บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 20-4-2021

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Tuesday, 20 April 2021 12:15; Hits: 13354

บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 20-4-2021

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

ไซด์เวย์ / บวกต่อกรอบจำกัด

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันอังคารไซด์เวย์/บวกต่อในกรอบจำกัด... หลังจากเมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับขึ้นต่อ และขึ้นแรงกว่าที่เราคาด หนุนโดยตัวเลขผู้ติดเชื้อ COVID-19 ที่ชะลอตัว ความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจไทยเพิ่มเติม... ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมเป็นกลาง แต่ตลาดหุ้นเอเชียและตลาดหุ้นไทยน่าจะยังยืนได้ หลังจากค่าเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนลงมากเมื่อคืนนี้ มีส่วนช่วยหนุนจิตวิทยาของสินทรัพย์เสี่ยงในเอเชียได้ไม่มากก็น้อย

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นกลาง: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับฐาน แต่ฝ่ายวิจัยฯ ไม่พบปัจจัยลบใดๆ ที่เข้าสู่ตลาด น่าจะเป็นเพียงแรงขายทำกำไรหลังจากดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะที่ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนค่าลง 0.6% เมื่อคืนนี้ สู่ระดับอ่อนสุดในรอบ 6 สัปดาห์ หลังจากผู้ว่าการเฟด Chistopher Waller ชี้ว่าแรงกดดันเงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะเป็นเพียงระยะสั้นเท่านั้น สอดคล้องกับรายงานการประชุมเฟดที่ออกมาก่อนหน้านี้ ขณะที่สถานการณ์ COVID-19 ในยุโรปเริ่มดีขึ้น และการเร่งฉีดวัคซีนทำได้ดีขึ้น หนุนให้สกุลเงินยูโรฟื้นตัวต่อเนื่อง

ปัจจัยในประเทศ - เป็นกลาง: ติดตามการประชุมนัดพิเศษของ ครม. เศรษฐกิจในวันนี้ ซึ่งน่าจะมีการพิจารณาความจำเป็นและช่วงเวลาที่เหมาะสมของการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ซึ่ง ณ ขณะนี้ ภาครัฐฯ มีงบฯ เหลือประมาณ 3.8 แสนล้านบาทที่สามารถประกาศได้โดยไม่ต้องทำการกู้เงินเพิ่ม

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร ILM, ECL, LEO

 ILM (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 14.0 บาท / แนวต้าน 14.6 - 15.0 บาท (Stop loss 13.6 บาท) 2) ประเมินการฟื้นตัวของราคาหุ้น Laggard กลุ่มฯ ขณะที่คาดผลการดำเนินงานปีนี้ฟื้นตัวเด่น YoY 3) Valuation ไม่แพงเทียบกลุ่มฯ (หุ้นขายอุปกรณ์ตกแต่งบ้าน / ซ่อมแซมบ้าน HMPRO*, GLOBAL*, DOHOME*) โดย PE ปี 2564 = 12.8 เท่า (ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ±39 เท่า) และ PBV = 1.4 เท่า (ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ ±7.6 เท่า) 4) คาดรับอานิสงส์ Work from Home จากการ i) ซื้ออุปกรณ์สำหรับ Work from Home และ ii) "Index living mall" และ "The walk" Community mall ของ ILM เน้นพื้นที่รอบนอกเมือง จึงคาดได้อานิสงส์ช่วง Work from Home

 ECL (เป้าพื้นฐาน 2.14 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 1.58 บาท / แนวต้าน 1.65 บาท และถัดไป 1.8 บาท (Stop loss 1.45 บาท) 2) ประเมินผลการดำเนินงานปีนี้ฟื้นตัวเด่น +100% จาก i) การเคลียร์คุณภาพสินทรัพย์ด้อยคุณภาพไปตั้งแต่ปีก่อน ii) การจับมือกับ AUCT ในการปล่อยสินเชื่อรถมือสองและรถบิ๊กไบค์ที่ประมูลผ่าน AUCT iii) การรุกธุรกิจรับประกันคุณภาพรถมือสอง (ตั้งเป้าลูกค้าปีนี้ 5 พันคัน จาก 1 พันคันในปีก่อน) 3) Valuation ที่ถูกด้วย PBV 1 เท่า ขณะที่คาด ROE ปีนี้ >7%

