บล.ไทยพาณิชย์ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 12-5-2021

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 12 May 2021 14:20; Hits: 4269

บล.ไทยพาณิชย์ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 12-5-2021

เคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ 1566-1596 จุด แต่ภาพรวมยังมี downside

กลยุทธ์การลงทุน:

คาดดัชนีเคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ 1566-1596 จุด โดยแรงซื้อยังมีมาจากหุ้นงบฯดี อย่างไรก็ตาม ระวังหุ้น DELTA ที่คาดอาจสร้างความผันผวนในทางลงต่อดัชนี หลังเริ่มโดนขายทำกำไร ด้านภาพรวมดัชนียังมี downside ด้วยปัจจัยกดดัน เงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น กระแสเงินไหลออก bond yield ปรับขึ้น และการแพร่ระบาดในประเทศ ดังนั้น กลยุทธ์ อาศัยจังหวะดัชนีฟื้นตัว เน้นกระชับพอร์ต ลดหุ้นให้เหลือน้อยตัว ส่วนการเข้าซื้อช่วงนี้ เน้น Selective Buy ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ

ล็อคเป้าลงทุน:

# เน้น selective buy ใน theme หุ้นที่คาดจะ outperform SET ได้ คือ 1) defensive & valuation play ADVANC EA GULF PTT TU CPF 2) earnings play คาดงบ 1Q64 เติบโตดี YoY และ outlook ผลประกอบการในช่วงที่เหลือแนวโน้มดี SFT NYT NER

# แนะนำ PTT คาด 1Q64 กำไรโตเด่นทั้ง YoY และ QoQ ดีสุดนับตั้งแต่ 3Q61 หนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความต้องการนํ้ามันสําเร็จรูปและผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีที่ฟื้นตัวดีขึ้น และแนะนำ NYT คาดกำไร 1Q64 โต 24%YoY และจะเติบโตก้าวกระโดด YoY ใน 2Q-3Q64 หนุนจากยอดส่งออกรถยนต์ฟื้นตาม ศก. คู่ค้า

ประเด็นสำคัญ

# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรปปรับลงต่อ ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้น

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลดลง กดดันจากความกังวลอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ Fed ตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด ส่งผลให้เกิดแรงขายในหุ้นกลุ่มต่างๆ ด้านตลาดหุ้นยุโรปปรับลดลงเช่นกัน ส่วนราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้นจากความกังวลอุปทานน้ำมันเบนซินลดลงจากท่อส่งน้ำมันสหรัฐที่ถูกปิด

# อานิสงส์ ศก.โลกฟื้นตัว หนุนส่งออกยานยนต์-อิเล็กฯ 1Q64 โตเด่น

ม.หอการค้าไทยระบุ 1Q64 ส่งออก มี.ค. ขยายตัวสูงสุดในรอบ 28 เดือน สินค้าส่งออก 5 อันดับแรกที่ขยายตัวสูงได้แก่ รถยนต์และส่วนประกอบ เครื่องคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ ผลิตภัณฑ์ยาง เม็ดพลาสติก เคมีภัณฑ์ ส่วนกระทรวงพาณิชย์คาดส่งออก 2Q-4Q64 โตไตรมาสละ 2.5-3%

# เพิ่มประมาณการฯ SCGP หลังขยายกำลังผลิตธุรกิจบรรจุภัณฑ์อาหาร

โดย SCGP ขยายกำลังการผลิตในธุรกิจบรรจุภัณฑ์อาหาร 2 โครงการ รองรับลูกค้าต่างประเทศ เตรียมผลิตเชิงพาณิชย์ใน 3Q64 และ 2Q65 เราปรับประมาณการกำไรปี 2565 เพิ่มขึ้น 1.5% ราคาเป้าหมายปรับขึ้นเป็น 58 จาก 56 บาท ส่วนดีล M&P 2 ดีลที่จะแล้วเสร็จช่วงกลางปี 64 จะเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นและ upside ลำดับถัดไป

Wealth Strategy

แนะนำกองทุน KF-HEUROPE โดยกองทุนหลักเน้นลงทุนในหุ้นยุโรปที่มีการเติบโตสูง โดยพิจารณาจากจจัยพื้นฐานและมูลค่าหุ้น ขณะที่ผลประกอบการของหุ้นใน Stoxx600 ส่วนใหญ่ดีกว่าตลาดคาด

บทวิเคราะห์วันนี้

กลุ่มปิโตรเคมี – ผลิตภัณฑ์สายอะโรเมติกส์ยังคงโดดเด่น

AP – 1Q64: กำไรสูงกว่าคาด เพราะ SG&A ต่ำและมีรายได้พิเศษ

BJC – 1Q64: กำไรเป็นไปตามที่เราคาด

IRPC– 1Q64: กำไรเพิ่มขึ้นมาก QoQ ตามคาด

MAKRO – 1Q64: กำไรเป็นไปตามคาด

MTC – 1Q64: ผลประกอบการเป็นไปตามคาด

SCGP – ขยายกำลังการผลิตในธุรกิจบรรจุภัณฑ์อาหาร

SPALI – 1Q64: กำไรต่ำกว่าคาด

SPRC – 1Q64: ได้รับการปัจจัยหนุนจากกำไรสต๊อก

TOP – 1Q64: กำไรดีกว่าคาด เพราะ GIM สูงขึ้นและกำไรสต๊อก

******************************************