- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 12 November 2014 17:01
- Hits: 1641
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ภาพใหญ่ซึมต่อ รอปัจจัยใหม่ๆ เน้นหุ้นขนาดกลาง
KGI คาด SET วันพุธทรงตัวหรือบวกแคบๆ (คล้ายวานนี้) ตลาดหุ้นโลกขาดปัจจัยใหม่ๆ เนื่องจากไม่มีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐฯ และยุโรปออกมา ขณะที่ บจ. ที่อยู่ในประเทศหลักๆ เหล่านั้นได้รายงานกำไรเกือบหมดแล้ว ส่วนปัจจัยภายใน คาดตลาดจะกังวลต่อเศรษฐกิจไทยมากขึ้นหลังผู้ว่า ธปท.
ให้สัมภาษณ์ว่าเศรษฐกิจฟื้นช้าและอาจจำเป็นต้องผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม ในระยะสั้นจึงเป็นไปได้ที่ SET จะปรับตัวด้อยกว่าตลาดหุ้นเอเชียอื่นๆ บ้าง และกระแสทุนต่างชาติน่าจะซื้อๆ ขายๆ ส่งผลให้หุ้นกลุ่มหลักยังแกว่งแคบ คาดตลาดยังให้น้ำหนักกับหุ้นขนาดกลางและเล็กมากกว่า ส่วนคืนนี้ติดตามฝั่งสหรัฐฯ ผู้ว่าเฟดฟิลาเดลเฟีย Charles Plosser ให้มุมมองนโยบายการเงินสหรัฐฯ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร AP*, CK*, SAMART*
AP* (เป้าพื้นฐาน 8.70 บาท) 1) Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/57 โตเด่น +130% YoY และ 30% QoQ 2) Valuation น่าสนใจด้วย PE ปี 2558 ที่ต่ำเพียง 7.6 เท่า และ Dividend yield ~4.5% 3) รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway แคบรอการ Breakout (Catalyst บวก คืองบไตรมาส 3/57 ที่คาดจะออกมาดี) ประเมินแนวต้านสั้น 6.90 บาท หากผ่านได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 7.50 บาท
CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) 1) จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 3/57 ~ 1 พันล้านบาท + 8.1% YoY และ 225% QoQ (มีกำไรพิเศษจากการขายหุ้น BMCL ~800 ล้านบาท) 2) ผู้บริหารยังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มอุตสาหกรรมฯในปีหน้า (งานประมูลโครงการภาครัฐฯจะเริ่มกลับมา) ... อ่านข้อมูลเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SAMART* (เป้าพื้นฐาน 34.25 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรไตรมาส 3/57 ~352 ล้านบาท (-10% YoY และ 15% QoQ ) อย่างไรก็ดีเราประเมินว่า ข่าวลบดังกล่าวได้สะท้อนไปในราคาหุ้นที่ Underperform ตลาดฯไปก่อนหน้าแล้ว (ประกาศงบ = ข่าวร้ายจบ) และประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานจะฟื้นในไตรมาส 4/57 2) ราคาหุ้นลงมาทดสอบแนวรับ +/- 30 บาท และเริ่มฟื้นตัว คาดนักลงทุนที่ Short sell มีโอกาสซื้อคืนปิดสถานะชอร์ต ซึ่ง SAMART ถูกขายชอร์ตไปแล้ว ~1 ล้านหุ้น ตั้งแต่ต้นเดือน พ.ย. (= 2.63% ปริมาณการขายชอร์ตเทียบกับปริมาณการซื้อขายแบบ Auto Matching)
... APCO (เป้าสุงสุด Consensus 36 บาท) ราคาปิดวานนี้ยืนเหนือราคา 30.50 ไม่ได้ ทำให้เสียภาพการ Breakout กรอบ Sideway หากวันนี้ราคาปิดหลุด 28 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” (+) TRC (เป้า Consensus 4.1 บาท) เซ็น MOU กับ บริษัท ไชน่า เรลเวย์ ซึ่งเป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจระบบรางขนาดใหญ่ติดอันดับ 1 ใน 5 ของจีน เพื่อร่วมงานประมูลโครงการรถไฟรางคู่ของภาครัฐฯที่คาดจะเริ่มเปิดประมูลในปี 2558 เราประเมินเป็นข่าวบวกต่อ TRC เนื่องจากจะทำให้ TRC สามารถเข้าร่วมประมูลได้และมีโอกาสได้งาน (รัฐบาลชุดนี้มีความสัมพันธ์ที่ดีกับรัฐบาลจีน)
... กลยุทธ์ Pair trade ยังแนะนำ “Long” DTAC* + “Short” ADVANC* เริ่มแนะนำวันที่ 6 พ.ย. ผลตอบแทนรวม 0.8% ... ราคา DTAC Laggard + ในเชิงพื้นฐาน DTAC ความเสี่ยงต่ำกว่าในด้านการแข่งขัน + ราคาหุ้นมี Upside มากกว่า
