- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 29 June 2020 12:35
- Hits: 4751
บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 29-6-2020
Market Wrap-Up
- • SET ปิดวันที่ 26 มิ.ย.63 ปิด +4.46 จุด อยู่ที่ 1,330.34 จุด มูลค่าการซื้อขาย 47,193 ลบ.ต่างชาติขาย 2,550 ลบ. สถาบันซื้อ 2,132 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 209 ลบ.ยอด NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 1,136 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น CPALL,AOT,ALL,CPN,TU และมียอดขายหุ้น GULF,KBANK,MINT,ADVANC,TISCO มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 583 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ CPALL,GULF,MINT โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 10,395 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 104,896 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 646 ลบ.
- • ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด -2.84% , S&P500 -2.42% และ Nasdaq -2.59% หุ้นกลุ่มการเงินปรับลดลง เฟดสั่งธนาคารจำกัดการจ่ายเงินผลและซื้อหุ้นคืนจนถึง Q4/63 เพื่อรับรองเศรษฐกิจผันผวนจากไวรัสระบาด ขณะที่รายงานผู้ติดเชื้อใหม่ในเท็กซัส แอริโซนา เพิ่มขึ้นมากกว่า 10 % ส่วนรายงานการใช้จ่ายส่วนบุคคลของผู้บริโภคสหรัฐ พ.ค. +8.2 % ต่ำกว่าคาดที่ +9% ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด -0.39% หุ้นธนาคารปรับลดลงจากการจำกัดการจ่ายเงินปันผล ส่วนหุ้นกลุ่มเดินทางสันทนาการลดลงจากความกังวลไวรัสระบาด
Market View
- • ภาวะการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมา Down Jones ปิด -3.31 % , Nasdaq ปิด -1.87% ถูกกดดันความเสี่ยงการระบาดไวรัสรอบใหม่ โดย ม.จอห์น ฮอปกินส์ เผยสัปดาห์ที่ผ่านมาจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ในสหรัฐเพิ่มขึ้น +5 % รัฐเท็กซัส และแอริโซน่ามีอัตราผู้ติดเชื้อใหม่เพิ่มขึ้นถึง +10 % ส่งผลให้ภัตตาคารต้องปิดให้บริการ ขณะที่กรุงวอชิงตันได้ระงับแผนคลายล็อกดาวน์เฟส 4 ล่าสุดมีผู้ติดเชื้อทั่วโลกอยู่ที่ 10 ล.ราย เสียชีวิต 5 แสน ราย โดยมีความเป็นได้หลายประเทศจะกลับมาใช้มาตรการล็อกดาวน์อีกครั้ง ส่วนประเด็นสงครามการค้าสหรัฐ – จีน ยังต้องติดตามหลังจีนเตรียมประกาศใช้ กม.ความมั่นคงฉบับใหม่ในฮ่องกง จากปัจจัยเสี่ยงดังกล่าวส่งผลให้เม็ดเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น พันธบัตร ทองคำ สัปดาห์นี้วันจันทร์ อังกฤษเริ่มเจรจา Brexit , อังคาร เจอโรม พาวเวลและสตีเฟ่น มนูชิน แถลงต่อคณะกรรมาธิการการเงินสภาผู้แทน , พฤหัส การจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ มิ.ย. คาดเพิ่มขึ้น 3 ล.ราย & พ.ค. 2.5 ล.ราย สำหรับดัชนี SET สัปดาห์ที่ผ่านมาปิด -2.9 % หลัง กนง.ปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยปีนี้ลงสู่ระดับ -8.1 % จากส่งออกชะลอตัว -10.3 % การลงทุนภาคเอกชน -13 % และนักท่องเที่ยวต่างชาติ 8 ล.คน สอดคล้องกับประมาณการณ์ IMF คาด GDP ไทยปีนี้หดตัว -7.7 % ต่ำสุดในกลุ่มอาเซียน ประเด็นสำคัญวันนี้ ศบค.เสนอปลดล็อกดาวน์เฟส 5 , อังคาร ททท.เสนอ ม.กระตุ้นท่องเที่ยวต่อ ครม.