 LEO (เป้าพื้นฐาน 7.8 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.1 บาท / แนวต้าน 6.45 - 6.6 บาท (Stop loss 5.8 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1H64 ยังโตเด่นตามแนวโน้มค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ ที่ล่าสุดฟื้นตัวขึ้นมาใกล้ระดับสูงสุดเมื่อปลายปีก่อน สะท้อนดีมานด์การขนส่งสินค้าที่ยังสูง (แม้ว่าจะมีอุปทานตู้คอนเทนเนอร์เพิ่มขึ้นแล้วก็ตาม) 3) Upside จากการ M&A ที่ยังไม่รวมในประมาณการฯ ทั้งนี้ LEO ยังมีเงินสดจากการ IPO เหลืออยู่ราว 200 ล้านบาท เก็บอยู่ในรูปแบบเงินลงทุนระยะสั้น

หุ้นมีข่าว

(+) GULF* ปลดแอกสิงคโปร์ ตั้งโต๊ะซื้อ INTUCH* 65บ. 14 ปี 'เหมาเส็ก-สิงเทลฯ' ฟันปันผล 6.5 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) GULF* หวังปลดแอก INTUCH* จากกลุ่มทุนสิงคโปร์ “เทมาเส็ก-สิงเทลฯ” ประกาศตั้งโต๊ะซื้อหุ้น INTUCH* ทั้งหมด 2,599.63 ล้านหุ้น หรือคิดเป็น 81.07% ในราคา 65 บาท คาดใช้เงิน 1.69 แสนล้านบาท ส่วน ADVANC* เทนเดอร์ฯ ราคา 122.86 บาท ยันไม่มีแผนเพิ่มทุน ลั่นมีเงินในมือพร้อมจ่าย ชงที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นเคาะวันที่ 25 มิ.ย.นี้ ฟากกลุ่มเทมาเส็ก-สิงเทลฯ ถือหุ้น INTUCH* มา 14 ปี ฟันปันผลเข้ากระเป๋ากว่า 6.5 หมื่นล้านบาท แถมลุ้นฟาดกำไรส่วนต่างราคาเทนเดอร์ฯ อีกกว่า 1 หมื่นล้านบาท

(0) JKN เปลี่ยน NEW18 เป็น JKN18 ตั้งเป้ารายได้ 3 ปี แตะ 5 พันล้าน (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) บมจ.เจเคเอ็น โกลบอล มีเดีย หรือ JKN เผยหลังเข้าซื้อกิจการช่อง NEW18 เตรียมเปลี่ยนชื่อเป็น JKN18 ปั้นโมเดลธุรกิจเน้นจุดขายผลิตภัณฑ์เสริมอาหารเพื่อสุขภาพและความงาม และผลิตภัณฑ์เครื่องดื่มสมุนไพรสกัดผสมวิตามินและผลิตภัณฑ์จากกัญชง ตั้งเป้า 3 ปี ดันรายได้แตะ 5,000 ล้านบาท

(+) TM รับพ่นฆ่าเชื้อโควิด-19 ขายสินค้าป้อนรพ.สนาม (ทันหุ้น) TM รับพ่นยาฆ่าเชื้อโรค และโควิด-19 พร้อมนั่งแท่นตัวแทนขายเครื่องพ่นยาและน้ำยาฆ่าเชื้อ เจาะกลุ่มโรงพยาบาล ตั้งเป้ารับทรัพย์ปีนี้ 20 ล้านบาท เร่งเครื่องส่งสินค้าขายโรงพยาบาลสนาม ชี้เสื้อกาวน์ หมวกอนามัย ความต้องการสูง ตามจำนวนผู้ติดเชื้อที่พุ่งขึ้น

(+) TQM* ซื้อ 2 กรมธรรม์ดันรายได้พุ่งจ่อซื้อกิจการ (ทันหุ้น) TQM เผยยอดประกันโควิดเดือนเมษายน 2564 พุ่ง หลังลูกค้าปรับรูปแบบการซื้อเป็น 2 กรมธรรม์ แถมโยกระบบทีมขายผ่านออนไลน์หวังป้องกันความเสี่ยง ดันยอดต่อเนื่อง เล็งปี 2564 ยอดโตตามเป้าทะลุ 2.5 หมื่นล้านบาท ชี้พอร์ตลูกค้าขยายตัว-โปรดักต์ใหม่หนุน ด้านโบรกเชียร์ "ซื้อ" เคาะราคา 168 บาท ดีดลูกคิดกำไรปีนี้ขั้นต่ำโต 25%

