- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 17 November 2014 16:13
- Hits: 1628
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รอจีดีพีไทยไตรมาส 3 ชี้ทิศตลาดหุ้น
KGI มอง SET วันจันทร์แกว่งแคบต่อ สมมติฐาน GDP ไทยไตรมาส 3/57 ที่จะรายงาน 9.30 น. เป็นไปตามนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด +0.9% YoY แต่หากเปลี่ยนไปจากนี้อาจส่งผลต่อทิศทาง SET ได้ ด้านปัจจัยภายนอกเป็นกลาง สหรัฐฯ รายงานยอดค้าปลีก ต.ค. (ไม่รวมหมวดขนส่ง) +0.3% MoM สูงกว่าคาด อย่างไรก็ดีจิตวิทยาภายนอกเช้านี้ไม่ดีนัก ญี่ปุ่นรายงาน GDP ไตรมาส 3/57 ลดลง 1.6% เทียบกับที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.2% ภาพรวม SET น่าจะยังซื้อขายในกรอบจำกัด และกระแสทุนต่างชาติยังมีแนวโน้มชะลอตัว คงให้น้ำหนักหุ้นขนาดกลางโดดเด่นกว่าเช่นเดิม
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SUPER / กลุ่มค้าปลีก (ROBINS*, BIGC*) + เช่าซื้อรากหญ้า (TSR, TK)
SUPER (ไม่มีเป้า Consensus) 1) ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทฯ มีมติ เข้าซื้อที่ดินรวม 1,657 ไร่ ในพื้นที่ 7 จังหวัด (ปราจีนบุรี, สระบุรี, ลพบุรี, เพชรบูรณ์, พิษณุโลก และฉะเชิงเทรา) เพื่อรองรับโครงการโซลาร์ฟาร์มกำลังการผลิตสูงสุดรวม 132MW 2) วันพรุ่งนี้มีประชุมนักวิเคราะห์ที่โครงการโซลาร์ฟาร์มของบริษัทฯ จ.ปราจีนบุรี 3) ฝ่ายวิจัยฯยังไม่ได้จัดทำบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจึงแนะนำเพียง “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินแนวรับ 19.7 บาท และ 18.6 บาท / แนวต้าน 21 บาท และ 22 บาท
กลุ่มค้าปลีก (ROBINS*, BIGC*) + กลุ่มเช่าซื้อรากหญ้า (TSR, TK) เราประเมินประเด็นข่าวครม เตรียมพิจารณาปรับขึ้นเงินเดือนข้าราชการเฉลี่ย 4% และขยายเพดานเงินเดือนสูงสุดอีก 10% มีผลย้อนหลังตั้งแต่ 1 ต.ค. 57 จะเป็นบวกต่อการบริโภคในประเทศ 1) กลุ่มค้าปลีก เราเลือก ROBINS* (ราคาหุ้น Oversold มีโอกาสรีบาวด์) และ BIGC* (ราคาหุ้นปรับลงทดสอบแนวรับ มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน +/- 250 บาท) 2) กลุ่มเช่าซื้อรากหญ้า เราเลือก TSR (ราคาหุ้นแกว่งตัว Sideway รอ Breakout แนวต้าน +/- 8 บาท ต้านถัดไป +/- 8.5 บาท ... รายงานงบไตรมาส 3/57 +14% YoY และคาดจะโตเด่นในไตรมาส 4/57) TK (ราคาหุ้น Oversold มีโอกาสรีบาวด์ + วันนี้มี Opportunity day)
... นสพ ข่าวหุ้นลงข่าว “WHA ปิดดีลเหมราช เทนเดอร์ฯไม่เกิน 5 บ.” นสพข่าวหุ้นระบุ วันนี้ WHA จะแถลงข่าวเข้าซื้อหุ้น HEMRAJ จากกลุ่มหอรุ่งเรือง 15% และผู้ถือหุ้นรายอื่นๆ คาดราคา 4.60 -4.80 บาท พร้อมตั้งโต๊ะทำเทนเดอร์ฯ ในกรณีที่ข่าวที่เป็นจริง เราแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” WAH* และ HEMRAJ* (มี Upside จากราคาที่คาดไม่มาก)
... กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER / DEMCO, GUNKUL*) ประเด็นข่าว กรมพัฒนาพลังงานทดแทนและอนุรักษ์พลังงาน (พพ.) เปิดเผยวันที่ 28 พ.ย. นี้จะเปิดให้ยื่นสิทธิลงทุนโซลาร์ฟาร์ม กำลังไฟรวม 800 MW (FIT 5.66 บาท/หน่วย) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” หุ้นในกลุ่มพลังงานทดแทน โดยเราประเมิน 1) ผู้เล่นรายใหม่อย่าง IFEC และ SUPER น่าสนใจในเรื่องของ Upside risk ในกรณีที่ได้รับสิทธิฯ 2) ผู้รับเหมาฯ ก่อสร้างโซลาร์ฟาร์มที่มีประวัติการก่อสร้างโซลาร์ฟาร์มขนาดใหญ่อย่าง DEMCO และ GUNKUL จะมีงานเพิ่มขึ้นมากในปี 2558 รวมทั้งยังมี Upside risk ในกรณีที่เข้าไปยื่นขอสิทธิเองด้วย
... กลยุทธ์ Pair trade ยังแนะนำ “Long” DTAC* + “Short” ADVANC* เริ่มแนะนำวันที่ 6 พ.ย. ผลตอบแทนรวม 0% ... ราคา DTAC Laggard + ในเชิงพื้นฐาน DTAC ความเสี่ยงต่ำกว่าในด้านการแข่งขัน + ราคาหุ้นมี Upside มากกว่า
... MSCI Global Standard: DELTA*, EA, TUF* / MSCI Global Small Cap: AIRA EFORL ICHI KTIS PCSGH SAWAD SUPER มีผล 26 พ.ย. นี้
... หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำ “ซื้อสะสม” ตอนตลาดฯย่อ สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้ว แนะนำ “ถือ / สะสมต่อ” BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) ลุ้น MSCI ปรับน้ำหนักการลงทุนขึ้นตามเดิม (ราคาลงมาก่อนหน้า จาก MSCI ปรับลดน้ำหนัก ไม่เกี่ยวกับพื้นฐาน) ii) กลุ่มรับเหมาฯ เลือก CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) คาดผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า (อุตสาหกรรมฯโต + บ.ลูก (BMCL*, BECL*, CKP*) ธุรกิจโตเด่น ) iii) กลุ่มบ้าน เลือก SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอสังหาฯ คาดกำไรปีหน้าโต >50% YoY iv) กลุ่มเช่าซื้อ เลือก TCAP* (เป้า Consensus 37.6 บาท) ประเมินตลาดรถยนต์โดยรวมมีโอกาสฟื้นตัวในไตรมาส 4/57 ต่อเนื่องปี 2558 + PBV ต่ำเพียง 0.9 เท่า
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) คาดงบ 2H57 โตเด่น HoH +ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อน ii) SCC* (เป้าพื้นฐาน 550 บาท) ผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 3/57 แล้ว คาดงบไตรมาส 4/57 ฟื้นตัวทั้งปิโตรเคมี และวัสดุก่อสร้าง iii) SUSCO (ไม่มีเป้า Consensus) เก็งกำไรประเด็นการออก Warrant 4:1 ที่ราคา 0.10 บาท/หน่วย และราคา Laggard PTG iv) QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 –8.0 บาท) คาดงบไตรมาส 4/57 ทำนิวไฮ + ปีหน้าผลการดำเนินงานฟื้นตัวจากงานภาครัฐฯ v) AP (เป้าพื้นฐาน 8.3 บาท) หุ้น PE ต่ำของกลุ่มอสังหาฯ ~7 เท่า vi) KAMART (เป้าสูงสุดใน Consensus 7.6 บาท) หากรีบาวด์ขึ้นมาบริเวณแนวต้าน 6 บาท แนะนำ ขายออกไปก่อน และ ขายตัดขาดทุนถ้าหลุด 5.75 บาท v) SAMART* (เป้าพื้นฐาน 34.25 บาท) คาดงบไตรมาส 4/57 ฟื้นตัวเด่น + หากราคาดีดกลับมีโอกาสที่นักลงทุนที่ชอร์ตเซลล์ไว้จะซื้อกลับปิดสถานะชอร์ต (ข้อมูลขายชอร์ตตั้งแต่ 1 พ.ย. – 14 พ.ย. = 1.1 ล้านหุ้น)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CPALL* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 56 บาท ข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์ โดยรวมเป็นบวกคาดผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวในไตรมาส 4/57
