- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 09 December 2014 15:51
- Hits: 2116
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีช่วงฟื้นตัว หลังลงแรงวานนี้
KGI คาด SET วันอังคารเปิดลง/แกว่งก่อนฟื้นตัว แนะซื้อเล่นสั้น วานนี้ SET แย่กว่าคาดหลังผ่าน 1,600 จุดแล้วยืนไม่ได้ ผนวกแรงขายหนักในหุ้นน้ำมันและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปัจจัยในประเทศ ส่วนเช้านี้คาด SET ยังรับแรงกดดันจากตลาดหุ้นต่างประเทศหลังราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลงต่ออีก 4% หลังอิรักประกาศลดราคาน้ำมันให้กับลูกค้าฝั่งเอเชีย (ซาอุฯ ทำเช่นนี้ไปแล้ว 2 ครั้ง) ผนวกกับข่าวเชิงลบจากยุโรปหลังรายงานการซื้อพันธบัตรเพื่อกระตุ้นทางการเงินของ ECB สัปดาห์ล่าสุดค่อนข้างน้อย โดย ECB ซื้อพันธบัตร ABS เพียง 233 ล้านยูโร (สัปดาห์ก่อนซื้อ 368 ล้านยูโร) และซื้อ covered bond 3.1 พันล้านยูโร (สัปดาห์ก่อน 5.1 พันล้านยูโร) อย่างไรก็ดีคาด SET จะมีแรงซื้อกลับจากฝั่งในประเทศ ผ่านเม็ดเงินกองทุน LTF-RMF ในช่วงปลายปี ช่วยพยุงตลาดหุ้น จึงแนะนำเข้าซื้อเก็งกำไรช่วงอ่อนตัวลง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไรกลุ่มรับเหมาฯ, สะสม ADVANC*
กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*, UNIQ) 1) ราคาหุ้นวานนี้ปรับลงแรงตามภาวะตลาดฯ ขณะที่พื้นฐานยังไม่เปลี่ยนแปลง Catalyst บวกในช่วงนี้คือ i) วันนี้ รฟม. เปิดซองราคางานโยธารถไฟฟ้าสายสีเขียวเหนือ (หมอชิต-สะพานใหม่-คูคต) ... นสพ ข่าวหุ้น ... ii) กระทรวงคมนาคมเตรียมชงรถไฟฟ้าสายสีส้มเข้า ครม เดือน ม.ค.58 (ศูนย์วัฒนธรรม-มีนบุรี) ... นสพ กรุงเทพธุรกิจ ... 2) ขณะที่แนวโน้มราคาน้ำมันเป็นขาลงต่อเนื่อง = ต้นทุนค่าก่อสร้างมีโอกาสลดลง + คาดนักลงทุนหมุนกลุ่มเล่นจากกลุ่มน้ำมันมาที่หุ้นบูลชิพตัวอื่น
ADVANC* (เป้า Consensus 249 บาท และเป้าสูงสุด 330 บาท) 1) ประเมินนโยบายเศรษฐกิจดิจิตอลของรัฐบาลชุดนี้ + การเดินหน้าเรื่องการประมูล 4G จะเป็นบวกต่อ ADVANC (เนื่องจากมีข้อจำกัดเรื่อง Bandwidth มากกว่า TRUE* และ DTAC* หากมีการประมูล 4G ก็จะเป็นการปลดล๊อกประเด็นดังกล่าว) 2) Dividend yield 6% น่าสนใจ 3) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น ประเมินแนวรับ 245 บาท แนวต้านเทรนไลน์ +/- 255 บาท และ +/- 265 บาท ตามลำดับ
... ราคาน้ำมันปรับลง + กลุ่มยานยนต์ (SAT, AH) ปั๊มน้ำมัน (SUSCO, PTG) สายการบิน (AAV*, THAI*, NOK) และทางด่วน (BECL*) คาดราคาน้ำมันที่ปรับลงจะเป็นบวกต่อ 1) อุตสาหกรรมยานยนต์ทั้งในและต่างประเทศ 2) ปริมาณการใช้รถบนท้องถนนเพิ่ม 3) ต้นทุนอุตสาหกรรมขนส่งลดลง
