- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 22 October 2014 16:19
- Hits: 2034
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับขึ้นแต่ยังเปราะบาง แนะซื้อขายเร็วไปก่อน
KGI คาด SET วันพุธรีบาวด์ก่อนทรงตัวแดนบวก จิตวิทยาหุ้นโลกดีขึ้น หลัง i) สหรัฐฯ รายงานยอดขายบ้านมือสอง ก.ย. สูงกว่าที่ตลาดคาด ii) ผลประกอบการ บ. เทคโนโลยีเช่น Apple, United Technology และ Texas Instrument แข็งแกร่งหนุนดัชนี Nasdaq ในสหรัฐฯ iii) หุ้นยุโรปรีบาวด์แรง 2.7% หลัง ธ.กลางยุโรปเข้าซื้อพันธบัตรของอิตาลี (เป็นการทำมาตรการต่อเนื่องวันที่ 2 ติดต่อกัน หลังซื้อพันธบัตรฝรั่งเศสและสเปนเมื่อวันจันทร์) ภาพรวมดูดีขึ้นแต่เรามอง SET ยังขึ้นได้จำกัดในช่วงสั้น เพราะทุนต่างชาติยังชะลอตัว รอผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ สัปดาห์หน้า และวันนี้หลายตลาดหุ้นในอาเซียนหยุดทำการในเทศกาลของชาวมุสลิม ส่งผลให้ทุนต่างชาติอาจซบเซา กลยุทธ์สั้นคงแนะขึ้นขาย-ลงแรงซื้อ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อลงทุน SPCG* / เก็งกำไรกลุ่มเดินเรือ
SPCG* (เป้า Consensus 28.6 บาท) น่าสนใจลงทุนระยะยาวเนื่องจากมีโครงการลงทุนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตอีกมากโดยบริษัทตั้งเป้าเพิ่มกำลังการผลิตโซลาร์ฟาร์มแตะ 500 เมกะวัตต์ในอีก 4-5 ปีจากสิ้นปีนี้ที่ 260 เมกะวัตต์ ขณะที่บริษัทฯตั้งงบลงทุนปีหน้ากว่า 2,000 ล้านบาท โดยจะใช้ลงทุนโซลาร์ฟาร์มในประเทศญี่ปุ่น ส่วนร่วมทุนสร้างโซลาร์ฟาร์มในพม่า มูลค่า 200 ล้านบาท เตรียมเซ็นสัญญาปลายปีนี้ พร้อมศึกษาแผนร่วมทุนในเวียดนาม และปีหน้าเตรียมลุยยื่นประมูลงานรับเหมาก่อสร้างโซลาร์ฟาร์มที่เนปาล กำลังผลิต 30 เมกะวัตต์ และขยายกำลังการผลิตไฟฟ้าในประเทศ นอกจากนี้บริษัทฯจะมีการก่อสร้างโรงประกอบแผงโซลาร์ร่วมกับบริษัท เคียวเซร่า ซึ่งเป็นพันธมิตรจากญี่ปุ่น
หุ้นกลุ่มเดินเรือ (TTA* เป้า Consensus 26.0 บาท) (PSL* เป้า Consensus 27.5 บาท) (RCL เป้า Consensus 11.7 บาท) ราคาหุ้นปรับตัวลงมามาก น่าจะมีแรงเกร็งกำไรเข้ามาระยะสั้น จากค่าระวางเรือ (Baltic Dry Index) ที่ปรับขึ้นมาที่ 1,090 จุด เพิ่มขึ้น 12% เมื่อวานนี้ โดยมีปัจจัยบวกจากการสั่งซื้อสินแร่เหล็กของประเทศจีน
(+) STA*, TRUBB กนย.เคาะ5.8หมื่นล.อุ้มยาง เป้าหมายราคายาง 60 บาทใน 2 เดือน คาดเป็น Sentiment บวกระยะสั้นต่อหุ้น STA และ TRUBB อย่างไรก็ดีแนวโน้มราคาน้ำมันดิบที่ยังอ่อนตัวลง+เศรษฐกิจโลกชะลอตัวต่อเนื่อง ยังเป็นปัจจัยลบกดดันแนวโน้มราคายางพาราในระยะกลาง (3-6 เดือน)
(+) AOT* บอร์ด ทอท. ไฟเขียวลงทุน สุวรรณภูมิเฟส 2 มูลค่า 6.16 หมื่นล้าน รองรับฝูงบิน-ผู้โดยสาร ทั้งนี้ นสพ ลงข่าว ไม่จะเป็นต้องใช้เงินกู้ลงทุน เพราะขณะนี้มีเงินสดสูง 4.4 หมื่นล้านบาท รวมกับรายได้แต่ละปีสามารถลงทุนได้จนจบโครงการ