... IFEC (เป้าพื้นฐาน 12.8 บาท ... Best case 18.9 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้ พักตัวตามคาดหลังเข้าสู่ภาวะ Overbought เราประเมินหากราคาหุ้นยังปิดเหนือระดับแนวเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน และ 10 วัน รูปแบบราคาในภาพรวมยังเป็น Uptrend แนะนำ รอซื้อเก็งกำไรบริเวณแนวรับ +/- 13.0 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน) 2) Catalyst หลักๆหลังจากนี้คือ i) เตรียมย้ายเข้าเทรดในกลุ่มพลังงาน (คาดหลังประกาศงบไตรมาส 3/57 ที่จะมีรายได้หลักมาจากโซลาร์ฟาร์ม) ii) เตรียมเปิดตัว Strategic partner เพิ่มเติมเร็วๆ นี้ (ทั้งต่างชาติ และในประเทศ) iii) ขึ้น XR 9 : 1 ราคา 4 บาท/หุ้น วันที่ 16 ม.ค. 58
... MSCI Global Standard: DELTA*, EA, TUF* / MSCI Global Small Cap: AIRA EFORL ICHI KTIS PCSGH SAWAD SUPER มีผล 26 พ.ย. นี้
... หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำ “ซื้อสะสม” ตอนตลาดฯย่อ สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้ว แนะนำ “ถือ / สะสมต่อ” วานนี้ SET index กลับมายืนเหนือแนวต้าน +/- 1570 ได้ BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) ลุ้น MSCI ปรับน้ำหนักการลงทุนขึ้นตามเดิม (ราคาลงมาก่อนหน้า จาก MSCI ปรับลดน้ำหนักไม่เกี่ยวกับพื้นฐาน) ii) กลุ่มรับเหมาฯ เลือก CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) คาดผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า (อุตสาหกรรมฯโต + บ.ลูก (BMCL*, BECL*, CKP*) ธุรกิจโตเด่น ) iii) กลุ่มบ้าน เลือก SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอสังหาฯ คาดกำไรปีหน้าโต >50%YoY iv) กลุ่มเช่าซื้อ เลือก TCAP* (เป้า Consensus 37.6 บาท) ประเมินตลาดรถยนต์โดยรวมมีโอกาสฟื้นตัวในไตรมาส 4/57 ต่อเนื่องปี 2558 + PBV ต่ำเพียง 0.9 เท่า ... ถ้า TCAP หลุด 33.5 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน”
... กลุ่มพลังงานทดแทน แนะนำ สะสม GUNKUL* (เป้าสูงสุด Consensus 29.5 บาท) และ DEMCO (เป้าสูงสุด Consensus 18 บาท) ได้อานิสงค์งานรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มเพิ่มในปี 2558 หลัง กพช อนุมัติรับซื้อไฟเพิ่ม
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) KAMART (เป้าสูงสุดใน Consensus 7.6 บาท) แนวโน้มรายได้ยังเติบโตเด่นคาดปีหน้า +20-25% YoY และราคาหุ้น Laggard BEUATY ii) BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) คาดงบ 2H57 โตเด่น HoH +ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อน iii) SCC* (เป้าพื้นฐาน 550 บาท) ผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 3/57 แล้ว คาดงบไตรมาส 4/57 ฟื้นตัวทั้งปิโตรเคมี และวัสดุก่อสร้าง iv) SUSCO (ไม่มีเป้า Consensus) เก็งกำไรประเด็นการออก Warrant 4:1 ที่ราคา 0.10 บาท/หน่วย และราคา Laggard PTG v) QTC (เป้าพื้นฐาน 7.5 – 8.0 บาท) คาดงบไตรมาส 4/57 ทำนิวไฮ + ปีหน้าผลการดำเนินงานฟื้นตัวจากงานภาครัฐฯ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ (CK*), กลุ่มวัสดุ (SCC*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CK* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท คาดกำไรไตรมาส 3/57 เท่ากับ 1 พันล้านบาท +8% YoY และ 225% QoQ (มีกำไรจากการขายหุ้น BMCL 800 ล้านบาท)
SPALI* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 29 บาท รายงานกำไรไตรมาส 3/57 เท่ากับ 1.58 พันล้านบาท (+351% YoY และ 198% QoQ) ดีกว่าคาด 11%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยค่าเฉลี่ยเก้าวันที่ 1576 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือแนวต้าน 1576 จุดได้นั้น อาจผลักทางขึ้นในกรอบ 1576-1590 จุด แต่หากวันนี้ SET ลดลงหรือยังคงปิดต่ำกว่าต้าน 1576 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1550 จุด…
แนวรับวันนี้: 1563/1554/1548 แนวต้านวันนี้: 1576/1582/1590
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
