M a r k e t I n s i g h t

 สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET +3.75 จุด ชน 1500 แต่เริ่มแกว่งจากแรงขายทำกำไร

SET แกว่งอิงแดนบวกในกรอบ 1474-1503 โดยภาคเช้าขึ้นทดสอบระดับ 1500 จากความหวังวัคซีนและความพยายามในการผลักดันมาตรการกระตุ้นศก.ของสหรัฐฯ แต่ยังไม่ผ่าน 1500 เผชิญแรงขายทำกำไรก่อนช่วงหยุดยาว ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 2.57 พันลบ. ยุติซื้อ 5 วันติด และ Short S50 Futures 4,300 สัญญา เป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน

ทิศทางตลาดวันนี้    : ไซด์เวย์อิงบวกเล็กน้อย รอติดตามหลายปัจจัยในสัปดาห์นี้

หุ้นโลกวันศุกร์ (11 ธ.ค.) ส่วนใหญ่ปรับลง แม้ดัชนี DJ ปิดบวก แต่ดัชนี S&P500 ปรับลงเล็กน้อย 3 วันติด และหุ้นยุโรปปรับตัวลงเช่นกัน จากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการออกมาตรการกระตุ้นศก.รอบใหม่ของสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางศก.จากการแพร่ระบาด COVID-19 และความไม่แน่นอน Brexit ที่ยังไม่สามารถตกลงร่วมกันได้ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับลง 21 เซนต์ แต่ช่วงที่ไทยหยุดยาวโดยรวมปรับขึ้นประมาณ 1$ ปิดที่ 46.57 $/บาร์เรล ซึ่งเป็นจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 9 เดือน  มอง SET แกว่งไซด์เวย์ถึงไซด์เวย์อัพ จากข่าวดีต่อเนื่องเกี่ยวกับวัคซีน ล่าสุด FDA สหรัฐฯ เห็นชอบใช้วัคซีนของ Pfizer และ BioNTech แล้ว ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น จะช่วยหนุนราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี ซึ่งมีน้ำหนักสูงต่อตลาดหุ้นไทย โดยคิดเป็นประมาณ 1 ใน 4 ของมูลค่าตลาดรวม อย่างไรก็ดีการแข็งค่าของเงินบาท แตะระดับ 30 บ./$ เป็นประเด็นที่ต้องติดตามใกล้ชิด เพราะอาจเป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวของศก.ไทย และมีโอกาสที่ธปท.จะออกมาตรการสกัดบาทแข็งเพิ่มเติม สัปดาห์นี้แนะนำติดตามการประชุม FED, BOE, BOJ และตัวเลข PMI ภาคผลิตและภาคบริการเบื้องต้นใน ธ.ค. ของทั่วโลก แนวรับ 1470-72 แนวต้าน 1490-95, 1503 อนึ่ง IIG, JR, MICRO ติด Cash Balance 14 ธ.ค. – 22 ม.ค. 

กลยุทธ์การลงทุน    : เทรดดิ้งระยะสั้น ลงซื้อ-ขึ้นขาย, พอร์ตลงทุน ถือทนแกว่ง

การเทรดดิ้งระยะสั้น หาก SET เข้าใกล้กรอบบนที่ 1500 เป็นจังหวะขายทำรอบ รออ่อนตัวซื้อคืน โดยใช้ SET บริเวณ1440-50 เป็นจุด Stop Loss / พอร์ตลงทุน ยังแนะนำถือทนแกว่ง-ลงทุนข้ามปี

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick BEM – จำนวนผู้โดยสารและรถใช้ทางด่วนยังฟื้นตัวต่อเนื่อง จากการเปิดภาคเรียนและไม่มีการสั่งปิดจากการชุมนุมทางการเมือง ขณะที่การเปิดประเทศรับนทท.ตปท.ในอนาคต หลังมีวัคซีนจะเป็นปัจจัยหนุนให้เติบโตได้สูงอีกครั้ง ผสานกับการควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดี คาดจะหนุนกำไรปีหน้ากลับมาเติบโต 59% ดีกว่า SET โดยรวมที่คาดโตประมาณ 30% ต้นๆ, มองราคาหุ้นยังขึ้นช้าอยู่เมื่อเทียบกับหุ้นขนาดใหญ่อื่นๆ เป็นจังหวะเข้าลงทุน, เป้าพื้นฐาน 10.7 บ. / หุ้นใหญ่ที่ Underperform + Underowned + Undervalued  BANK - BBL, KKP / ENERG – EGCO, GPSC, RATCH / PROP - CPN, LH / TRANS - BEM, BTS / อื่นๆ - BDMS / หุ้นคาดเข้า SET50 - SET100 ชอบ BAM – DCC / STGT เข้า FTSE มีผล 18 ธ.ค. / บาทแข็งค่าสุดรอบ 10 เดือน เป็นผลดีต่อหุ้นนำเข้าสินค้า-วัตถุดิบตปท. หุ้นโรงไฟฟ้า รวมทั้งหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมีที่คาดจะมีกำไรจาก FX - SYNEX, TVO / GULF, EGCO BGRIM / PTT, PTTGC แต่จะเป็นลบต่อหุ้นส่งออกทั้งอิเล็กฯ-อาหาร/ หุ้นได้ประโยชน์ “ช้อปดีมีคืน” ชอบ BJC, COM7, CRC, HMPRO / หุ้นเทคโนโลยีอิงกระแส “New Normal” – HANA, KCE, COM7, ILINK, SYNEX / หุ้นน่าสะสม “เพื่อการลงทุน” แนวโน้มกำไรปีหน้าฟื้นตัวเด่น ชอบ AEONTS, BAM, BBL, BDMS, BEM, CPALL, MTC, PTTGC, TWPC, WHA และหุ้นปันผลที่ Div. Yield > 4% ต่อปี แนะนำ DCC, EASTW, INTUCH, LH, QH, NYT, PROSPECT, RATCH, SCCC, TVO

•    หุ้นเด่น ธ.ค. (Smart Tactics) BAM, BJC, CPN, KKP, RATCH, SCC, STEC, TVO 

ปัจจัยติดตาม

วันที่    ปท.    เหตุการณ์

14 ธ.ค.    JP    ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังผลิต, ดัชนีภาคอุตฯ ขั้นตติยะภูมิ ญี่ปุ่นใน ต.ค.

     CH, EU    ดัชนีราคาบ้านใหม่จีนใน พ.ย., ผลผลิตภาคอุตฯ สหภาพยุโรปใน ต.ค.

15 ธ.ค.    CH    ยอดค้าปลีก, ผลผลิตภาคอุตฯ, ผลสำรวจอัตราว่างงานจีนใน พ.ย.

    US    ดัชนีราคาสินค้านำเข้าสหรัฐฯ ใน พ.ย., ผลสำรวจภาคการผลิตสหรัฐฯ ใน ธ.ค.

     US    ประชุม FED (15-16 ธ.ค.) ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังผลิตสหรัฐฯ ใน พ.ย.

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171         02-633-6467        : [email protected]

ธนพล บำรุงพงศ์         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537         02-633-6471        : [email protected]