ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้มีเด้งบ้าง ก่อนไซด์เวย์ต่อ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

มุมมอง SET Index วันศุกร์: ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินดัชนีฯ รีบาวด์สั้นๆ ก่อนเทรดไซด์เวย์ต่อ... หลังจากเมื่อวานนี้ หุ้นไทยฟื้นตัวช่วงเช้าก่อนเผชิญแรงขายในชั่วโมงสุดท้าย (อ่อนแอกว่าคาด) โดยเฉพาะในหุ้นที่ขึ้นมาแรงก่อนหน้านี้... ขณะที่ในวันนี้ ปัจจัยโดยรวมของตลาดหุ้นโลกและหุ้นไทยเป็นบวกเล็กน้อย

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวกเล็กน้อย: i) ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ สิ้นสุดวันที่ 31 ก.ค. ลดลงมากกว่าที่ consensus คาด ชี้ถึงภาพการฟื้นตัวของภาคแรงงานสหรัฐฯ ii) นักลงทุนยังมีความหวังว่าในสุดสัปดาห์นี้ สภาคองเกรสของสหรัฐฯ จะสามารถหาข้อสรุปเกี่ยวกับมาตรการช่วยเหลือประชาชนสหรัฐฯ รอบที่ 2 มูลค่ามากกว่า 1 ล้านล้านดอลล่าร์ฯ... ขณะที่ตัวเลขการติดเชื้อ COVID-19 ทั่วโลกยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูง แถวๆ 2.6 แสนล้านคน เมื่อวานนี้

ปัจจัยภายในประเทศ - เป็นบวกเล็กน้อย: i) รายชื่อ ครม. ชุดใหม่ได้รับการโปรดเกล้าฯ แล้ว โดยรัฐมนตรีที่เกี่ยวข้องกับประเด็นเศรษฐกิจเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ เช่น นายปรีดี ดาวฉาย (รมว.คลัง) นายสุพัฒนพงษ์ พันธ์มีเชาว์ (รมว.พลังงาน ควบตำแหน่งรองนายกฯ) ii) ผลประกอบการไตรมาส 2/2563 ของ บจ.ที่ออกมาเมื่อวานนี้ ส่วนใหญ่ดีกว่า consensus คาดการณ์ (อ่านเพิ่มเติมในรายงานวันนี้)

ปัจจัยที่ต้องติดตามในวันนี้ และสัปดาห์หน้า: i) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ก.ค.ซึ่ง consensus คาดจะเพิ่มขึ้น 2.5 แสนคน ii) โค้งสุดท้ายของผลประกอบการไตรมาส 2/2563 ของ บจ.ไทย

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร INTUCH*, SPRC*, BCPG*

INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 69 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 56 บาท / แนวต้าน 58 บาท หาก Breakout ผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป ?60 บาท (Stop loss 55.5 บาท) 2) ADVANC* และ THCOM กำไร 2Q63 ดีกว่าคาด คาดเป็น Sentiment บวกมาที่แนวโน้มการรายงานผลการดำเนินงานของ บ.แม่อย่าง INTUCH* ที่น่าจะดีกว่าคาดเช่นกัน ... บนสมมติฐานก่อนทราบผลการดำเนินงานของ ADVANC* และ THCOM ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q63 = 2.4 พันล้านบาท (-12.2% QoQ, -18.2% YoY)

SPRC* (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 6.8 บาท / แนวต้าน 7.5 บาท (Stop loss 6.8 บาท) 2) ประเมินกำไร 2Q63 = 1.2 พันล้านบาท Turnaround YoY, QoQ และราคาน้ำมันดิบล่าสุดบวกแรง 3) ราคา Laggard ESSO* ที่เราแนะนำไปก่อนหน้า 4) PBV ต่ำเพียง 1.14 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 1.4 เท่า

BCPG* (เป้าพื้นฐาน 21.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 16.1 บาท หาก Breakout ผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป 17.0 บาท (Stop loss 15 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงาน 2Q63 จะเป็นจุดต่ำสุด (ขาดทุนค่าเงินบาท+ภัยแล้งกระทบโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ) และจะฟื้นตัวเด่นใน 3Q63 (น้ำเริ่มเข้าเขื่อนตามฤดูกาล ... ซึ่งหุ้น CKP* ปรับขึ้นจากประเด็นนี้ไปแล้ว) 3) คาดเตรียมประกาศโครงการโรงไฟฟ้าใหม่ที่ลาวภายใน 2H63 รอเพียงปลดล็อกให้สามารถเดินทางระหว่างประเทศได้ (คาดจะเป็นโรงไฟฟ้าพลังงานลม ?600MW และ/หรือ โรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ)

หุ้นมีข่าว

(-) 'นอนแบงก์' เปิดศึกดอกเบี้ย 'เงินติดล้อ' หั่นราคาชิงลูกค้า MTC* - SAWAD* ลั่นพร้อมแข่งขัน (กรุงเทพธุรกิจ) "สมหวังฯ" เชื่อทุกค่ายพร้อมสู้ หวังชิงลูกค้าเก่าประวัติดี "สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ" แข่งเดือดเริ่มเปิดฉาก "สงครามราคา" หลัง "เงินติดล้อ" อัดแคมเปญดอกเบี้ยต่ำ 0.88% ต่อเดือน โดยให้กับรถทุกชนิด ทุกคันไม่เว้นรถเก่า ขณะ ค่ายอื่นๆ ประกาศพร้อมหั่นราคา โดย "เอ็มทีซี" ย้ำขอรอดูสถานการณ์ก่อน ลั่นหากจำเป็น ก็พร้อมเข้าแข่งขัน ด้าน "สวัสดิ์" ยันพร้อมสู้ศึก แต่ขอดูสถานการณ์เศรษฐกิจ ความสามารถชำระหนี้ของลูกหนี้ ขณะ "สมหวังฯ" เชื่อทุกบริษัทพร้อมแข่ง ลดดอกเบี้ยชิงลูกค้าเก่าประวัติดี

