บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 12-10-2020

Market Wrap-Up

• •    SET ปิดวันที่ 9 ต.ค.63 ปิด -7.69 จุด อยู่ที่ 1,267.14 จุด มูลค่าการซื้อขาย 51,301 ลบ.ต่างชาติขาย 1,339 ลบ. สถาบันซื้อ 277 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 760 ลบ. ยอด NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 1,298 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น NER,DELTA,CPF,TVO,BAM และมียอดขายหุ้น GULF,SAWAD,HMPRO,PTT,BDMS  มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 2,073 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ AOT,PTT,CPF โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 12,324 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 147,036 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 177 ลบ. 
• •    ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด +0.57%, S&P500 +0.88%, Nasdaq +1.39% ได้แรงหนุนจากสภาคองเกรสหารือมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจฉบับใหม่ หลังประธานาธิบดีทรัมป์ให้เพิ่มงบจาก 1.6 ลล.ดอลลาร์ เป็น 1.8 ลล.ดอลลาร์ ขณะที่พรรคเดโมแครตเสนอที่ 2.2 ลล.ดอลลาร์ อยู่ระหว่างการหารือของประธานสภา ฯ แนนซี เพโลซี กับ รมว.คลัง มนูชิน ส่วนโพลล่าสุดชี้ไบเดนมีโอกาสชนะเลือกตั้ง ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด +0.55% ปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 นำโดยกลุ่มเดินทางสันทนาการ ธนาคาร น้ำมัน จากคาดการณ์หากไบเดนชนะเลือกตั้ง จะมีการใช้งบประมาณกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่  

Market View

• •    ตลาดหุ้นสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมา Down Jones +3.30%, Nasdaq +4.60% ได้ปัจจัยหนุนจากอาการของประธานาธิบดีทรัมป์ดีขึ้นหลังติด Covid-19 และยังเตรียมออกมาตรการแจกเงินสดให้ประชาชน, เงินช่วยเหลือสายการบินและ SME ขณะที่มาตรการกระตุ้นเยียวยาเศรษฐกิจสหรัฐอยู่ระหว่างการหารือ 2 พรรค โดยรีพับลิกันได้เพิ่มวงเงินจาก 1.6 ลล.ดอลลาร์ เป็น 1.8 ลล.ดอลลาร์ ส่วนการดีเบตรอบ 2 สัปดาห์ได้ถูกยกเลิก โดยรอการดีเบตอีกครั้งในวันที่ 22 ต.ค. นี้ สำหรับผลโพลล่าสุด ไบเดนมีคะแนนนำทรัมป์ 51.9% : 42.1% ส่วนสถานการณ์ระบาดไวรัส อินเดียมีผู้ติดเชื้อรวม 7.1 ล.ราย ฝรั่งเศส, สเปน, อังกฤษมีจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่เพิ่มขึ้น วันนี้นายกบอริส จอห์สันจะประกาศมาตรการจำกัดการระบาด ปัจจัยต่างประเทศสัปดาห์นี้ วันจันทร์ การประชุม World Bank , IMF ประเมินภาวะเศรษฐกิจโลก ,วันที่ 15 – 16 ต.ค. อังกฤษกับอียูจะเจรจาข้อตกลงการค้าหลัง Brexit และรายงานผลประกอบการ Q3 ของธนาคารสหรัฐ เช่น JP.Morgan, Goldman Sachs ฯ สำหรับดัชนีหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมา +2.39% สถาบันซื้อ 3.9 พัน ลบ. รายย่อยซื้อ 3.1 พัน ลบ. ต่างชาติขาย 7.6 พัน ลบ. ได้ปัจจัยจาก ม.กระตุ้นกำลังซื้อในประเทศผ่านโครงการช็อปดีมีคืน ซึ่งจะกระตุ้นเม็ดเงินในระบบได้ราว 5.5 หมื่น – 1.2 แสน ลบ. จะกระตุ้นการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจไทยจาก Q3/63 ที่คาดอาจหดตัวราว -8% ขณะที่สัปดาห์นี้ ก.ท่องเที่ยว – คมนาคม – สธ. หารือเตรียมเปิดรับนักท่องเที่ยวต่างชาติ ส่วนประเด็นการเมืองรอประเมินสถานการณ์ชุมนุมวันที่ 14 ต.ค.

