M a r k e t I n s i g h t

สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET -1.12 จุด แรงขายทำกำไรกดดันตลาดพลิกร่วงภาคบ่าย

SET แกว่งตัวในกรอบ 1315-27 โดยปรับขึ้นก่อนในภาคเช้า ขานรับสถานการณ์ COVID-19 ที่ดีขึ้นในสหรัฐฯ และFDA สหรัฐฯ อนุมัติใช้พลาสมาช่วยรักษาผู้ป่วยฯ อย่างไรก็ดีในภาคบ่าย เผชิญแรงขายทำกำไรระยะสั้นกดดันตลาดพลิกสู่แดนลบเล็กน้อย ต่างชาติขายสุทธิ 639 ลบ. 5 วันติด แต่ Long S50 Futures 12,393 สัญญา 3 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้    : ไซด์เวย์ หุ้นโลกไร้ทิศทาง จับตาถ้อยแถลงปธ.FED พรุ่งนี้

หุ้นโลกเมื่อวาน (25 ส.ค.) ปิดไร้ทิศทาง จากการเปิดเผยข้อมูลศก.ที่ผสมผสาน และสถานการณ์แพร่ะระบาด COVID-19 ที่แตกต่างกันของแต่ละปท. โดยหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปรับลง ถูกกดดันจากจำนวนผู้ติดเชื้อฯ ที่เพิ่มขึ้นในเยอรมันและสเปน รวมทั้งตัวเลข GDP เยอรมันที่หดตัวลงเป็นประวัติการณ์ที่ -9.7% ใน 2Q20 ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ แม้ดัชนี S&P500 และ NASDAQ ขึ้นปิดสูงสุดใหม่ แต่ดัชนี DJIA ปรับลง ท่ามกลางตัวเลขศก.สหรัฐฯ ที่คละเคล้า โดยยอดขายบ้านใหม่พุ่งขึ้น +13.9% MoM ใน ก.ค. ดีกว่าคาดที่ +1.8% แต่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับลง 2 เดือนติด มาที่ 84.8 จุด และแย่กว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 93.0 จุด ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI +1.7% มาที่ 43.35 $/บาร์เรล สูงสุดใหม่ในรอบเกือบ 6 เดือน หลังบริษัทน้ำมันในอ่าวเม็กซิโกปรับลดการผลิตน้ำมันลงกว่า 80% จากผลกระทบพายุเฮอร์ริเคน  มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ นลท.กลับมาระมัดระวังการลงทุนหลังตลาดหุ้นโลกไม่มีทิศทางที่ชัดเจน คาดว่าหลัก ๆ จะรอติดตามการประชุมประจำปีของ FED ที่จะเริ่มต้นในวันพรุ่งนี้ และถ้อยแถลงของปธน.ทรัมป์ในการประชุมใหญ่พรรครีพับลิกัน ขณะที่วันนี้จะมีการจัดงาน Thailand Focus และการประกาศตัวเลขผลผลิตภาคอุตฯ ไทยใน ก.ค. ตลาดคาด -13.9% ชะลอจากที่ -17.6% ในเดือนก่อนหน้า และตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงสหรัฐฯ ตลาดคาด +4.7% ใน ก.ค. ขยายตัว 3 เดือนติด แต่ชะลอลงจาก +7.6% ใน มิ.ย. แนวรับ 1310, 1295-1300 แนวต้าน 1330+/-

กลยุทธ์การลงทุน    : ยืน 1310 พอจะกลับมาเก็งกำไรได้ เล็งเป้าไม่เกิน 1350

การเก็งกำไรช่วงนี้เหมาะสำหรับผู้รับความเสี่ยงได้สูง แนะเลือกเก็งกำไรเป็นรายตัวแบบจำกัดวงเงิน ลงซื้อ-ขึ้นขาย ในกรอบ 1300-1350 / สำหรับพอร์ตลงทุน อ่อนตัวเป็นจังหวะทยอยสะสม แต่ไม่ต้องรีบร้อนในช่วง 1-2 เดือนนี้

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick RS – กำไรปีนี้คาดโต +47% แม้มีผลกระทบ COVID-19 เพราะธุรกิจพาณิชย์ยังคงเติบโตดี จากกระแสการซื้อสินค้าออนไลน์, การทำโปรโมชั่นทุกเดือน และในช่วงครึ่งปีหลังเตรียมออกสินค้าใหม่ในกลุ่มอาหารเสริมและจะรุกตลาดอาหารสัตว์, สำหรับแนวโน้มกำไรปีหน้าคาดโตต่อ +18% จากธุรกิจพาณิชย์เติบโตต่อเนื่องและธุรกิจมีเดียที่ฟื้นตัวดีขึ้น, เป้าพื้นฐาน 21 บ. / FTSE Rebalancing ใช้ราคาปิด 18 ก.ย. Large Cap : เข้า CRC, BBL-R, BGRIM ออก TOP / Mid Cap : เข้า TOP, CBG ออก BGRIM / Small Cap : เข้า MEGA, IMPACT, JMT ออก CBG / หุ้นที่เห็นสัญญาณตลาดปรับประมาณการกำไรขึ้น – SENA, TRUE, TU / หุ้นงบ Q2 เป็นจุดต่ำ แนวโน้มครึ่งปีหลังฟื้นตัวและปีหน้ากลับมาโตกว่าช่วงก่อน COVID-19 – BJC, ILINK, PLANB, WHA / หุ้นแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังยังดีต่อเนื่องจากครึ่งปีแรก – CPF, PRM, RS, SMPC / หุ้นหาจังหวะสะสมเพื่อการลงทุน กลุ่มอุตฯ ที่มักแข็งแกร่งกว่าตลาดในช่วงการเมืองร้อน – COMM ชอบ BJC, CPALL, HMPRO, RS / FOOD ชอบ CPF, GFPT, TVO / ETRON ชอบ DELTA, HANA / หุ้นฟื้นฟูเศรษฐกิจ-สังคม 4 แสนล้านบาท และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน – CK, SEAFCO, TASCO / หุ้นปันผลดี เด่น AP, BBL, DIF, KKP, LH, QH, SCCC, SMPC, TVO / หุ้นรอลุ้นวัคซีน ฟื้นตัวจากฐานราคาและกำไรที่ต่ำ – AOT, BDMS, CENTEL, CPN, CRC, SPA

•    หุ้นเด่น ส.ค. (Smart Tactics) AP, CPF, DCC, PRM, SMPC, TVO

ปัจจัยติดตาม

วันที่    ปท.    เหตุการณ์

24-27 ส.ค.    US    พรรคริพับลิกันจัดประชุมใหญ่เพื่อประกาศชื่อผู้แทนพรรคลงชิงชัยตำแหน่งปธน.สหรัฐฯ

26 ส.ค.    TH, US    ผลผลิตภาคอุตฯ ไทยใน ก.ค., คำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน ก.ค. (เบื้องต้น)

27 ส.ค.    CH, EU, US    ผลกำไรภาคอุตฯ จีนใน ก.ค., ปริมาณเงินสหภาพยุโรปใน ก.ค., ผู้ขอรับสวัสดิการฯสหรัฐฯ

    US    GDP สหรัฐฯ ใน 2Q20 (ครั้งที่ 2), ยอดขายบ้านรอปิดการขายสหรัฐฯ ใน ก.ค.

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171         02-633-6467    : [email protected]

ธนพล บำรุงพงศ์         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537         02-633-6471    : [email protected]