•    SET ปิดวันที่ 2 ก.ค.63 ปิด +24.69 จุด อยู่ที่ 1,374.13 จุด มูลค่าการซื้อขาย 84,485 ลบ.ต่างชาติขาย 613 ลบ. สถาบันซื้อ 6,817 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 1,201 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 1,840 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น STGT,SCC,AOT,CPALL,BEM และมียอดขายหุ้น STA,KBANK,PTTGC,TOP,PTTEP  มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 513 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ CPF,BTS,PTTGC โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 5,612 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 108,811 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 1,613 ลบ.  

•    ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด +0.36% , S&P500 +0.45% และ Nasdaq +0.52% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มผู้ผลิตวัสดุและพลังงาน หลัง ก.แรงงานสหรัฐรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร มิ.ย. เพิ่มขึ้น 4.8 ล.ราย สูงกว่าคาดจะเพิ่ม 3 ล.ราย ขณะที่รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 1.43 ล.ราย สูงกว่าคาดที่ 1.35 ล.ราย แต่ยังถูกกดดันจากรายจำนวนผู้ติดเชื้อไวรัสรายวันที่เพิ่มขึ้นกว่า 5 หมื่นราย ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด +1.97% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มธนาคาร , รถยนต์ และเคมีภัณฑ์ รับรายงานแนวโน้มตลาดแรงงานสหรัฐที่เริ่มฟื้นตัว และข่าวบวกของการทดสอบวัคซีนต้านไวรัส 

Market View

•    ภาวะการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ได้แรงหนุนจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร มิ.ย. เพิ่มขึ้น 4.8 ล. ราย , อัตราการว่างงานลดลงอยู่ที่ 11.1 % จาก พ.ค. ที่ 13.3 % โดยการจ้างงานภาคบริการท่องเที่ยว , ค้าปลีก และบริการสุขภาพปรับเพิ่มขึ้น สะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐเริ่มฟี้นตัวหลังคลายมาตรการล็อกดาวน์ แต่ยังถูกกดดันจากรายงานผู้ติดเชื้อไวรัสใหม่ในสหรัฐวานนี้เพิ่มขึ้น 56,920 ราย เสียชีวิตเพิ่ม 679 ราย โดยรัฐฟลอริดามีผู้ติดเชื้อใหม่รายวันสูงสุด 10,109 ราย ขณะที่ฝรั่งเศสมีรายงานผู้ติดเชื้อแบบกลุ่มจำนวน 200 ราย และโตเกียวเพิ่มขึ้น 100 ราย แต่โดยรวมนักลงทุนยังให้น้ำหนักกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจมากกว่าความกังวลด้านสาธารณสุข หลังจากเริ่มมีข่าวบวกของการทดลองวัคซีนต้านไวรัสของบริษัทต่าง ๆ ซึ่งคาดจะสามารถผลิตได้ราวปลายปีนี้ สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด +1.83 % ได้แรงหนุนจากสถาบันซื้อ 6.8 พัน ลบ. พอร์ตโบรกเกอร์ซื้อ 1.2 พัน ลบ. หลังมีข่าว Pfizer ประสบผลสำเร็จในการทดลองวัคซีนต้านไวรัส ขณะที่รายงานตัวเลขทางเศรษฐกิจสัปดาห์ของสหรัฐ ยุโรป และจีน ส่งสัญญาณการฟื้นตัว ขณะที่ไทยได้ปลดล็อกดาวน์เฟส 5 และรัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว , การบริโภค รวมถึงมาตรการพักหนี้เฟส 2 หลังจากสิ้นสุดระยะแรก ต.ค. นี้ เพื่อช่วยลดภาวะหนี้เสียจากลูกหนี้รายย่อย 

Daily Strategy

•    ดัชนี SET ได้ปัจจัยหนุนแนวโน้มเศรษฐกิจไทยได้ผ่านจุดต่ำสุดในช่วง Q2  และอยู่ระหว่างการฟื้นตัว แนวโน้มดัชนียัง Sideway Up โดยมีแนวต้าน 1,385 – 1,400 จุด แนวรับ 1,360 – 1,365 จุด แนะนำซื้อ CPALL,SCC, PTT, PTTGC

•    KTC* (ซื้อเก็งกำไร / Bloomberg Consensus 33.00 บาท*) KTC เตรียมขยายตลาดไปยังลูกค้ากลุ่มที่ไม่มีสลิปเงินเดือน ขณะเดียวกันเราก็คาดว่ายอดการใช้งานบัตรกดเงินสดมีโอกาสเร่งตัวขึ้นได้หลังจากที่โรงเรียนเริ่มเปิดเทอมทำให้ผู้ปกครองต้องใช้จ่ายมากขึ้น สำหรับ Outlook ในช่วงที่เหลือของปี ยอดการใช้งานบัตรเครดิตและการชำระเงินคืนจากลูกหนี้จะค่อยๆฟื้นตัวกลับมา ขณะที่ต้นทุนเงินทุนอย่างดอกเบี้ยนโยบายยังทรงตัวในระดับต่ำ สำหรับการประเมินกำไรสุทธิปี 2563-2564 ตลาดคาดไว้ที่ระดับ 5.29 พัน ลบ. และ 6.11 พัน ลบ. ชะลอตัวลง -4.16%YoY ในปี 2563 และขยายตัว +15.5%YoY ในปี 2564 ตามลำดับ