IFEC แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท รายงานกำไรไตรมาส 3/57 เท่ากับ 114 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน (แต่เป็นกำไรพิเศษจากการขายกิจการ) เรายังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มธุรกิจพลังงานทดแทน
ILINK แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 23.1 บาท รายงานกำไรไตรมาส 3/57 เท่ากับ 48 ล้านบาท (+24% QoQ และ 13% YoY) ตามคาด
PTTGC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 74 บาท PTTGC จะได้ประโยชน์จากโครงการ core-uplift ซึ่งจะเริ่ม COD ในปีหน้า (+EBITDA) ในขณะที่โครงการ Pertimina ก็คาดว่าจะเริ่ม FID ในปลายปี 2558 และ COD ในปี 2563
TRUE* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท รายงานผลการดำเนินงานหลักไตรมาส 3/57 (ตัดรายการพิเศษ) เป็นผลขาดทุน 800 ล้านบาท ขาดทุนลดลงจาก 3.6 พันล้านบาทในไตรมาส 3/57 เราแนะนำ “ขาย” เพราะไม่มี Upside
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
WHA* ปิดดีล HEMRAJ* จะแถลงข่าวเข้าซื้อหุ้น HEMRAJ จากกลุ่มหอรุ่งเรือง 15% และผู้ถือหุ้นรายอื่นๆ คาดราคา 4.60 -4.80 บาท พร้อมตั้งโต๊ะทำเทนเดอร์ฯ (ข่าวหุ้น) ความเห็น:การที่ WHA เข้าซื้อ HEMRAJ จะเพิ่มขนาดสินทรัพย์ของ WHA อย่างก้าวกระโดด โดยเฉพาะพื้นที่ในเขตนิคมอุตสาหกรรม อย่างไรก็ดี ก็ต้องประเมินความคุ้มค่าของราคาที่ WHA เข้าซื้อด้วย โดยราคาเป้าหมายของ WHA นั้นอยู่ระหว่างการปรับประมาณการหลังการประชุมนักวิเคราะห์บ่ายวันนี้
(+ กลุ่มรับเหมาฯ CK*, STEC*) ร.ฟ.ท.เคลียร์ปมทางคู่ จ่ออีอ๊อคชั่นฉะเชิงเทรา-แก่งคอย ธ.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) ร.ฟ.ท.ปวดขมับ สตง.ตั้งประเด็นใหม่ตรวจสอบทางคู่ฉะเชิงเทรา-คลองสิบเก้า-แก่งคอย อ้างเงื่อนไขในTORไม่ชอบด้วยกฎหมาย “ประจิน” สั่งผู้บริหารเร่งเคลียร์ปัญหา คาด ธ.ค.นี้ ได้เปิดอี-อ๊อคชั่น
(+) DEMCO เตรียมรับปันผลพลังงานลม ลุยโซลาร์ฟาร์ม-โรงไฟฟ้าขยะเป้า 200 เมกะวัตต์ (ข่าวหุ้น) DEMCO เตรียมรับเงินปันผลโครงการพลังงานลมรอบสองในเดือนธ.ค. 50 ล้านบาท พร้อมลุยพลังงานทดแทนเต็มสูบ หวังเป็นเจ้าของโรงไฟฟ้าไม่ต่ำกว่า 200 เมกะวัตต์ภายในระยะเวลา 2-3 ปี
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยเส้นแนวโน้ม (Trendline) ที่ 1578 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1578 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบแนวต้าน 1595 จุด แต่หากวันนี้ SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1578 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1578-1556 จุด
แนวรับวันนี้: 1570/1564/1556 แนวต้านวันนี้: 1578/1584/1592
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