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า i) KAMART (เป้าสูงสุดใน Consensus 7.6 บาท) แนวโน้มรายได้ยังเติบโตเด่นคาดปีหน้า +20-25% YoY และราคาหุ้น Laggard BEUATY ii) KCE* (เป้า Consensus 45.8 บาท) 1) แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 3/57 ประเมินเบื้องต้นไว้ที่ +/- 600 ล้านบาท (+25% QoQ) iii) CPF* (เป้าพื้นฐาน 33 บาท เป้า Consensus 35.6 บาท) 1) Consensus คาดกำไรไตรมาส 3/57 ~ 4 พันล้านบาท (+50% YoY และ +~12% QoQ) โตเด่น YoY และ QoQ iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) ประเมินแนวโน้มกำไร 2H57 โต 125% HoH + PE <10 เท่า Dividend yield 6%
... กลุ่มสายการบิน (AAV*, NOK*) 1) มีประเด็นบวก 2 เรื่อง i) ราคาน้ำมันที่เป็นต้นทุนหลักของธุรกิจปรับลงแรง ii) ครม มีมติ อนุมัติมาตรการภาษีกระตุ้นการท่องเที่ยว 2) เราประเมิน AAV และ NOK จะได้อานิสงค์สูงสุดจาก 2 ประเด็นนี้ (THAI* รายได้อิงกับประเทศในยุโรป ที่เศรษฐกิจมีแนวโน้มชะลอตัว ขณะที่ AAV และ NOK เน้นเส้นทางในภูมิภาคฯ)
... หุ้นกลุ่มหลักที่แนะนำ “ซื้อสะสม” ตอนตลาดฯย่อ Sentiment จากตลาดหุ้นต่างประเทศเมื่อคืนเป็นกลางหรือบวกเล็กน้อย สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำไปแล้ว แนะนำ “ถือ” หุ้นที่น่าสนใจได้แก่ i) BBL* (เป้าพื้นฐาน 225 บาท) ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มแบงก์ (ราคาลงมาก่อนหน้า จาก MSCI ปรับลดน้ำหนัก ไม่เกี่ยวกับพื้นฐาน) ii) CK* (เป้าพื้นฐาน 33.6 บาท) ราคาหุ้นปรับฐานเป็นโอกาสสะสม คาดผลการดำเนินงานเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2-3 ปีข้างหน้า (อุตสาหกรรมฯโต + บ.ลูก (BMCL*, BECL*, CKP*) ธุรกิจโตเด่น ) iii) SPALI* (เป้าพื้นฐาน 29 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มอสังหาฯ คาดกำไรปีหน้าโต >50% YoY ... นักลงทุนอาจพิจารณาเลือกเก็งกำไร SIRI* (เก็งกำไรประเด็นจับมือ BTS*) และ RICHY (เตรียมเปิดตัวโครงการคอนโดใหม่ภายในเดือนนี้ .. ปลดล๊อกตั้งแต่ IPO ยังไม่มีโครงการใหม่)
... กลุ่มพลังงานทดแทน IFEC (เป้าสูงสุดใน Consensus 11.4 บาท) แนะนำ “ซื้อ” รอข่าวบวกเรื่อง Strategic Partner + ปิดดีลซื้อธุรกิจพลังงานทดแทนเพิ่มเติมเร็วๆนี้ / SOLAR (ไม่มีเป้า Consensus) ประเด็นข่าวร่วมธุรกิจกับบริษัทญี่ปุ่น คาดปิดดีลต.ค.นี้
... กลุ่มโรงกลั่น (TOP*, BCP* และ IRPC*) และหุ้นน้ำมัน PTTEP* แนะนำ “หลีกเลี่ยง” โดยเราประเมินตลาดฯ เริ่มกลับมากังวลต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 ของหุ้นในกลุ่มโรงกลั่น ... มีโอกาสที่ Consensus จะปรับลดประมาณการฯลง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, SCC*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, TSR กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ (HEMRAJ*), กลุ่มบ้าน (SPALI*, RICHY), กลุ่มแบงก์ (BBL*)