(0) เมื่อวานนี้ PTT*แจ้ง SET ว่าบริษัทได้เข้าซื้อที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างของการบินไทย (SET) ความคิดเห็น: การบินไทยประกาศเมื่อวานนี้ว่า Enco ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ PTT ถือหุ้นทั้งหมดเป็นผู้ชนะการประมูลที่ดินพร้อมสิ่งปลูกสร้างของศูนย์ฝึกอบรมหลักสี่ กรุงเทพ ของการบินไทยในราคา 1.8 พันล้านบาท โดยการซื้อดังกล่าวเพื่อสนับสนุนการขยายตัวทางธุรกิจของเครือ PTT ซึ่งเรามีความเห็นเป็นกลางต่อข่าวนี้ดังนั้นเรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" PTT ที่ราคาเป้าหมายไม่เปลี่ยนแปลง 54.00 บาท

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

 SCC* (เป้าพื้นฐาน 484 บาท) แนะนำ "Let profit run" กำหนด Trailing stop 405 บาท

 III (เป้า Consensus 8.2 บาท) แนวรับ 7.4 บาท / แนวต้าน 7.85 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 7.2 บาท)

 W (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนวรับ 0.23 บาท / แนวต้าน 0.25 - 0.28 บาท (Stop loss 0.22 บาท)

 TQM* (เป้า Consensus 150.7 บาท) แนวรับ 124 บาท / แนวต้าน 130 - 135 บาท (Stop loss 123 บาท)

 MINT* (เป้าพื้นฐาน 38 บาท) แนวรับ 30.5 บาท / แนวต้าน 32 - 33 บาท (Trailing stop 30 บาท)

 EPG* (เป้า Consensus 11.65 บาท) แนวรับ 10.5 บาท / แนวต้าน 11.0 - 11.7 บาท (Trailing stop 10.3 บาท)

 PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 77 บาท) แนวรับ 62.5 บาท / แนวต้าน 64.0 - 66.0 บาท (Stop loss 60 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

 INTUCH* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 66 บาท จากประเด็นการที่ GULF* เตรียมยื่นเสนอ tender offer หุ้น INTUCH* ที่ราคา 65 บาท/หุ้น ฝ่ายวิจัยฯประเมินกรณีที่การทำเทนเดอร์สำเร็จและ GULF* เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ใน INTUCH* แทน SINGTEL คาดว่าจะไม่กระทบต่อ ADVANC* และ THCOM โดยประเมิน GULF* เน้นต้องการผลตอบแทนจากการลงทุนจากเงินปันผลเป็นหลัก คงคำแนะนำ "ถือ" INTUCH* ทั้งนี้ จากบทวิเคราะห์ Alert หุ้น GULF* ฝ่ายวิจัยฯประเมินการทำเทนเดอร์ครั้งนี้ ไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุน ... อ่านบทวิเคราะห์ Alert หุ้น GULF* วันนี้เพิ่มเติม โดยฝ่ายวิจัยฯคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น GULF*

 TISCO* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 94 บาท รายงานกำไร 1Q64 = 1.76 พันล้านบาท (+8% QoQ, +19% YoY) ดีกว่าคาด +6% และดีกว่า Consensus คาด 4% โดยกำไรที่ดีกว่าคาดส่วนใหญ่มาจาก รายได้ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับตลาดทุน

Strategic SET daily

April 20, 2021 Market strategy Thailand

1 อดิศักดิ์ คำมูล

2 66.2658.8888 ต่อ 8843

3 [email protected]

จิตวิทยาตลาดวันนี้: -- ต้าน 1576 จุด

วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1576 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1576-1589 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1576 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1576-1556 จุด

******************************************

กด Like - Share เพจ Corehoon-Power Time เพื่อติดตามเคล็ดลับ ข่าวสาร เทรนด์ และบทวิเคราะห์ดีๆ อัพเดตทุกวัน คัดสรรมาเพื่อท่านนักลงทุนโดยเฉพาะ