... กลุ่มพลังงานทดแทน หุ้นเด่น IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท) ... วันนี้ IFEC แถลงข่าวธุรกิจพลังงานลม + เปิดตัวพันธมิตรทางธุรกิจ และหุ้นกลุ่มผู้รับเหมาฯก่อสร้างโซลาร์ฟาร์ม DEMCO, GUNKUL และ ผู้ได้รับอานิสงค์ยอดขายสินค้าเพิ่มขึ้นอย่าง QTC, SOLAR ... หุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงานทดแทนที่ฝ่ายวิจัยฯ ออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานล่าสุดตอนนี้มี IFEC, ECF, CSS, QTC, SOLAR, DEMCO
... หุ้นกลุ่มแบงก์ใหญ่ BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) + KTB* (เป้า Consensus 25.8 บาท) คาดหุ้นกลุ่มแบงก์ใหญ่ยังเป็นกลุ่มที่ได้รับอานิสงค์ Fund flow ต่อ และคาดได้อานิสงค์การปล่อยกู้โครงการภาครัฐฯ รวมทั้งการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการลงทุนภาคเอกชน เลือก BBL เพราะเป็นหุ้นแบงก์ใหญ่ที่ Laggard กลุ่มฯ + รูปแบบราคาฟื้นตัว และ KTB ที่เป็นแบงก์รัฐฯ คาดได้ Sentiment โครงการลงทุนภาครัฐฯสูงสุด ... หุ้นใหญ่บูลชิพตัวอื่นๆ ที่เราเคยแนะนำ “สะสม” ยังแนะนำ “ซื้อ / ถือ” ต่อ ได้แก่ กลุ่มบ้าน SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) กลุ่มรับเหมาฯ CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) AP (เป้าพื้นฐาน 8.3 บาท) หุ้น PE ต่ำของกลุ่มอสังหาฯ ~7 เท่า ii) SUSCO (ไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไรตาม” เล่นเก็งประเด็นกลุ่มมหากิจศิริ (เป็นผู้ถือหุ้นอันดับ 2 ของ SUSCO) สนใจเข้าซื้อหุ้น BCP + ประชุมผู้ถือหุ้น 16 ธ.ค. นี้ อนุมัติ ออก Warrant 4:1 ที่ราคา 0.1 บาท iii) GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 12.2 บาท) ราคาตอนนี้ใกล้เคียงกับตอนที่ SCC* ซื้อเมื่อปี 2555 และมูลค่าถูกกว่าด้วย PBV 3 เท่า (ตอน SCC ซื้อ PBV 5 เท่า) ... หากวันนี้หุ้น GLOBAL ราคายังทำนิวโลว์ต่อเนื่องจากวานนี้ที่ปิด 11.9 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” iv) ECF (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท Best case 6.2 บาท) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” รอข่าวบวกเรื่องการซื้อกิจการที่ประเทศญี่ปุ่น
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, BJCHI*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BJCHI แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 47.60 บาท ผู้บริหารมีมุมมองเชิงบวกกับแนวโน้มการเติบโตของธุรกิจผลิตโครงสร้างเหล็กส่งออก โดยคาดกำไรสุทธิปี 2558 พร้อมกับสู่ภาวะขาขึ้นอีกครั้ง จากงานในมือที่อยู่สูงกว่า 4.6 พันล้านบาทและการควบคุมต้นการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพ เราประเมินกำไรสุทธิปี 2558 จะกลับมาขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง 23.3% YoY เป็น 1.2 พันล้านบาท จาก 1.0 พันล้านบาทในปี 2557
