Tweet

0

Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 07 July 2020 12:11

Hits: 5574

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 7-7-2020

Market Wrap-Up

• •   SET ปิดวันที่ 3 ก.ค.63 ปิด -1.86 จุด อยู่ที่ 1,372.27 จุด มูลค่าการซื้อขาย 71,138 ลบ.ต่างชาติซื้อ 383 ลบ. สถาบันซื้อ 1,788 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 626 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 1,703 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น AOT,STA,GULF,PTT,CPALL และมียอดขายหุ้น KBANK,SCB,SCC,BBL,PTTEP มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 277 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ STA,PTTGC,KCE โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 7,124 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 101,687 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 9.73 ลบ.
• •   ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด +1.78% , S&P500 +1.59% และ Nasdaq +2.21% ทำจุดสูงสุดใหม่ ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เทสลาปิด +13.48 % รับยอดขายรถไฟฟ้าที่ปรับขึ้นในไตรมาสที่ผ่านมา ขณะที่ ISM รายงานดัชนีภาคบริการสหรัฐ มิ.ย. เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 57.1 & พ.ค. ที่ 45.4 ซึ่งสอดคล้องกับ Markit PMI ภาคบริการสหรัฐ มิ.ย. เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 47.9 & พ.ค. ที่ 37.5 สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐเริ่มฟื้นตัวหลังผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด +1.58 % ได้แรงหนุนรายงานยอดค้าปลีกกลุ่มยูโรโซน พ.ค. เริ่มฟื้นตัว +17.8 % & เม.ย. -12.1 % และคำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานเยอรมัน พ.ค. ฟื้นตัว +15 % & เม.ย. -26.2 % ส่งผลให้หุ้นกลุ่มธนาคารและผู้ผลิตรถยนต์ยุโรปปรับเพิ่มขึ้น

Market View

• •   ภาวะการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปวานนี้ได้แรงหนุนจากแนวโน้มเศรษฐกิจฟื้นตัว หลัง ISM เผยดัชนีภาคบริการสหรัฐ มิ.ย. ฟื้นตัวอยู่ที่ระดับ 57.1 ส่วนยุโรปรายงายยอดค้าปลีก พ.ค. ฟื้นตัว +17.8 % MoM เช่นเดียวกับทางฝั่งจีน ดัชนีหุ้นเซี่ยงไฮ้วานนี้ปิด +5.7 % หลัง Markit รายงาน PMI ภาคบริการจีน มิ.ย. ปรับขึ้นอยู่ที่ 58.4 สูงสุดนับตั้งแต่ เม.ย. 53 ประกอบนักเศรษฐกิจีนคาดการณ์ GDP จีนในช่วง Q3 – Q4 นี้จะขยายตัวได้สูงกว่า 6 % ได้แรงหนุนจากการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและภาคอสังหา ฯ ที่ฟื้นตัว ภาพโดยรวมการลงทุนในตลาดหุ้นยังให้น้ำหนักกับแนวโน้มเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว มากกว่าปัจจัยการระบาดของไวรัส โดยล่าสุดทั่วโลกมีผู้ติดเชื้อรวม 11.7 ล.ราย เสียชีวิต 5.4 แสน ราย และยังรอความคืบหน้าการทดลองวัคซีนต้านไวรัส สำหรับดัชนีหุ้นไทยวันศุกร์ที่ผ่านมาปิดทรงตัว โดยสถาบันซื้อ 1.7 พัน ลบ. , โบรกเกอร์ซื้อ 626 ลบ. และต่างประเทศซื้อ 383 ลบ. มีแรงซื้อเข้ามาหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า พลังงานและโรงกลั่น ดัชนีทรงตัวรองบกระตุ้นเศรษฐกิจวงเงิน 4 แสน ลบ. ที่จะเข้าการพิจารณา ครม. รวมถึงมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวจะเริ่ม 15 ก.ค. นี้