•    PTT (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 38.00 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 2Q63 จะกลับมาฟื้นตัว QoQ ด้วยปัจจัยหนุนจากกำไรสต๊อกของกลุ่มธุรกิจปิโตรเคมี-การกลั่น และกลุ่มธุรกิจน้ำมัน จากระดับราคาน้ำมันดิบดูไบเดือน มิ.ย.ที่ปรับเพิ่มขึ้นจากเดือน มี.ค.รวมถึงยังมีการกลับรายการจาก NRV และกำไรจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าเข้ามาช่วย Offset กับผลการดำเนินงานหลักที่ยังไม่โดดเด่นนักจาก Market GRM ที่ยังทรงตัวต่ำและ Margin ของโรงแยกก๊าซที่ไม่ค่อยดี อย่างไรก็ดีการฟื้นตัวจะเกิดขึ้นใน 2H63 โดยมีเรื่องการ IPO ตัว OR เข้าตลาดรออยู่ ตามกำหนดการเดิมคาด 3Q63

Daily Key Factors

Oil Update (+) WTI Futures ส.ค.ปิด +$0.83 ดอลลาร์ อยู่ที่ $40.65 /บาร์เรล  Brent Futures ส.ค. ปิด +$1.11 ดอลลาร์ อยู่ที่ $43.14 /บาร์เรล ได้แรงหนุนจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มิ.ย. เพิ่มขึ้น 4.8 ล.ราย ขณะที่กลุ่มโอเปกเผยการส่งออกน้ำมันดิบ มิ.ย. ลดลง 1.84 ล.บาร์เรล/วัน อยู่ที่ 17.2 ล.บาร์เรล/วัน โดยซาอุ ฯ ลดการส่งออกถึง 979,000 บาร์เรล/วัน  

Gold Update (+) Gold Futures ส.ค.ปิด +10.10 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,790 ดอลลาร์/ออนซ์  ได้แรงหนุนจากข่าวการระบาดไวรัสรายวันที่เพิ่มขึ้น  ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ Dollar Index  +0.06% อยู่ที่ 97.2696

Fund Flow (-)  Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -33.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ   ขายหุ้นไทย -19.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ  ขายหุ้นอินโด -14.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +1.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ 

 

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้อ่อนค่าเล็กน้อย อยู่ที่ 31.12 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(+) ดัชนี BDI ปิด +20 อยู่ที่ 1,823 จุด 

(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 0.669 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.155 %

(-) ค่าเงินหยวน off-shore  อ่อนค่าเล็กน้อยอยู่ที่ 7.0703/USD

(-) วานนี้สหรัฐรายงานผู้ติดเชื้อไวรัสเพิ่มขึ้น 56,920 ราย รวมอยู่ที่ 2,836,873 ราย เสียชีวิตเพิ่มขึ้น 679 ราย รวมอยู่ที่ 131,477 ราย ( Worldometers )

(0) ตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตรสหรัฐวันนี้ปิดทำการในวันชาติสหรัฐ

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที่5    สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

    สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม   

30 มิ.ย.    ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

2 ก.ค.    ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย (มิ.ย.)

ต่างประเทศ

30 มิ.ย.    CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน (มิ.ย.)

    EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (มิ.ย.)

    US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (มิ.ย.)

1 ก.ค.    US การเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมจากเอ 

      ดีพี (ADP) (มิ.ย.)

    US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

    US ดัชนี PMI ภาคการผลิตจากสถาบันไอเอสเอ็ม (ISM) (มิ.ย.)

2 ก.ค.    US รายงานการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของ

       ธนาคารกลางสหรัฐ

    US อัตราการว่างงาน (มิ.ย.)

    US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

3 ก.ค.    US วันหยุด สหรัฐอเมริกา - วันชาติ

Theme Strategy

(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*

(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL, CBG*, ICHI*, OSP*

(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อจำนำทะเบียน BAM*, CHAYO*, JMART*, JMT*, MTC*, SAWAD*

(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*, STA*

(5) กลุ่มรับประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันอยู่ในระดับต่ำและการคลาย Lockdown TOP, PTTGC, IVL*, PRM*, PTG*, TASCO*

(6) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณ STEC, SEAFCO*

*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio July 2020: INTUCH*, ERW*, AAV, TASCO*, CPF*, BCH*

 

Analysts

Apichai Raomanachai            No. 002939

Nopporn Chaykaew               No. 043964

Piyatat Pasommanatsakul      No. 081741