- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 November 2014 17:16
- Hits: 1674
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
“ใกล้ทดสอบ 1,600 จุด”
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : วันอังคารดัชนีฯปรับตัวขึ้นต่อเนื่องอีก +6.66 จุด หรือ 0.42% ปิดที่ระดับ 1,596.8 จุด มูลค่าการซื้อขายหนาแน่นขึ้นเป็น 64.3 พันล้านบาท ดัชนีฯดีดกลับในช่วงท้ายตลาด ระหว่างวันมีแรงขายไปทำยอดต่ำสุดที่ 1,585.29 จุด ปัจจัยต่างประเทศที่เป็นบวกคือ จีนประกาศลดดอกเบี้ย อีกทั้งข่าวกระทรวงการคลังอาจมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจก่อนสิ้นปี รอการประชุมโอเปค 27 พ.ย.นี้ ด้านผู้ซื้อสุทธิคือ ต่างประเทศพอร์ตโบรกเกอร์ ส่วนขายสุทธิคือรายย่อย และสถาบัน สำหรับวันนี้ปัจจัยต่างประเทศที่เป็นบวกคือ เยอรมันมี GDP ที่ดีขึ้น แต่ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาไม่สดใสนัก สิ่งที่น่าติดตามคือ วันนี้จะขึ้นไปทดสอบที่ระดับ 1,600 จุด ซึ่งเป็นยอดสูงสุดเดิมเมื่อปลาย ก.ย.57 หรือไม่ ส่วนเรื่องบวกเดิมๆคือตลาดยังมีความหวังกับแรงซื้อของกองทุน LTF ในช่วง 1-2 เดือนสุดท้ายของปี และการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ & กำไรบจ.ในปี 58
นอกจากนั้น Valuationของตลาดหุ้นไทยยังต่ำเมื่อเทียบกับภูมิภาค แต่ก็พร้อมที่จะมีแรงขายทำกำไรสลับออกมาหลังดัชนีฯปรับตัวขึ้นดีมาอย่างต่อเนื่องในระยะนี้ ส่วนการที่AJD และ CYBER เพิ่มทุน PP ในราคาต่ำมาก ก็ทำให้หุ้นขนาดกลาง-เล็กมีบรรยากาศเสียไป ระยะหลังตลาดฯกลับมาสนใจหุ้นขนาดใหญ่ ดังนั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยง จึงแนะนำว่าการเก็งกำไรไม่ควรหวัง Gap ที่มาก เน้นซื้อค่าบวก หากเป็นลบจะดูไม่ดี ส่วนการซื้อลงทุนระยะกลาง-ยาวควรเลือกหุ้นที่มีพื้นฐานดี เพื่อป้องกันความเสี่ยงไว้ก่อน หุ้นพื้นฐานแนะนำในวันนี้เป็น หุ้นเข้าซื้อขายวันแรกในตลาดคือ MTLS
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดในระยะสั้นเป็นบวก หากต้องการเก็งกำไร จึงยังควรเป็น Follow Buy ด้วยค่าบวก แต่หากเริ่มเป็นลบจะดูไม่ค่อยดี เพราะมีสิทธิอ่อนตัวลงต่อไปยังแนวเด้ง 1560, 1550 แต่ถ้ายืนเหนือ SMA10 ได้ก็ลุ้นถือต่อ หุ้นที่มีสัญญาณบวกทางเทคนิคและมีโอกาสทำ Newhigh ที่ยังอยู่ใน List คือ RATCH, FSMART, CTW, BECL, GENCO, AP หุ้นที่เข้ามาใหม่ เป็น TISCO, WORK หุ้นที่หลุด List AJD ส่วนหุ้นที่อยู่ในพื้นที่หาจังหวะ Take profit คือ CPN, BH, PYLON
Market Drivers
ปัจจัยต่างประเทศ
-สหรัฐ: ดัชนีความเชื่อมั่น พ.ย.ลดลง คอนเฟอเรนซ์ บอร์ด ซึ่งเป็นกลุ่มวิจัยเอกชน เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพ.ย.ลดลงแตะที่ 88.7 จากระดับ 94.1 ในเดือนต.ค. และสวนทางกับที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าน่าจะเพิ่มขึ้นแตะ 96 เนื่องจากผู้บริโภคมีมุมมองบวกลดน้อยลงเกี่ยวกับภาวะธุรกิจและตลาดแรงงาน ทั้งในปัจจุบันและอนาคตอันใกล้
-สหรัฐ: ดัชนีราคาบ้านปรับตัวขึ้นในอัตราที่ชะลอลง สแตนดาร์ดแอนด์ พัวร์/เคส ชิลเลอร์เปิดเผยว่า ดัชนีราคาบ้าน 20 เมืองในเดือนก.ย.ปรับตัวขึ้น 4.9% จากเดือนเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งเป็นอัตราที่ชะลอตัวที่สุดนับตั้งแต่เดือนต.ค.2555 หรือในรอบกว่า 2 ปี หลังจากที่ขยายตัว5.6% ในเดือนส.ค.
