 ที่ 12.8-11.2x ต่ำกว่า CK และ STEC ที่ซื้อขายเฉลี่ยที่ 23.0-27.6x 4) ฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง ด้วย DE 0.39x ปีนี้ และ 0.20x ในปี 2015 มีความพร้อมในการรับงานขนาดใหญ่ในระยะ 1-3 ปีข้างหน้า ขณะที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าผู้รับเหมาฯ รายใหญ่ที่ 3.1-3.6% ในปี 2014-15

Technical
จบรูปแบบ Double Top ที่ 1570 จุด : ดัชนี SETหลุด 1592 จุด เกิดลักษณะ Double Top เป้าหมายขาลงระยะสั้นอยู่ที่ระดับ 1570 จุดในวันนี้ คาดว่าตลาดจะมีจังหวะฟื้นตัวขึ้นไปอยู่ในเขต 1582-1592 จุดได้ สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1570-1582 จุด
หุ้นที่แนะนำซื้อ : SEAOIL ทะลุผ่าน 14.00 บาท ทำยอดสูงสุดใหม่ เปลี่ยนกรอบขึ้นไปเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 14.80-17.20 บาท มีเป้าหมายทดสอบแนวต้านย่อยที่ 16.00 และถัดไปที่ 17.20 บาท ABC บวกพร้อมด้วยจำนวนซื้อขายเพิ่มขึ้น คาดว่าจะขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 5.80 บาท ผ่านได้ซื้อเพิ่ม มีเป้าหมายทำยอดสูงสุดใหม่ที่ 6.30 และ 6.80 บาท ตามลำดับ INTUCH ทะลุผ่านแนวต้าน 76.00 บาทมาได้แล้ว เปลี่ยนกรอบซื้อขายมีเป้าหมายต่อขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 80.00 บาท จุดขายทำกำไร

TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ไปแล้วตั้งแต่วานนี้ หลังจากปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 1,066 จุด อย่างไรก็ตามเนื่องจาก S50Z14 ปรับลดลงเร็วเข้าใกล้แนวรับระยะสัปดาห์ที่ 1,045-1,048 จุด ทำให้เราแนะนำแค่ Trading ในกรอบ 1,045-1,060 จุด รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFZ14 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 19,230 บาท เป็นเป้าหมายแรก ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,800 บาท
Oil Futures: แนะนำ “Wait & See” รอจังหวะ Rebound สัญญา BRZ14 ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่อง US$2.88/bbl ปิดที่ US$66.19/bbl หลังอิรักประกาศลดราคาน้ำมันดิบให้กับลูกค้าในสหรัฐฯ และกลุ่มประเทศเอเชีย

การปรับลดลงของราคาน้ำมันทำให้การ Rebound เป็นไปอย่าง “จำกัด”: SET ปรับสูงขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 1,603 จุด ในช่วงระหว่างวัน แต่ด้วยแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน และหุ้นขนาดใหญ่ส่วนใหญ่กดดัน SET ปรับลดลง 1.39% ที่ 1,575.55 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.1 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,787 ล้านบาท...ทั้งนี้การปรับลดลงของราคาน้ำมันเกือบ US$3/bbl เมื่อคืนที่ผ่านมา หลังอิรักเสนอขายน้ำมันให้กับสหรัฐฯกับประเทศเอเชียในราคา Discount จะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานต่อเนื่อง และทำให้การ Rebound ของ SET วันนี้เป็นไปอย่าง “จำกัด” ด้วยแนวต้าน 1,580-1,585 จุด
“ซื้อ” กลุ่มรับเหมาฯ และ BTS เปิดซองรถไฟฟ้าสายสีเขียว-เหนือ วันนี้: แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ จากประเด็นการเปิดซองรถไฟฟ้าสายสีเขียว-เหนือ สัญญา 1-4 มูลค่า 2.6 หมื่นล้านบาทวันนี้ และภายในกลางปี 2015 คาดว่าจะมีการเปิดประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้ม เหลือ และชมพู มูลค่ารวม 2 แสนล้านบาท แนะนำ “ซื้อ” CK STEC และ SEAFCO SCC (ได้รับประโยชน์จากน้ำมันลง) และ “เก็งกำไร” SCCC TPIPL ขณะที่ “ซื้อ” BTS ได้รับผลดีระยะยาวจากการรับบริหารการเดินรถ