บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 20-7-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 20 July 2020 19:16; Hits: 5115

บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 20-7-2020

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

เทรดไซด์เวย์

มุมมอง SET Index วันจันทร์: ฝ่ายวิจัยฯ คาดดัชนีฯ ไซด์เวย์... หลังจากเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ดัชนีฯ เทรดในกรอบแคบๆ เกือบทั้งวัน ก่อนมีแรงซื้อเข้าหนุนตลาดในชั่วโมงสุดท้าย ตามความชัดเจนด้าน ครม. เศรษฐกิจที่นายกฯ จะเป็นหัวหน้าทีมเศรษฐกิจเอง และทาบทามผู้บริหาร ธ.กสิกรไทย คุณปรีดี ดาวฉาย มาเป็น รมว.คลังคนใหม่

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นลบเล็กน้อย: i) สถานการณ์การติดเชื้อ COVID-19 ของโลกและของสหรัฐฯ ยังคงรุนแรง โดยมีการติดเชื้อเฉลี่ย 2.2 แสนคนต่อวัน (ทั้งโลก) และ 7 หมื่นคนต่อวัน (ในสหรัฐฯ) ในช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา ii) ในฝั่งยุโรป การประชุมของผู้นำประเทศยูโรโซนเพื่อหาข้อสรุปเกี่ยวกับกองทุน EU recovery fund มูลค่า 7.5 แสนล้านยูโร ยังคงไม่ได้ข้อสรุป และน่าจะทำให้การออกมาตรการกระตุ้นภาคการคลังของยุโรป ล่าช้าออกไป

ปัจจัยภายในประเทศ - เป็นกลาง: i) ติดตามความคืบหน้าของการปรับ ครม. และการฟอร์มทีม ครม. ในกระทรวงหลักๆ ทั้งนี้พรรคพลังประชารัฐฯ จะมีการประชุมใหญ่วันที่ 21 ก.ค. นี้ ซึ่งหลังจากนั้นจะมีความชัดเจนเกี่ยวกับ ครม. ชุดใหม่มากขึ้น ii) ธนาคารใหญ่อย่าง KBANK* และ SCB* จะรายงานงบไตรมาส 2/2563 ในวันนี้ ซึ่งน่าจะเป็นเครื่องชี้แนวโน้มของกลุ่มธนาคารในช่วงครึ่งหลังของปีนี้

ปัจจัยที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้: i) ตัวเลขส่งออก/นำเข้า เดือน มิ.ย. ของไทย ii) ผลประกอบการไตรมาส 2/2563 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ไทย และ iii) ตัวเลข flash PMI เดือน ก.ค. ของประเทศหลักๆ ของโลก เพื่อประเมินโมเมนตัมการฟื้นตัวของเดือน ก.ค. ซึ่งเป็นเดือนที่มีการระบาดของ COVID-19 รุนแรงขึ้น

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร ESSO*, SCCC

 ESSO* (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7.6 บาท / แนวต้าน 8.0 - 8.25 บาท (Stop loss 7.1 บาท) 2) ประเมิน Catalyst บวก i) ผลการดำเนินงาน 2Q63 Turnaround เป็นกำไรราว 1 พันล้านบาท (กำไรสต๊อก + ค่าการกลั่นดีขึ้น QoQ) และ ii) Sentiment บวกจากการเตรียม IPO บ.ลูก PTT* (ปั๊มน้ำมัน OR) ปลายปีนี้ โดย ESSO* มี EBITDA จากธุรกิจปั๊มน้ำมันราว 20-25% ... นักลงทุนอาจพิจารณา "เก็งกำไร" หุ้นโรงกลั่นที่คาดกำไร 2Q63 Turnaround และมี Sentiment บวกของหุ้นโรงกลั่นในภูมิภาคจากโรงกลั่นที่ไต้หวันระเบิด แนะนำอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์กลุ่มพลังงานวันนี้ SPRC* (รับ 6.75 / ต้าน 7.0 - 7.3 / Stop loss 6.15) TOP* (รับ 42 / ต้าน 44 - 46 / Stop loss 40.5)

