- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 31 August 2021 13:27
- Hits: 10629
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 31-8-2021
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +22.57 จุด การระบาดในปท.ดีขึ้น, FED ไม่รีบขึ้นดบ.
SET ภาคเช้าเปิดกระโดดกว่า 10 จุด แกว่งแดนบวกตลอดทั้งในกรอบ 1621-34 ปรับขึ้น 7 วันติด ขานรับการระบาดในปท.ดีขึ้น ผู้ติดเชื้อใหม่ต่ำสุดรอบ 1 เดือน และปธ.FED ส่งสัญญาณทำ QE Tapering ในปีนี้ แต่ยังไม่รีบขึ้นดบ. ต่างชาติซื้อสุทธิ 2.06 พันลบ. (MTD พลิกซื้อสุทธิ 1.54 พันลบ.) และ Long S50 Futures 8,472 สัญญา 6 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : ระมัดระวังแรงขายทำกำไร, MSCI Rebalancing
หุ้นโลกเมื่อวาน (30 ส.ค.) ขยับขึ้นเล็กน้อย ดัชนี S&P500 และ NASDAQ ทำสถิติสูงสุดใหม่ จากการปรับตัวขึ้นของหุ้นเทคโนโลยี หลังปธ.FED ไม่รีบขึ้นดบ. แต่หุ้นพลังงานเผชิญแรงขายทำกำไร กดดันดัชนี DJ ปิดลบเล็กน้อย แม้ราคาน้ำมันดิบ WTI +0.47$ ก็ตาม แต่ลดช่วงบวกจากจุดสูงสุดระหว่างวัน หลังพายุเฮอริเคน IDA เริ่มอ่อนกำลัง มอง SET มีโอกาสแกว่งพักฐานหลังขึ้นต่อเนื่อง 7 วันติดรวมเกือบ 90 จุด สัญญาณเทคนิคเข้าสู่ภาวะ Overbought และคาดนลท.จะระมัดระวังก่อนการเริ่มอภิปรายไม่ไว้วางใจวันนี้ และ MSCI Rebalancing อาจทำให้ตลาดผันผวนช่วงท้ายตลาด เพราะหุ้นไทยถูกลดน้ำหนักลง 3 bps เป็น 1.52% คิดเป็นเงินไหลออกราว 112 ล้านดอลลาร์ฯ แนวรับ 1625-26, 1620-21 แนวต้าน 1635, 1640-42 อนึ่ง JTS ขยายเวลาติด Cash Balance ระดับ 2 ถึง 20 ก.ย.
กลยุทธ์การลงทุน : ลงซื้อ-ขึ้นขาย, พอร์ตลงทุน ถือต่อ แต่เริ่มแบ่งขายที่ 1640
SET เมื่อวานทะลุกรอบเทรดิ้งสั้นด้านบนที่ 1620 แล้ว มองเป้าถัดไป คือ ทดสอบจุดสูงสุดเดิมของปีนี้ที่บริเวณ 1642 เราขยับ Trailing Stop ขึ้นจาก 1585 เป็น 1600 การเทรดดิ้งเน้นหาจังหวะย่อตัวตั้งรับ ไม่ไล่ราคา
- • ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick OR – เราเชื่อว่าตลาดประเมิน EBITDA Margin ธุรกิจ oil และ non-oil ของบริษัทไว้ต่ำเกินไป โดยอยู่ที่เพียง 3.7% และ 3.9% ในปีนี้และปีหน้า vs เราที่ประเมินไว้ที่ 4.4% และ 4.0% รวมทั้งใน 1H21 ที่อยู่ที่ 5.1%, การคลายล็อกดาวน์คาดจะช่วยหนุนมาร์จิ้นปรับขึ้น นำไปสู่แนวโน้มการปรับขึ้นประมาณการกำไรของตลาด, เราปรับคำแนะนำขึ้นจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ”, เป้าพื้นฐานใหม่ 34 บ. จากเดิม 26 บ. / หุ้น Re-opening เด่น AOT, BAM, BEM, COM7, CPALL, CPN, CRC, MTC, STEC / MSCI ทบทวนดัชนีใช้ราคาปิด 31 ส.ค. Global Standard ไม่มีเข้า แต่ BBL-F ออก ขณะที่ Small Cap ไม่มีเข้าและออก / FTSE ทบทวนดัชนีใช้ราคาปิด 17 ก.ย. Large Cap เข้า : BBL, KBANK ออก : BBL-F, BBL-R, KBANK-F, KBANK-R, AWC, BJC, DIF / Mid Cap เข้า : AWC, BJC, DIF ออก : ไม่มี / Small Cap เข้า : JMART, STARK ออก : FTREIT / หุ้นที่ตลาดมีโอกาสปรับมุมมองเชิงบวกขึ้นหลังงบ Q2 ดีกว่าคาด – AH, BCH, IVL, JWD, PTTGC, SAT, SFT, SMPC, TPIPL, VIBHA, WICE / หุ้นอิงดีมานด์ในตปท.และได้ประโยชน์บาทอ่อนค่า ETRON - KCE, HANA / FOOD – CBG, GFPT, SAPPE, TU / TRANS – PSL, TTA, JWD, WICE / หุ้นหลบภัยพื้นฐานดีมีรายได้มั่นคง – ADVANC, EASTW, EGCO / ธุรกิจกัญชง – DOD, RBF, KWM, GUNKUL, RS, CBG, ICHI, SAPPE, KISS
- • หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ (Stock Focus) HANA, RS
- • หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) BEC, BJC, HANA, JMT, MAKRO, RJH, SPALI
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
31 ส.ค. MSCI, TH MSCI Rebalancing ใช้ราคาปิดวันนี้, ตัวเลขศก.ไทยใน ก.ค.
JP ผลผลิตภาคอุตฯ, อัตราว่างงาน และการเริ่มสร้างบ้านญี่ปุ่นใน ก.ค.
CH, EU PMI อุตฯ / บริการทางการจีนใน ส.ค., ดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ส.ค. (เบื้องต้น)
US ดัชนีราคาบ้านสหรัฐฯ ในมิ.ย., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค และดัชนีชี้ธุรกิจเขตชิคาโกในส.ค.
1 ก.ย. TH ศบค.เริ่มคลายมาตรการล็อกดาวน์ระยะแรก, ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจไทยใน ส.ค.
JP การใช่จ่ายด้านการลงทุนญี่ปุ่นใน 2Q21, ยอดขายรถยนต์ญี่ปุ่นใน ส.ค.
JP,CH,EU PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่น, จีน (เอกชนจีน), สหภาพยุโรปใน ส.ค.
EU, US อัตราว่างงานสหภาพยุโรปใน ก.ค., การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ (ADP) ใน ส.ค.
US ISM Manuf. สหรัฐฯ ใน ส.ค., การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างสหรัฐฯ ใน ก.ค.
ที่มา : Bloomberg, TISCO Research
******************************************
