- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 02 July 2020 16:38
- Hits: 4751
บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 2-7-2020
Market Wrap-Up
- • SET ปิดวันที่ 1 ก.ค.63 ปิด +10.41 จุด อยู่ที่ 1,349.44 จุด มูลค่าการซื้อขาย 53,380 ลบ.ต่างชาติขาย 2,306 ลบ. สถาบันซื้อ 2,232 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 430 ลบ.ยอด NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 886 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น STA,COM7,OSP,CPALL,ESSO และมียอดขายหุ้น AOT,KBANK,GULF,CBG,MINT มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 412 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ AOT,KBANK,KTC โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 1,958 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 103,199 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 2,276 ลบ.
- • ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด -0.30% , S&P500 +0.50% และ Nasdaq +0.95% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคและอสังหา ฯ หลัง ADP เผยการจ้างงานภาคเอกชน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 2.369 ล.ราย และ ISM เผยดัชนีภาคการผลิต มิ.ย. ฟื้นตัวอยู่ที่ 52.6 & พ.ค. 43.1 ตลาดยังได้ปัจจัยหนุนจากข่าวไฟเซอร์ร่วมทดลองกับ BioNTech ประสบความสำเร็จในทดลองวัคซีนต้านไวรัส Covid-19 และคาดจะผลิตได้ 100 ล.โดสภายในปลายปีนี้ ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด +0.24% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน ขณะที่ Markit รายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตกลุ่มยูโรโซน มิ.ย. เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 47.4 สูงสุดในรอบ 4 เดือน
Market View
- • ภาวะการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ทรงตัว รับข่าวบวกผลการทดลองวัคซีนต้านไวรัส Covid-19 ของบริษัท Pfizer ที่ทดลองในอาสาสมัคร 45 คน จำนวน 10 , 30 ไมโครกรัมเป็นเวลา 28 วัน สามารถสร้างแอนติบอดี้และไม่เกิดผลข้างเคียง และคาดผลิตวัคซีนได้ 100 ล.โดสในช่วงปลายปีนี้ ส่งผลให้ตลาดเริ่มคลายความกังวลต่อความเสี่ยงการระบาดรอบที่ 2 โดยวานนี้รายงานผู้ติดเชื้อใหม่ในสหรัฐเพิ่มขึ้น 50,647 ราย ภาวะการลงทุนมีโอกาสให้น้ำหนักกับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจมากกว่า หลังเริ่มมีข่าวบวกของการทดลองวัคซีน เย็นวันนี้ติดตามรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มิ.ย. คาดเพิ่มขึ้น 3 ล.ราย และอัตราว่างงานคาดลดลงอยู่ที่ 12.4 % & พ.ค. ที่ 13.3 % สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด +0.78 % ได้แรงซื้อจากสถาบัน 2.2 พัน ลบ. พอร์ตโบรกเกอร์ซื้อ 430 ลบ. ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน สื่อสาร รับแนวโน้มเศรษฐกิจใน Q3 มีโอกาสฟื้นตัว หลังรัฐบาลปลดล็อกดาวน์ในเฟส 5 ขณะที่ ก.ท่องเที่ยวเตรียมหารือภาคเอกชนในการเริ่มทำ Travel Bubble กับประเทศที่ปลอดเชื้อไวรัส ให้เดินทางเที่ยวไทยใน 7 พื้นที่ คาดจะเริ่ม ส.ค. นี้ ส่วนรัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวภายในประเทศ กลางเดือนนี้ รวมถึงเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจอีก 4 แสน ลบ. กำลังจะสู่การพิจาณา ครม.
Daily Strategy
- • ดัชนี SET คาดอยู่ในแนวโน้ม Sideway Up หลังเศรษฐกิจมีแนวโน้มฟื้นตัวใน Q3 และข่าวบวกการพัฒนาวัคซีน วางแนวรับดัชนีที่ 1,330 – 1,340 จุด แนวต้าน 1,360 – 1,365 จุด แนะนำซื้อเก็งกำไรกลุ่มโรงกลั่น TOP, ESSO, SPRC คาดมีกำไรจากการกลับสต็อค
- • BAM* (ซื้อเก็งกำไร / Bloomberg Consensus 26.00 บาท*) หลังการรายงานงบของกลุ่ม Bank หากระดับ NPL เพิ่มขึ้นหรืออยู่ในเกณฑ์ที่ต้องควบคุม BAM ก็มีโอกาสที่จะซื้อ NPAs และ NPLs เข้ามาเพิ่มใน Portfolio โดยการประมูลทรัพย์สินและหนี้เหล่านี้จะเกิดขึ้นในช่วงปลายปี นอกจากนั้นบริษัทยังมีการขยาย Platform ในการเพิ่มช่องทางการขายสินทรัพย์บน Shopee และหากการตอบรับจากตลาดบนช่องทางนี้อยู่ในเกณฑ์ดีก็จะขยายไปยัง Online Platform อื่นๆด้วย สำหรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2563-2564 ตลาดประเมินไว้ที่ระดับ 4.42 พัน ลบ. และ 4.92 พัน ลบ. ชะลอตัวลง -32%YoY ในปี 2563 และกลับมาขยายตัว +11.3%YoY ในปี 2564 ตามลำดับ
- • กลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี (น้ำหนักการลงทุนเท่าตลาด Neutral) ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวจากการรายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลงมากกว่าคาดก่อนช่วงหยุดวันชาติ แม้มีความเสี่ยงการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสรอบสองแต่ยังได้แรงหนุนจากการรายงานตัวเลขทางเศรษฐกิจทั้งสหรัฐฯ ยุโรป จีน ที่กลับมาฟี้นตัว ขณะที่การปรับลดกำลังการผลิตของ OPEC+ จนถึงสิ้นเดือน ก.ค.ทำให้ตลาดกลับมาสู่จุดสมดุลเร็วขึ้น ดังนั้นจากราคาน้ำมันที่กลับมาเคลื่อนไหวอย่างมีเสถียรภาพจึงเป็น Sentiment บวกต่อ PTT PTTEP ขณะที่กลุ่มโรงกลั่นคาดกำไร 2Q63 ออกมาเด่นเพราะรับรู้ Stock Gain โดยตั้งแต่ 3Q63 เป็นต้นเรามองอัตราการใช้กำลังการผลิตและค่าการกลั่นจะเริ่มทยอยฟื้นตัวจากกำหนดการปลดล็อกเปิดประเทศทำให้สายการบินกลับมาบินมากขึ้น ทำให้ส่วนต่างราคาน้ำมันอากาศยานซึ่งเป็นตัวถ่วงกลับพลิกฟืน ดังนั้นเก็งกำไรกลุ่ม Pure Refinery BCP ESSO SPRC ส่วน TOP PTTGC แม้ยังมีกลุ่มอะโรมาติกส์มาถ่วงแต่จะได้ประโยชน์จากการผลิตน้ำมันกลุ่ม Middle Distillates ในระดับสูง
Daily Key Factors
Oil Update (+) WTI Futures ส.ค.ปิด +$0.55 ดอลลาร์ อยู่ที่ $39.82 /บาร์เรล Brent Futures ส.ค. ปิด +$0.76 ดอลลาร์ อยู่ที่ $42.03 /บาร์เรล EIA รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาคาดลดลง 7.2 ล.บาร์เรล ลดมากกว่าคาดจะลด 2.7 ล.บาร์เรล ตลาดน้ำมันบรับขึ้นรับรายงานการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐและ ISM ดัชนีภาคการผลิต มิ.ย. ที่ปรับเพิ่มขึ้น
Gold Update (-) Gold Futures ส.ค.ปิด -20.60 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,779.90 ดอลลาร์/ออนซ์ ถูกแรงขายทำกำไรหลังราคาทองคำปรับขึ้นรับข่าวการระบาดไวรัส ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ Dollar Index อ่อนค่า -0.19% อยู่ที่ 97.212
Fund Flow (+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +24.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -74.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด -26.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +125.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้อ่อนค่าเล็กน้อย อยู่ที่ 31.0 บาทดอลลาร์สหรัฐ
(+) ดัชนี BDI ปิด +4 อยู่ที่ 1,803 จุด
(+) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 0.681 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.164 %
(+) ค่าเงินหยวน off-shore แข็งค่าเล็กน้อยอยู่ที่ 7.0653/USD
(-) วานนี้สหรัฐรายงานผู้ติดเชื้อไวรัสเพิ่มขึ้น 50,647 ราย รวมอยู่ที่ 2,778,500 ราย เสียชีวิตเพิ่มขึ้น 667 ราย รวมอยู่ที่ 130,789 ราย ( Worldometers )
(+) ธปท. เผยดัชนีเชื่อมั่นทางธุรกิจ มิ.ย. เพิ่มขึ้นอยู่ที่ 38.5 & พ.ค.ที่ 34.4
Economic Calendar
ในประเทศ
สัปดาห์ที่5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
30 มิ.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
2 ก.ค. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย (มิ.ย.)
ต่างประเทศ
30 มิ.ย. CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน (มิ.ย.)
EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (มิ.ย.)
US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (มิ.ย.)
1 ก.ค. US การเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมจากเอ
ดีพี (ADP) (มิ.ย.)
US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ
US ดัชนี PMI ภาคการผลิตจากสถาบันไอเอสเอ็ม (ISM) (มิ.ย.)
2 ก.ค. US รายงานการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของ
ธนาคารกลางสหรัฐ
US อัตราการว่างงาน (มิ.ย.)
US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
3 ก.ค. US วันหยุด สหรัฐอเมริกา - วันชาติ
Theme Strategy
(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*
(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL, CBG*, ICHI*, OSP*
(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อจำนำทะเบียน BAM*, CHAYO*, JMART*, JMT*, MTC*, SAWAD*
(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*, STA*
(5) กลุ่มรับประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันอยู่ในระดับต่ำและการคลาย Lockdown TOP, PTTGC, IVL*, PRM*, PTG*, TASCO*
(6) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณ STEC, SEAFCO*
*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย
Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%
Today Fundamental Research: -
Monthly Portfolio July 2020: INTUCH*, ERW*, AAV, TASCO*, CPF*, BCH*
Analysts
Apichai Raomanachai No. 002939
Nopporn Chaykaew No. 043964
Piyatat Pasommanatsakul No. 081741
******************************************
Click Donate Support Web