(+) JMT* โตสวนศก.งบ Q2 ดีเกินคาดเป้าหมาย 40 บาท (ข่าวหุ้น) เจ เอ็ม ที เน็ทเวอร์ค เซอร์วิสเซ็ส หุ้นได้ประโยชน์จากภาวะเศรษฐกิจอ่อนแอ ดันพอร์ตบริหารหนี้เสียปีนี้พุ่ง 6 หมื่นล้านบาท รายได้เติบโตเฉลี่ย 25% ต่อปี อัตราผลตอบแทน (ยีลด์) สูงกว่า BAM* 2 เท่า ขณะที่งบไตรมาส 2 ดีเกินคาด ราคาเป้าหมาย 40 บาท

(+) ADVANC* ปันผล 3.24 บาท จับตา INTUCH* แจ้งงบวันนี้ (ข่าวหุ้น) ADVANC* ดีกว่าคาด! แจ้งงบ Q2 มีกำไรสุทธิ 7,001 ล้านบาท ลดแค่ 9.7% ส่งผลครึ่งปีแรกมีกำไรสุทธิ 13,757 ล้านบาท จ่ายปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 3.24 บาท ขึ้น XD วันที่ 19 ส.ค.นี้ คาดรายได้บริการ-อีบิทด้าปีนี้ลดลง หั่นงบลงทุนทั้งปีเหลือ 35,000 ล้านบาท ขณะที่ INTUCH* แจ้งงบวันนี้คาดครึ่งปีแรกมีกำไรสุทธิ 5,190 ล้านบาท ลดลง 11% ลุ้นจ่ายปันผลหุ้นละ 1.10 บาท

(+) สนพ.ชงกพช.อนุมัตินำเข้า LNG GULF*-BGRIM* ลุ้นนำเข้าล็อตแรกในปีนี้ (ข่าวหุ้น) "สนพ." เตรียมเสนอ "กพช." เคาะไฟเขียวนำเข้า LNG เสรี GULF*-BGRIM* ลุ้นนำเข้าล็อตแรกภายในปีนี้ ลั่นต้องมีความพร้อมถังเก็บ-ท่อ ขณะที่ราคา Spot LNG ขยับขึ้นเล็กน้อย

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

หุ้นที่แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนดจุดล็อกกำไร Trailing stop: JMART (Trailing stop 13.5 บาท), ESSO* (Trailing stop 7.9 บาท)

CPF* (เป้าพื้นฐาน 38 บาท) แนวรับ 33 บาท / แนวต้าน 35 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 32 บาท)

ILINK (เป้า Consensus 6.25 บาท) แนวรับ 4.6 บาท / แนวต้าน 5.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 4.4 บาท)

GGC (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) แนวรับ 9.0 บาท และ 8.5 บาท / แนวต้าน 9.65 บาท (Stop loss 7.7 บาท)

SCCC (เป้าพื้นฐาน 209 บาท) แนวรับ 149 บาท / แนวต้าน 155 - 159 บาท (Stop loss 140 บาท)

PTG* (เป้า Consensus 20.12 บาท) แนวรับ 19.0 บาท / แนวต้าน 20.2 - 20.5 บาท (Stop loss 18.4 บาท)

EA* (เป้า Consensus 52.38 บาท) แนวรับ 48 บาท / แนวต้าน 52 - 54 บาท (Stop loss 46 บาท)

GULF* (เป้าพื้นฐาน 38.25 บาท) แนวรับ 33 บาท / แนวต้าน 35 - 36 บาท (Stop loss 30 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

ADVANC* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 241 บาท รายงานกำไร 2Q63 = 7.0 พันล้านบาท (+4% QoQ, -10% YoY) ดีกว่าคาด +10% และดีกว่า Consensus คาด +7% สำหรับแนวโน้ม 2H63 ฝ่ายวิจัยฯยังคงประเมินว่าจะทรงตัว HoH จึงยังคงประมาณการฯทั้งปีไว้ตามเดิม และคงคำแนะนำ "ซื้อ" ... ประกาศปันผล 3.24 บาท/หุ้น ขึ้น XD วันที่ 19 ส.ค.

LPN แนะนำ "ขาย" เป้าพื้นฐาน 4.5 บาท รายงานกำไร 2Q63 = 154 ล้านบาท (-13% YoY, -29% QoQ) ดีกว่าคาด +28% และดีกว่า Consensus คาด +36% เป็นผลจาก i) กำไรจากการขายที่ดิน ii) อัตรากำไรดีกว่าคาด แม้ผลการดำเนินงาน 2Q63 จะดีกว่าคาดแต่มุมมองจากปัจจัยพื้นฐานที่ธุรกิจมุ่งเน้นฐานลูกค้าคอนโดฯระดับ กลาง - ล่าง ทำให้คาดว่าจะ Undeperform ในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว

HMPRO* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 17.7 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ มุมมองเป็นบวกต่อการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานใน 2H63 และปี 2564 แต่ Upside จากราคาตามปัจจัยพื้นฐานจำกัด (+9.9%) จึงแนะนำเพียง "ถือ"