- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 30 May 2014 15:25
- Hits: 3204
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวหลังขึ้นมา 3 วัน / หากย่อยังแนะซื้อ
KGI มอง SET วันศุกร์แกว่งแคบ หลังขึ้นมาพอควรใน 3 วันที่ผ่านมา คาดว่าหุ้นนำตลาดเช่นกลุ่มเชื่อมโยงเศรษฐกิจในประเทศจะพักบ้าง แต่ภาพหลักยังขึ้น (ถือหุ้นต่อได้) ด้านปัจจัยภายนอกเป็นกลางหุ้นสหรัฐฯ บวก 0.4% แม้ว่า GDP ไตรมาส 1/57 ถูกปรับตัวเลขเป็น -1.0% จากเดิมบวก +0.1% โดยนักลงทุนมองข้ามอดีตและคาดหวังสหรัฐฯ ฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง (นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด GDP สหรัฐฯ โตประมาณ 2% ในปี 57) ด้านต่างชาติแนวโน้มขายต่อแต่ SET ยังมีแรงซื้อในประเทศค้ำเช่นเดิม แนะถือหุ้น หรือซื้อสะสมหุ้น Domestic Plays กรณีที่ราคาพักตัวตาม SET (เป้ากลางปี 1,430; สิ้นปี 1,490 จุด)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
กลุ่มที่ได้อานิสงค์จากนโยบายรัฐฯ / ซื้อ EFORL
นโยบายของ คสช.
i) โครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน (รับเหมาก่อสร้าง, รับเหมาระบบ, วัสดุ, ... กลุ่มเหล็ก ยังขึ้นน้อย) เราประเมินการเร่งรัดเบิกจ่ายงบฯปี 2557 ในช่วงไตรมาส 3/57 และโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน จะเป็นบวกโดยตรงต่อ
1) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (STEC*, CK*, UNIQ*, SEAFCO, PYLON เป็นต้น), กลุ่มรับเหมางานระบบ (SAMTEL*, AIT*) คาดการประมูลงานภาครัฐฯ จะสามารถเริ่มต้นได้ในช่วงไตรมาส 3/57 – ไตรมาส 4/57 (เช่น รถไฟฟ้าสายสีเขียว โครงการสุวรรณภูมิเฟส 2 โครงการรถไฟรางคู่) ... อย่างไรก็ดีราคาหุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้างปรับขึ้นแรงสำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า (แนะนำวันที่ 19 พ.ค.) แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” แต่สำหรับนักลงทุนประเภทเก็งกำไรสั้น แนะนำ “รอซื้อเมื่ออ่อนตัว” / สำหรับกลุ่มงานรับเหมาระบบ (SAMTEL, AIT) เราแนะนำ “ซื้อสะสม” ราคาหุ้นยัง Laggard คาดการประมูลงานระบบต่างๆจะเป็นไม้สองต่อจากโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน
2) กลุ่มวัสดุ (TASCO*, SCC*), กลุ่มเหล็ก (TMT) เป็นหุ้นกลุ่มที่จะได้อานิสงค์ต่อเนื่องจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐฯ สำหรับ SCC* วันนี้หากอ่อนตัวลงมาจากการลดน้ำหนักการลงทุนใน MSCI แนะนำ “สะสม” ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มฯ / กลุ่มเหล็ก (TMT) แนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นยัง Laggard
ii) โครงการเร่งด่วนของกระทรวงอุตสาหกรรมฯ (นิคมฯ, ธุรกิจกำจัดขยะ) จากข่าวล่าสุด คสช เตรียมจัดตั้งบอร์ดบีโอไอใหม่ เร็วๆนี้ เพื่อปลดล๊อกอนุมัติโครงการลงทุนมูลค่า ~ 7 แสนล้านบาท คาดเป็นบวกโดยตรงต่อกลุ่มนิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, ROJNA, TFD*) / อีกหนึ่งนโยบายเร่งด่วนของกระทรวงอุตสาหกรรมฯ คือ “การแก้ไขปัญหามลพิษและสิ่งแวดล้อม โดยเฉพาะผลกระทบจากปัญหาบ่อขยะ” คาดเป็น Sentiment บวกต่หุ้น BWG
iii) กระตุ้นการบริโภคในประเทศ (กลุ่มค้าปลีก, เศรษฐกิจรากหญ้า, แบงก์) คาดการบริโภคในประเทศจะฟื้นตัวทั้งจากมาตรการระยะสั้น (คืนเงินจำนำข้าว, คงภาษี VAT) และมาตรการระยะยาวอย่างการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน แนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มแบงก์ (KTB*, BBL*, KBANK*, SCB*) หุ้นกลุ่มค้าปลีก (CPALL*, BIGC*, ROBINS*, HMPRO*) และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับระบบเศรษฐกิจรากหญ้า (SAWAD, TK, SINGER)
EFORL (เป้า Consensus 1 บาท) จากการเข้าพบผู้บริหารวานนี้ 1) ประเมินกำไรจากการดำเนินงานไตรมาส 2/57 เติบโต YoY และ QoQ เป็นประมาณ 50-60 ล้านบาท (ไตรมาสแรกกำไร 46.4 ล้านบาท) จากการทยอยขอ อย. เครื่องมือทางการแพทย์เพิ่มขึ้น (มีสินค้าขายเพิ่มขึ้น) 2) แนวโน้มกำไรไตรมาส 3/57 ยังเติบโตต่อเนื่อง จากการเร่งเบิกจ่ายงบฯปี 2557 (ใน 1H57 สัดส่วนรายได้จากภาครัฐฯคิดเป็น 50-60% คาดจะเพิ่มเป็น 70-80% ในไตรมาส 3/57) 3) ดีล M&A หรือพันธมิตรทางธุรกิจคาดจะได้ข้อสรุปภายใน มิ.ย.นี้ (อย่างช้าในเดือน ก.ค.) ... ติดแคชบาลานซ์วันสุดท้าย 6 มิ.ย. นี้