+เยอรมัน: GDP 3Q57 ขยายตัวตามคาด สำนักงานสถิติแห่งชาติเยอรมนีเปิดเผยว่า จีดีพีไตรมาส 3 ขยายตัว 0.1% ในไตรมาส 3 ซึ่งสอดคล้องกับการประเมินเบื้องต้น หลังจากหดตัวลง 0.1% ในไตรมาส 2และหากเทียบรายปี จีดีพีของเยอรมนีในไตรมาส 3 ขยายตัว 1.2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากข้อมูลเบื้องต้น
-ดาวโจนส์: ลดลงตัวเลขเศรษฐกิจไม่สดใส ดาวโจนส์ปิดที่17,814.94 จุด ลดลง 2.96 จุด หรือ -0.02% ดัชนี NASDAQ ปิดที่4,758.25 จุด เพิ่มขึ้น 3.36 จุด หรือ +0.07% ดัชนี S&P500 ปิดที่2,067.03 จุด ลดลง 2.38 จุด หรือ -0.12%
-น้ำมัน: ลดลงรอประชุมโอเปค สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนม.ค.ร่วงลง 1.69 ดอลลาร์ ปิดที่ 74.09 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบ เบรนท์ส่งมอบเดือนม.ค.ร่วงลง 1.35 ดอลลาร์ ปิดที่ 78.33ดอลลาร์/บาร์เรล
•โอเปค: เข้าใกล้วันประชุมคือ พฤหัสฯนี้ นักวิเคราะห์บางคนมองว่าโอเปคอาจจะต้องปรับลดการผลิตน้ำมันลงอย่างน้อย 3% หรือราว 1ล้านบาร์เรล จึงจะสามารถสกัดการร่วงลงของราคาน้ำมันดิบได้ แต่หากกลุ่มโอเปคยังตรึงเพดานการผลิต หรือลดการผลิตลงเพียงเล็กน้อย ก็จะยิ่งทำให้ราคาน้ำมันร่วงลงอีก
+ทองคำ: ปรับขึ้นหลังดอลลาร์อ่อน สัญญาทองคำตลาด COMEX(Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนธ.ค.เพิ่มขึ้น 1.4 ดอลลาร์ หรือ0.12% ปิดที่ 1,197.1 ดอลลาร์/ออนซ์
-ดัชนีค่าระวางเรือ: BDI ลดลง 4 จุด หรือ 0.3% ปิดที่ 1,313 จุด
ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหลักทรัพย์เด่น
+อสังหาริมทรัพย์: ใช้ภาษีดึงต่างชาติตั้งสำนักงาน รัฐบาลดึงต่างชาติตั้งสำนักงานใหญ่ในไทย ให้สิทธิ์ประโยชน์ทางภาษี แก้กฏระเบียบการขออนุญาต ด้านโจนส์แลงชี้หนุนอสังหาฯในกรุงเทพฯโดยเฉพาะอาคารสำนักงาน
ความเห็น: เราคาดว่าหลักทรัพย์ที่ได้ประโยชน์คือ หลักทรัพย์ที่มีธุรกิจอาคารสำนักงาน คือ QH, SC และ WHA เป็นต้น อีกทั้งเมื่อต่างชาติเมื่อมาอาศัยในไทย ธุรกิจเซอร์วิส อพาร์ทเม้นท์ คอนโดให้เช่าและโรงแรมจะดีขึ้นไปด้วย
• ครม.เคาะเอ็มโอยู รถไฟจีน จะมีการตั้งคณะกรรมการร่วมคุยรายละเอียดปีหน้า รัฐบาลปัดไม่เกี่ยวแลกจีนซื้อสินค้าเกษตร จะมีการตั้งนักวิชาการที่เป็นคนกลางมาร่วม ส่วนรูปแบบการพิจารณากันอีกครั้งความเห็น:เราเห็นว่าหลังจากมีการเก็งกำไรหลักทรัพย์ผู้รับเหมาก่อสร้างเช่น ITD, CK และ STEC ก่อนหน้านี้ ระยะสั้นนี้อาจเริ่มมีการขายทำกำไรเพราะโครงการนี้มีการลงนาม MOU ตามคาด เป็นลักษณะ Sell on Factและกว่าโครงการนี้จะเริ่มได้จริง คาดว่าจะต้องใช้เวลาอีกยาวนาน
-AJD-CYBER เพิ่มทุน PP ราคาต่ำ ทำบรรยาการหุ้นกลาง-เล็กเสียวานนี้มีแรงเทขายหุ้นขนาดกลาง-เล็ก โดยเฉพาะ AJD และ CYBER เพิ่มทุนในราคาที่ต่ำให้กับนักลงทุนเฉพาะราย (PP) เป็นเพียง 0.10 บาท และ0.50 บาท ตามลำดับ จน AJD ถูกตลาดฯให้ชี้แจงเหตุผล คาดว่าเมื่อถึงวันที่ตลาดฯให้กลับมาซื้อขายในตลาดฯได้จะเกิดความกังวลอีกครั้ง เพราะนักลงทุนที่ได้รับจัดสรรหุ้นมีต้นทุนที่ต่ำ ขณะที่ไม่มีระยะเวลาห้ามขายหุ้น(silent period)
+RS ปรับตัวขึ้นดี ดึงให้ WORK และ NMG น่าสนใจ หลังจากบริษัทได้ชี้แจงข้อมูลเรื่องแนวโน้มที่ดีของทีวีดิจิตัล ในเรื่องเรทติ้งสูงและมีกำไรในธุรกิจนี้ได้เร็ว ก็จะมีการปรับขึ้นค่าโฆษณาขึ้นสูงมากเป็น 2.8 เท่าตัวจาก1.8 หมื่นบาทต่อนาที เพิ่มเป็น 5 หมื่นบาทต่อนาที จึงทำให้อีกสองหลักทรัพย์คือ WORK และ NMG ที่มีเรทติ้งในทีวีดิจิตัลดีเช่นกัน กลับมาน่าสนใจว่าจะมีการปรับขึ้นค่าโฆษณาขึ้นได้เช่นกัน
นักวิเคราะห์ : สมบัติ เอกวรรณพัฒนา : Tel 7835 [email protected]