 SCCC (เป้าพื้นฐาน 152 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 138 บาท / แนวต้าน 144 - 155 บาท (Stop loss 130 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q63 จะเป็นจุดต่ำสุด และจะเริ่มฟื้นใน 3Q63 - 4Q63 จาก i) ผ่อนคลายมาตรการล็อคดาวน์ ii) อัตรากำไรที่ดีขึ้นจากการปิดโรงปูนที่ จ.สระบุรี iii) การลงทุนภาครัฐฯที่จะเริ่มขึ้นใน 2H63 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมทั้งการผ่อนคลายมาตรการเฟส 6 ที่จะปลดล๊อกให้แรงงานต่างชาติเข้าไทยได้ 3) PBV ตอนนี้ยังต่ำเพียง 0.52 เท่า ขณะที่ Dividend yield ปีนี้คาดไว้ที่ 3.5% และด้วยผลจากฐานต่ำในปีนี้ (ฝ่ายวิจัยฯใช้สมมติฐานปีนี้แบบอนุรักษ์นิยม คาดกำไรลดลง -32%) จึงคาดกำไรปี 2564 จะโต +42% YoY ... นักลงทุนอาจพิจารณา "เก็งกำไร" SCC* ที่คาดว่าผลการดำเนินงาน 2Q63 จะโต YoY, QoQ (รับ 380 / ต้าน 393 - 400 / Stop loss 375)

หุ้นมีข่าว

(+ KTC*, AEONTS) 'ค่ายบัตรฯ' ยันผ่านจุดตํ่าสุด หลังหมด 'พักหนี้' ลูกค้ากลับมาชำระตามปกติร่วม 90% (กรุงเทพธุรกิจ) เล็งหั่นดอกเบี้ยเพิ่ม หวังอุ้มรายที่ยังโดนผลกระทบ "นอนแบงก์" เผยหลังครบกำหนด พักชำระหนี้ "บัตรเครดิต" พบลูกค้าราว 80-90% กลับมา จ่ายหนี้ได้ตามปกติ "เคทีซี" ยืนยันเหลือลูกหนี้ ที่ยังต้องรอติดตามแค่เล็กน้อย มูลหนี้ไม่มากย้ำสถานการณ์ปัจจุบันผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ด้าน "กรุงศรี-อิออน" ชี้เริ่มเห็นลูกค้ากลับมาชำระหนี้มากขึ้น พร้อมลุยช่วยลูกหนี้ที่ยังไม่สามารถชำระได้ด้วยการลดดอกเบี้ยพิเศษ

(+ กลุ่มท่องเที่ยว / วัสดุก่อสร้าง + รับเหมาฯ) ระยองตรวจแล้ว 6 พัน ยังไร้โควิด (ข่าวสด) ศบค.ถก 'เฟส 6' รับนักท่องเที่ยวกลุ่มกำลังซื้อสูง ให้นำเข้าต่างด้าวทำงานก่อสร้าง 6 พันคนระยองตรวจแล้ว ยังไม่พบติด 'โควิด' ขณะที่กลุ่มเสี่ยงกรณีลูกทูตที่กรุงเทพฯ ทั้ง 364 รายก็ไม่มีใครติดเชื้อเช่นกัน ยอดเชื้อรายใหม่พบอีก 3 ราย กลับจากสิงคโปร์และซูดาน ศบค.ถกปลดล็อกเฟส 6 กลุ่มแรงงานต่างชาติงานก่อสร้าง ผลิตอาหาร จัดแสดงสินค้า กองถ่ายหนัง เปิดให้นักท่องเที่ยว 'อีลิตการ์ด' มีกำลังซื้อสูงมาไทย รัฐบาลปลื้มยอดจองโรงแรม 'เราเที่ยวด้วยกัน' วันแรกเกือบ 4 ล้าน เตือนผู้ประกอบการอย่าฉวยโอกาสขึ้นราคาห้องพัก

(+) วายุภักษ์ซื้อ TMB* อีก 200 ล. งบ Q2 'ทหารไทย' เด่นสุด (ข่าวหุ้น) กองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง เก็บ TMB* เพิ่มเป็น 200 ล้านหุ้น จับตางบไตรมาสสองทหารไทยเด่นสุดในกลุ่มแบงก์ คาดกำไร 3-4 พันล้านบาท โต 60-106% ขณะที่กลุ่มแบงก์ติดลบ 32.5% กองทุนมั่นใจปี 63 TMB จ่ายปันผล จากผลการดำเนินงานเป็นบวกหลังรวมงบธนชาต รวมทั้งรายได้ค่าธรรมเนียมจากการทำสัญญากับ Prudential หนุน ราคาเป้าหมาย 1.30 บาท