... IFEC (เป้า Consensus 5.86 บาท) ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 3 มิ.ย. เพื่อปรับโครงสร้างธุรกิจใหม่ (ขายธุรกิจให้เช่าเครื่องถ่ายเอกสาร และลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน) คาดมีแรงเก็งกำไรระยะสั้น เนื่องจาก (กรณีที่มีการเปลี่ยนโครงสร้างธุรกิจ) ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มพลังงานทดแทนอย่าง EA, SPCG ... (ทั้งนี้มีความเสี่ยง กรณีที่มติที่ประชุมผู้ถือหุ้นไม่ผ่าน) ... ติดแคชบาลานซ์วันสุดท้าย 13 มิ.ย. นี้
... หุ้น MSCI (มีผลสิ้นเดือนนี้): MSCI เพิ่มหุ้น BH* / MSCI Small cap เพิ่ม BJCHI, NYT, MEGA, TTCL*
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, CHO
พอร์ตเก็งกำไร: MONO, TFD, EFORL, กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*, SEAFCO, PYLON), กลุ่มวัสดุ (TASCO*, SCC*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
บทวิเคราะห์เศรษฐกิจ 1) คาด GDP 2H57 ขยายตัว 3.7-4.7% และเติบโต 5.3% ในปี 2558 2) คาด กนง คงดอกเบี้ยนโยบายไปจนถึงกลางปีหน้า 3) ค่าเงินบาทเดือน มิ.ย. มีโอกาสอ่อนลงแตะ 33.0 บาท (ทุนต่างชาติไหลออก + ราคาทองในตลาดโลกลงแรง)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) BGH* ซื้อรพ.สนามจันทร์ ดันกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น2% (ข่าวหุ้น) BGH เทงบ 3,555-3,655 ล้านบาท ซื้อโรงพยาบาลสนามจันทร์ เปิดช่องจับลูกค้าภูมิภาคตะวันตก คาดรับโอนกิจการเสร็จใน Q3
(+) TASCO* ลุ้นยอดขาย 26% ปีนี้กำไรพุ่งแตะ950ล. แนะซื้อเป้า69.50บาท (ข่าวหุ้น) "TASCO" รับอุปสงค์ของยางมะตอยจากจีนเพิ่มขึ้น ดันยอดขายไตรมาส 2/57 เติบโต 26.6% ปรับเพิ่มกำไรปีนี้ 12.1% เป็น 950 ล้านบาท
(+) AH รับสภาพรายได้ปีนี้ลด 15% ผลกระทบยอดขายรถยนต์ตก (ข่าวหุ้น) "AH" ยอมรับรายได้ปีนี้ลดลง 10-20% จากปีก่อนที่มีรายได้กว่า 1.6 หมื่นล้านบาท คาดกำไรลดลงมากกว่ารายได้ ตามยอดขายรถยนต์ปีนี้ลดลง 10% มั่นใจครึ่งปีหลังปรับตัวดีขึ้นตามเศรษฐกิจ หลังคสช.ดันโครงการเก่าให้เกิดขึ้น
(+) BJC* ย้ำเป้ารายได้ปีนี้โต 15% ทุ่ม 5 พันล้านขยายธุรกิจ – ลุยเพิ่มต่างประเทศ (ข่าวหุ้น) BJC ลั่นรายได้ไตรมาส 2/57 ดีกว่าไตรมาส 1/57 จากความชัดเจนทางการเมือง ย้ำรายได้ปีนี้โต 10-15% เดินหน้าลงทุนตามแผนทุ่มงบ 5,000 ล้านบาท ขยายธุรกิจ เล็งเพิ่มสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศเป็น 50% ภายในปี 2561
(+) UMI เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ คืนหนี้-ลดต้นทุนดอกเบี้ย (ข่าวหุ้น) UMI เตรียมออกและเสนอขายหุ้นกู้ หวังนำเงินไปคืนหนี้สถาบันการเงิน เพื่อลดภาระดอกเบี้ย-ใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน ดันฐานะทางการเงินเข้มแข็งกว่าเดิม ทริสให้เรตติ้ง BBB- แนวโน้ม “คงที่”
(+) SITHAI เขย่าตลาดน้ำอัดลม Q2 พลิกแรง (ทันหุ้น) SITHAI แรงซุ่มเจรจาค่ายน้ำอัดลมยักษ์ใหญ่รายใหม่ พร้อมเซ็นสัญญายาว 7 ปี "สนั่น อังอุบลกุล" คอนเฟิร์มปิดดีลไตรมาส 3/2557 ชัวร์ ด้าน "กลุ่มเสริมสุข" สั่งออเดอร์ให้โรงงานในมือเพิ่ม จับมือไต้หวันผลิตน้ำดื่ม แถมผนึกอิตาลีนำเข้าสินค้าเพิ่มมูลค่า จับตาไตรมาส 2/2557 กำไรเซอร์ไพรส์ ส่วนทั้งปี 2557 โตกระโดด แถมกองทุนยุโรปดอดเจรจาขอถือหุ้น 10%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1411 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1411 จุด อาจทรงราคาลงในกรอบ 1411 – 1392 จุด แต่หากวันนี้ SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1411 จุด จักรักษากำลังผลักทางขึ้นที่ต่อเนื่องในกรอบขึ้น 1411 – 1439 จุด
แนวรับวันนี้: 1402/1395/1386 แนวต้านวันนี้: 1411/1423/1431
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