หลีกเลี่ยงหุ้นกลุ่มโรงกลั่น TOP*, BCP* และ IRPC*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DRT คงคำแนะนำ “ถือ” โดยขยับไปใช้ราคาเป้าหมายปี 2558 เท่ากับ 6.90 บาท แนวโน้มกำไรในไตรมาสที่ 3/57 คาดจะเป็นจุดต่ำสุดของปีเท่ากับ 76 ล้านบาท ลดลง 9.1% YoY และ 26.1% QoQ แต่กำลังซื้อที่กลับเข้ามาในระบบ จะหนุนให้กำไรปี 2558 กลับมาขยายตัวอีกครั้งจาก 390 ล้านบาท ในปี 2557 เป็น 509 ล้านบาท
PTTGC* คงคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมายเท่ากับ 76.00 บาท แม้ราคาผลิตภัณฑ์โอเลฟินและส่วนต่างในธุรกิจอโรเมติกจะยังยืนได้ดี แต่ราคาน้ำมันดิบที่อ่อนแอ จะฉุดผลการดำเนินงานของโรงกลั่น ส่งผลให้กำไรในไตรมาสที่ 3/57 ปรับตัวลดลง 48% YoY แต่ดีขึ้น 16.7% QoQ
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) SPCG* รายได้ปีนี้ 3.5 พันล้าน (ข่าวหุ้น) SPCG มั่นใจรายได้ปีนี้ 3,500 ล้านบาท หลังรับรายได้จากโซลาร์ฟาร์ม 36 โครงการ ส่วนปี 58 รายได้ทะลุ 5,000 ล้านบาท เตรียมเซ็นร่วมทุนโซลาร์ฟาร์มเมียนมาร์ 2 เมกะวัตต์ และยื่นประมูลก่อสร้างโซลาร์ฟาร์มเนปาล 30 เมกะวัตต์
(+) CHOW บุกงานโซลาร์ลั่นพร้อมจ่ายไฟQ4 (ทันหุ้น) CHOW เผยโครงการโรงไฟฟ้าพลังงาน แสงอาทิตย์ในประเทศญี่ปุ่นเฟสแรก 18 เมกะวัตต์คืบ ก่อสร้างแล้วเสร็จพร้อมจ่ายไฟ Q4 ปีนี้แล้ว 1 โครงการขนาด 4.019 เมกะวัตต์ ที่เหลือ 14 เมกะวัตต์มั่นใจเสร็จพร้อมรับรู้รายได้ในปีนี้ "อนาวิล จิรธรรม์ศิริ" CEO ลั่นพร้อมเดินหน้าลุยธุรกิจเต็มกำลัง หลังปักฐานตั้งสำนักงานในญี่ปุ่นดูแลธุรกิจเต็มตัวแล้ว
(+) NWR เซ็นงาน EGCO* พันล้าน (ข่าวหุ้น) "NWR" เผยเซ็นงานก่อสร้างที่ราชบุรีของ EGCO มูลค่า 1,000 ล้านบาท ส่วนงานก่อสร้างโรงไฟฟ้าแม่เมาะของ กฟผ. มูลค่า 1,000 ล้านบาท อยู่ระหว่างรอผลประมูล ยังไม่ได้เซ็นสัญญา
(+) GUNKUL* ธุรกิจสุดแกร่ง รายได้ปีนี้เข้าเป้า 3 พันล้าน (ทันหุ้น) GUNKUL ลุ้นงบไตรมาส 3/2557 สดใส มั่นใจรายได้รวมปีนี้เข้าเป้า 3 พันล้านบาท หลังตุน Backlog กว่า 1.2 พันล้านบาท พร้อมลุยประมูลงานภาครัฐต่อเนื่อง ขณะที่ผลงานปี 2558 ยังสุดแกร่ง หลังเริ่มรับรู้รายได้โรงไฟฟ้าพลังงานลมหนุน
(+) AMATA* เซ็นขายที่ดิน 200 ไร่ ให้ลูกค้าญี่ปุ่น-จีน เล็งเซ็นอีก 500 ไร่ใน Q4 (ข่าวหุ้น) "อมตะ" แย้มเซ็นซื้อขายที่ดินให้กับลูกค้าจีน-ญี่ปุ่นแล้ว 200 ไร่ พร้อมเตรียมเซ็นเพิ่มอีก 500 ไร่ในไตรมาส 4 ปีนี้ส่วนรายได้ทั้งปีคาดต่ำกว่าปีก่อนที่ทำได้ 7,605 ล้านบาท ขณะที่ยอดขายที่ดินปีนี้มั่นใจเข้าเป้า 1,000 ไร่
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1529 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1529 จุด อาจผลักราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน 1542 จุด แต่หากดัชนี SET วันนี้ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1529 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงสู่แนวรับ 1510 จุด
แนวรับวันนี้: 1519/1515/1510 แนวต้านวันนี้: 1529/1538/1542
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