DRT แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 6.40 บาท แม้จะมีการปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2557 ลง 16% เป็น 326 ล้านบาท แต่กำลังซื้อกระเบื้อง รวมถึงไม้บอร์ดไม้ฝาที่คาดจะกลับมาเติบโตอีกครั้งในช่วงครึ่งหลังปี 58 จะหนุนให้กำไรสุทธิปี 2558 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 18.4% YoY เป็น 386 ล้านบาท
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง การรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) เตรียมเปิดซองราคางานโยธารถไฟฟ้าสายสีเขียวเหนือ (หมอชิต-สะพานใหม่-คูคต) 4 สัญญา วันนี้ ซึ่งถือว่าเร็วกว่าที่เราคาดการณ์และจะทำให้ภาพรวมกลุ่มรับเหมาก่อสร้างกลับมาคึกคักอีกครั้ง ทั้งนี้ เราคาดมีโอกาสสูงที่ผู้เข้าประมูลหลักทั้ง 4 ราย อย่าง CK* ITD* STEC* และ UNIQ จะมีโอกาสในการได้รับเท่ากันหมด เพืออลดความเสี่ยงในเรื่องของการล่าช้าในการก่อสร้าง เรายังคงน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่ระดับ เหนือกว่าตลาด และเลือก CK เป็นหุ้นเด่น ราคาเป้าหมาย 33.60
(+) PTG ร่วมพันธมิตร ลงทุน 4.8 พันล้าน ปาล์มคอมเพล็กซ์ (ข่าวหุ้น) PTG จับมือพันธมิตรลงทุน 4,800 ล้านบาท ตั้งบริษัทเพื่อดำเนินธุรกิจโครงการปาล์มคอมเพล็กซ์ แบบครบวงจร มั่นใจให้ผลตอบแทนจากการลงทุน 20% เชื่อเริ่มบันทึกรายได้ตั้งแต่ปี 2560
(+) IVL* เสริมแกร่งกลุ่ม HVA ประกาศซื้อกิจการ ผู้ผลิตเส้นใยยานยนต์ (ข่าวหุ้น) IVL รุกซื้อกิจการ “Performance Fibers Asia” ผู้ผลิตเส้นใยยานยนต์ เตรียมปิดดีลภายใน 3 เดือน หวังต่อยอดผลิตภัณฑ์กลุ่ม HVA
(+) AH รายได้ปี 2558 เพิ่มขึ้น 10% จ่อขยายการลงทุน รองรับอีโคคาร์เฟส 2 (ข่าวหุ้น) AH ตั้งเป้ารายได้ปี 2558 โตขึ้น 10% ขานรับผลบวกอุตสาหกรรมรถยนต์ฟื้นตัว เล็งขยายการลงทุนต่อเนื่อง รองรับตลาดอีโคคาร์เฟส 2
(+) GLOBAL* ยอดขายฟื้นแกร่ง ส่อง EBITDA ปี 2558 แตะ 2 พันล. (ทันหุ้น) GLOBAL หวังยอดขายไตรมาส 4/2557 ฟื้นตัว หลังลูกค้าต่างจังหวัดมีแนวโน้มใช้จ่ายมากขึ้นตามฤดูกาลภาคการเกษตร คาดรายได้รวมปี 2557 เติบโตระดับ 10% แต่ตั้งเป้าประคองอัตรากำไรสุทธิปีนี้ใกล้เคียงปีก่อนที่ระดับ 6% พร้อมลุ้น EBITDA ปีหน้าแตะ 2 พันล้านบาท ด้านโบรกส่องกำไรไตรมาส 4/2557 ฟื้นตัวเล็กน้อย ก่อนเติบโตสูง 32% ในปีหน้า
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสามสิบวัน 1580 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1580 จุดได้นั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1580-1593 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1580 จุดนั้น อากดราคาลงสู่แนวรับ 1551 จุด…
แนวรับวันนี้: 1562/1555/1548 แนวต้านวันนี้: 1580/1590/1595
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
[email protected]