Daily Strategy

• •    ดัชนี SET ได้รับมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อในประเทศ แต่ยังรอประเมินสถานการณ์ชุมนุม คาดดัชนีทรงตัวในกรอบ 1,257 – 1,263 แนวต้าน 1,275 แนะนำซื้อเก็งกำไร TVO, KSL, STA, TRUBB (+ราคากากถั่วเหลือง, น้ำตาล, ยางพาราในตลาดโลกปรับสูงขึ้น )
• •     กลุ่มผู้ผลิตน้ำตาล เก็งกำไร KSL, KTIS ตาม Sentiment บวกของราคาน้ำตาลโลกที่พุ่งขึ้นต่อเนื่องสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน ที่ 14.2 เซนต์ต่อปอนด์ เป็นผลจากสภาพอากาศที่แห้งแล้งในบราซิลจนทำให้เกิดไฟไหม้ในพื้นที่ปลูกอ้อย ส่งผลให้การผลิตน้ำตาลในปี 2563/64 ของบราซิลลดลง 2.8 ล้านตัน นอกจากนี้ราคาน้ำตาลจะได้รับแรงหนุนจากความกังวลเกี่ยวกับปรากฏการณ์ La Nina ที่ส่งผลให้บราซิลแห้งแล้งมากจนอาจทำให้ผลผลิตอ้อยลดลง รวมถึงปัญหาการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัส COVID-19 ทำให้ขาดแรงงาน ส่วนปัจจัยในประเทศไทยกำลังจะเข้าสู่ฤดูเปิดหีบอ้อยใหม่รอบปี 2563/64 ในเดือน พ.ย.คาดว่าผลผลิตจะน้อยลงจากปีก่อนที่ 74.89 ล้านตัน เพราะฝนตกช้า แต่ Yield จะดีขึ้นจากมติคณะรัฐมนตรีที่กำหนดให้ชาวไร่อ้อยตัดอ้อยสดเข้าหีบเพื่อลดปัญหาฝุ่นละอองขนาดเล็ก PM 2.5 ในปี 2563/64 ต้องการให้โรงงานรับอ้อยไฟไหม้ ไม่เกิน 20% ต่อวัน และปี 2564/65 จะไม่เปิดรับอ้อยไฟไหม้
• •    TVO ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 36.86 บาท*) มีประเด็นที่หนุนราคาหุ้นในระยะสั้น 2 เรื่อง 1) ราคา Future SMZ0 (Soybean) ทำจุดสูงสุดในรอบปี ล่าสุดราคา Future อยู่ที่ $362.7/ตัน เป็นผลมาจาก Supply ถั่วเหลืองที่น้อยลง จากผลผลิตที่ต่ำกว่าคาดในรัฐ Kansas, North Dakota+South Dakota ขณะที่การส่งออกยังเพิ่มขึ้น 2) ปัจจัยในประเทศคือเทศกาลกินเจที่จะเริ่มในวันที่ 17 ต.ค. สำหรับตัว TVO เองในด้านผลการดำเนินงานเบื้องต้นตลาดประเมินกำไรไตรมาส 3 ไว้ที่ 381 ลบ.  +1%YoY, +12%QoQ ส่วนกำไรทั้งปี 2563-2564 Bloomberg Consensus ประเมินเฉลี่ยที่ 1.74 พัน ลบ. และ 1.97 พัน ลบ. +23%YoY, +13%YoY ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update (-) WTI Futures พ.ย. ปิด $-0.59 อยู่ที่ $40.60 /บาร์เรล  Brent Futures ธ.ค. ปิด $-0.49 อยู่ที่ $42.85 /บาร์เรล หลังพนักงานบริษัทน้ำมันนอร์เวย์ได้ยุติการประท้วงเป็นเวลา 10 วัน ขณะที่เบเกอร์ ฮิวส์ รายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 4 แท่น อยู่ที่ 193 แท่น เพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 3