Daily Strategy

• •   ดัชนี SET ได้ปัจจัยหนุนจากภาวะเศรษฐกิจโลกที่เริ่มฟื้นตัว ประกอบกับสัปดาห์นี้ ครม.จะเริ่มพิจารณางบกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ คาดดัชนีอยู่ในกรอบ Sideway Up โดยมีแนวรับ 1,360 จุด แนวต้าน 1,380 – 1,390 จุด แนะนำซื้อ BGRIM, GPSC, EA และเก็งกำไร ESSO
• •   CRC* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 39.50 บาท) ได้รับแรงหนุนจาก pent up demand หลังจากมีการคลายล็อกดาวน์ และ การจัดโปรโมชั่นต่างๆ Mid-Year Sale อาทิเช่น 7.7 MEGA SALE(up to 77%off) เป็นต้น ในขณะที่ รายได้จากค่าเช่าจะฟื้นตัวในQ3/63 โดยincome from rent and service คิดเป็น 4% ของรายได้ในไตรมาสที่1ปี63 ทั้งนี้ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม Food ก็ยังคงดำเนินไปด้วยดีอย่างต่อเนื่อง(TOPS, GrabMart , Central Food Hall, etc) ตลาดคาดกำไรสุทธิปี63 และ ปี64 ที่ 3,804 ล้านบาท และ 7,697ล้านบาท ตามลำดับ
• •   SPA* (ซื้อเก็งกำไร / Bloomberg Consensus 7.55 บาท*) คาดผลการดำเนินงานกำลังจะผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาสที่ 2 หลังการปลดล็อคดาว์น โดยสัญญาณบวกที่เราเริ่มเห็นในปัจจุบันคือลูกค้าคนไทยเริ่มกลับมาใช้บริการกันอย่างหนาแน่น เหลือเพียงรอการปลดล็อคให้รักท่องเที่ยวชาวต่างชาติเข้ามา (Travel Bubble) โดยผลการดำเนินงานน่าฟื้นตัวอย่างชัดเจนในช่วงไตรมาสที่ 4 ทั้งนี้ต้องประเมินสถานการณ์ต่างๆ ควบคู่กันไปด้วย ในส่วนของผลการดำเนินงานปี 2563-2564 ตลาดประเมินไว้ที่ระดับขาดทุนสุทธิ -47 ลบ. แต่พลิกกลับมาเป็นกำไร 105 ลบ. ในปี 2564 ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update (-) WTI Futures ส.ค.ปิด -$0.02 ดอลลาร์ อยู่ที่ $40.63 /บาร์เรล Brent Futures ส.ค. ปิด -$0.04 ดอลลาร์ อยู่ที่ $43.10 /บาร์เรล ยังการระบาดไวรัสจะกระทบต่อการฟื้นตัวของอุปสงค์ความต้องการใช้น้ำมัน แต่ยังได้แรงหนุนจากรายงานเศรษฐกิจจีนที่เริ่มฟื้นตัว และซาอุ ฯ ได้ปรับเพิ่มราคาขายน้ำมันอย่างเป็นทางการ (OSP) สำหรับลูกค้าฝั่งเอเชีย 1 ดอลลาร์/บาร์เรล

Gold Update (+) Gold Futures ส.ค.ปิด +3.50 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,793.50 ดอลลาร์/ออนซ์ ได้แรงหนุนจากข่าวการระบาดไวรัสรายวันที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า Dollar Index -0.46% อยู่ที่ 96.7291

Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -52.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ   ขายหุ้นอินโด -37.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -15.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัว อยู่ที่ 31.00 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(+) ดัชนี BDI ปิด +62 อยู่ที่ 1,956 จุด

(+) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 0.689 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.161 %

(+) ค่าเงินหยวน off-shore แข็งค่าอยู่ที่ 7.004/USD

(-) วานนี้สหรัฐรายงานผู้ติดเชื้อไวรัสเพิ่มขึ้น 49,759 ราย รวมอยู่ที่ 3,040,006 ราย เสียชีวิตเพิ่มขึ้น 360 ราย รวมอยู่ที่ 132,961 ราย ( Worldometers )

Economic Calendar

ในประเทศ

3 ก.ค.   กระทรวงพาณิชย์ แถลงสถานการณ์ด้านราคาสินค้าและบริการ

8 ก.ค.   ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เผยแพร่รายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ฉบับย่อ

สัปดาห์ที่2 สภาธุรกิจตลาดทุนไทย แถลงผลสำรวจดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนและอัพเดตสถานการณ์ลงทุน

   ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์

15 ก.ค.     เปิดลงทะเบียนรับสิทธิโครงการ "เราเที่ยวด้วยกัน"

สัปดาห์ที่3   สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม, ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

ต่างประเทศ

7 ก.ค.   US ตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs ( พ.ค.)

8 ก.ค.   US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

9 ก.ค.   US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

10 ก.ค.   US ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) (เดือนต่อเดือน) (มิ.ย.)

Theme Strategy

(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*

(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL, CBG*, ICHI*, OSP*

(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อจำนำทะเบียน BAM*, CHAYO*, JMART*, JMT*, MTC*, SAWAD*

(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*, STA*

(5) กลุ่มรับประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันอยู่ในระดับต่ำและการคลาย Lockdown TOP, PTTGC, IVL*, PRM*, PTG*, TASCO*

(6) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณ STEC, SEAFCO*

*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio July 2020: INTUCH*, ERW*, AAV, TASCO*, CPF*, BCH*

Analysts

Apichai Raomanachai           No. 002939

Nopporn Chaykaew               No. 043964

Piyatat Pasommanatsakul     No. 081741  

******************************************

กด Like - Share  เพจ Corehoon-Power Time เพื่อติดตามเคล็ดลับ ข่าวสาร เทรนด์ และบทวิเคราะห์ดีๆ อัพเดตทุกวัน คัดสรรมาเพื่อท่านนักลงทุนโดยเฉพาะ

 Click Donate Support Web