(0) ผ่าแผนฟื้นวิกฤติ 'บินไทย' ปลด '2 ผู้บริหาร' รื้อโครงสร้าง-รีไฟแนนซ์หนี้ 3.5 แสนล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) 'ชาญศิลป์' ถกพนง. 23 ก.ค. ปลุกพลัง-สร้างวัฒนธรรมใหม่ "ชาญศิลป์" เร่งทำแผนฟื้นฟูเสนอศาล 17 ส.ค.นี้ เผยเตรียมปรับโครงสร้างหนี้ 3.5 แสนล้าน ปลด 2 ผู้บริหาร ระดับสูงเปิดทางลุยแผนฟื้นฟู วาง 4 กลยุทธ์ จัดโครงสร้างใหม่เขย่าเส้นทางบิน แยกหน่วยธุรกิจ ลดไซส์องค์กร เล็งสร้างวัฒนธรรมองค์กรใหม่ ปลุกพลังพนักงานร่วมฟื้นการบินไทย

(+) JMART ไตรมาส 2 สุดสวย รับ JMT*-SINGER กำไรพุ่ง (ข่าวหุ้น) จับตา "เจ มาร์ท" (JMART) กำไร Q2 กว่า 140 ล้านบาท เพิ่ม 34% สาเหตุบริษัทลูก JMT* กำไรเกิน 200 ล้านบาท ส่วน SINGER กำไร 120 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 129% "อดิศักดิ์" เผย Q3 นี้ เจมาร์ทน่าจะได้บันทึกรายได้และกำไรการขายหุ้นใน J Fintech ให้ KB Bank ของเกาหลีใต้ หลังแบงก์ชาติอนุมัติแล้วช่วงปลายมิ.ย.ที่ผ่านมา บล.บัวหลวง แนะ "ซื้อ" เป้า 15 บาท ส่วน บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ ให้เป้า SINGER 17.70 บาท

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

 หุ้นที่แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนดจุดล็อกกำไร Trailing stop: RS* (Trailing stop 17 บาท), SEAFCO (Trailing stop 6.3 บาท)

 INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 69 บาท) แนวรับ 56.5 บาท / แนวต้าน 58 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 56 บาท)

 JMART (เป้า Consensus 15 บาท) แนวรับ 12.5 บาท และ 12.3 บาท / แนวต้าน 13.2 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 11.5 บาท)

 CPF* (เป้าพื้นฐาน 38 บาท) แนวรับ 33 บาท / แนวต้าน ±35 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 32 บาท)

 DTAC* (เป้าพื้นฐาน 47 บาท) แนวรับ 39 บาท / แนวต้าน 41- 42 บาท (Stop loss 37.25 บาท)

 EA* (เป้า Consensus 52.4 บาท) แนวรับ 47 บาท / แนวต้าน 49.5 - 52 บาท (Stop loss 45 บาท)

 STA* (เป้า Consensus 28.7 บาท / สูงสุด 39.9 บาท) แนวรับ 28 บาท / แนวต้าน 31 - 33 บาท (Trailing stop 28 บาท)

 STEC* (เป้าพื้นฐาน 19.2 บาท) แนวรับ 15.2 บาท / แนวต้าน 15.9 - 16.2 บาท (Stop loss 15.0 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

 MEGA* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 37 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ MEGA* ใน 2Q63 = 243 ล้านบาท (+3.0% YoY, -20.6% QoQ) โดยกำไรที่เพิ่มขึ้น YoY จะเป็นเพราะมีรายได้จากการจัดจำหน่ายสินค้าเพิ่มขึ้น ในขณะที่กำไรที่ลดลง QoQ จะเป็นเพราะมีการอุปสงค์การตุนสต็อกสินค้าเพิ่มขึ้นในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่คาดผลผลการดำเนินงานจะดีขึ้น HoH ใน 2H63 เนื่องจากทั่วโลกมีการผ่อนคลายมาตรการ lockdown ลง แต่ Upside จำกัด จึงแนะนำเพียง "ถือ"

 IRPC* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 3.3 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดจะรายงานผลขาดทุน -417 ล้านบาท (พลิกขาดทุนเมื่อเทียบ 2Q62 แต่ขาดทุนลดลงเมื่อเทียบ 1Q630) โดยคาดเป็นผลจาก Spread ปิโตรเคมีที่ลดลงมากในไตรมาส ขณะเดียวกันคาดว่า ผลขาดทุนสต๊อกปิโตรเคมีจะล้างผลกำไรจากสต๊อกน้ำมันกันพอดี

******************************************

กด Like - Share เพจ Corehoon-Power Time เพื่อติดตามเคล็ดลับ ข่าวสาร เทรนด์ และบทวิเคราะห์ดีๆ อัพเดตทุกวัน คัดสรรมาเพื่อท่านนักลงทุนโดยเฉพาะ