Gold Update (+) Gold Futures ธ.ค.ปิด +31.10 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,926.20 ดอลลาร์/ออนซ์  ปรับขึ้นจากความไม่แน่นอนของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐ ขณะที่ Dollar Index อ่อนค่า -0.59% อยู่ที่ 93.0532 

Fund Flow (-)  Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP สัปดาห์ที่ผ่านมา ขายสุทธิ -508 ล้านดอลลาร์สหรัฐ  ขายหุ้นไทย -245.7 ล.ดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด -156.2 ล.ดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -106 ล.ดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่าอยู่ที่ 31.106 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(-) ดัชนี BDI ปิด -78 จุด อยู่ที่ 1,892 

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 0.772% , 2 ปี อยู่ที่ 0.151

(-) ค่าเงินหยวน off-shore อ่อนค่าอยู่ที่ 6.7295/USD

(-) วานนี้สหรัฐรายงานผู้ติดเชื้อไวรัสเพิ่มขึ้น 41,501 ราย รวมอยู่ที่ 7,991,564 ราย เสียชีวิตเพิ่มขึ้น 325 ราย รวมอยู่ที่ 219,695 ราย / อินเดียติดเชื้อเพิ่มขึ้น 67,757 ราย รวมอยู่ที่ 7,119,300 ราย  ( Worldometers )

Economic Calendar

ในประเทศ

08 ต.ค.    สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย แถลงสรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ไทยไตรมาส 3 ปี 2563

    หอการค้าไทย ร่วมกับมหาวิทยาลัยหอการค้าไทย แถลงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค

สัปดาห์ที่3    สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและอัพเดตสถานการณ์ลงทุน

    สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม,ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที่4    กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า

    สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

    สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม 

ต่างประเทศ

13 ต.ค.    US ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) (เดือนต่อเดือน) (ก.ย.)   

14 ต.ค.    US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (เดือนต่อเดือน) (ก.ย.)

15 ต.ค.    US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

    US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

    US ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย ( ต.ค.)

16 ต.ค.    US ดัชนีดัชนียอดขายปลีกพื้นฐาน (Core Retail Sales) (ก.ย.)

    US ดัชนียอดขายปลีก (เดือนต่อเดือน) (ก.ย.)

    EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (ก.ย.)

Theme Strategy

(1) กลุ่ม Defensive Stock โรงไฟฟ้า BGRIM*, BPP*, CKP*, GPSC*, GULF* อสังหาฯ ที่มีปันผลสูง AP*, NOBLE*

(2) กลุ่มอิงการบริโภคในประเทศรับมาตรการกระตุ้นของรัฐ เครื่องดื่ม CBG*, ICHI*, OSP*, SAPPE*, BGC*

(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL ในระบบเพิ่ม สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อจำนำทะเบียน CHAYO*, JMT*, SINGER*, MTC*, SAWAD*, AUCT* ประกัน TQM*

(4) Theme เงินบาทอ่อนค่า กลุ่มส่งออกอาหาร CPF*, GFPT*, TFG*, TU* สินค้าโภคภัณฑ์ STA*, STGT ราคาถั่วเหลือง TVO* ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ DELTA*, HANA*, KCE* SMT*, SVI*, WICE*

(5) ค่าระวางเรือปรับขึ้นในช่วง High Season RCL*, PSL*

(6) กลุ่มสินค้าไอทีฯ COM7*, SYNEX*, SPVI*, JMART*

*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio September 2020: WICE*, ASIAN*, BGC*, CPF*, BCH*, TKN

Analysts

Apichai Raomanachai            No. 002939

Nopporn Chaykaew               No. 043964

Piyatat Pasommanatsakul      No. 081741  

******************************************

กด Like - Share  เพจ Corehoon-Power Time เพื่อติดตามเคล็ดลับ ข่าวสาร เทรนด์ และบทวิเคราะห์ดีๆ อัพเดตทุกวัน คัดสรรมาเพื่อท่านนักลงทุนโดยเฉพาะ

 Click Donate Support Web