Daily Strategy
- • ดัชนี SET ถูกดันจากไวรัสระบาดรอบใหม่ ส่งผลให้เศรษฐกิจไทยฟื้นตัวช้าและมีปัญหาหนี้เสียและคนตกงาน วางแนวรับดัชนีที่ 1,310 – 1,320 จุด แนวต้าน 1,340 – 1,350 จุด แนะนำทยอยซื้อช่วงดัชนีอ่อนตัวในกลุ่ม Defensive เช่น CPALL, CPF, INTUCH, LH, TVO
- • กลุ่มสื่อสารที่ปันผลสูง* (ซื้อเก็งกำไร / ADVANC, DTAC, INTUCH* TP@220 บาท / 44.50 บาท / Consensus 68.73*) ในภาพของอุตสาหกรรมกลุ่มสื่อสารรายได้บริการในช่วงครึ่งปีหลังมีแนวโน้มฟื้นตัวดี โดยเราเริ่มเห็นสัญญาณบวกของยอดผู้ใช้งานและการใช้จ่ายของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเดือน พ.ค.-มิ.ย. นอกจากนั้นการเตรียมเปิดตัว Handset อุปกรณ์มือถือ 5G ของค่ายมือถือทั้ง APPLE, SAMSUNG, HUAWEI และอื่นๆ ก็จะช่วยกระตุ้นยอดขายและ Uplift ARPU ของการใช้งานขึ้นในช่วงไตรมาส 4 ในเชิงกลยุทธ์เรายังชอบหุ้น Domestic Play ประกอบกับมีปันผลมากกว่า 3-4% ในช่วงที่ความผันผวนของตลาดสูง เราจึงแนะนำให้ซื้อเก็งกำไร
- • PTG* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 18.30 บาท) ด้วยผลกระทบจากสถานการณ์แพร่ระบาดของ COVID-19 ทำให้ผู้บริหารปรับลดเป้าหมายการเติบโตของยอดขายลงเหลือ 13-15%YoY ขณะที่ EBITDA คาดเติบโต 10-12% พร้อมทั้งควบคุมค่าใช้จ่ายด้วยการปรับลดเงินลงทุนลง 50% เหลือ 2,500 ล้านบาท สำหรับเพิ่มจำนวนสถานีบริการ ธุรกิจ non-oil และธุรกิจใหม่ เพื่อเพิ่ม Market Share ต่อเนื่อง แนวโน้มผลประกอบการ 2Q63 คาดดีขึ้น QoQ แม้ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ในเดือน เม.ย.แต่เริ่มกลับมาฟื้นตัวในเดือน พ.ค.-มิ.ย.หลังรัฐคลายมาตรการ Lock Down รวมถึงทิศทางค่าการตลาดที่ดีขึ้นช่วยชดเชย ทำให้เชื่อว่ากำไรใน 1Q63 ได้ทำจุดต่ำสุดไปแล้ว ส่วนแนวโน้มในช่วงครึ่งหลังของปีจะทยอยฟื้นตัวต่อแรงกระตุ้นจากการยกเลิกเตอร์ฟิว การเปิดเทอม และนโยบายกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ อิงจาก Bloomberg Con. คาดกำไรปี 63-64 ที่ 1.5 พันล้านบาท และ 1.7 พันล้านบาท -3.7%YoY และ +12.8%YoY
Daily Key Factors
Oil Update (-) WTI Futures ส.ค.ปิด -$0.23 ดอลลาร์ อยู่ที่ $38.49 /บาร์เรล Brent Futures ส.ค. ปิด -$0.03 ดอลลาร์ อยู่ที่ $41.02 /บาร์เรล จากความกังวลอุปสงค์ความต้องการใช้น้ำมันลดลง จากการระบาดไวรัสรอบที่ 2ขณะที่เบเกอร์ ฮิวส์ รายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 1 แท่น อยู่ที่ 188 แท่นขุด
Gold Update (+) Gold Futures ส.ค.ปิด +9.70 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,780.30 ดอลลาร์/ออนซ์ นักลงทุนกลับเข้าซื้อทองคำจากความกังวลการระบาดไวรัส ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ Dollar Index -0.01% อยู่ที่ 97.4326
Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP สัปดาห์ที่ผ่านมา ขายสุทธิ -618.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -348.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด -155.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -114.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัว อยู่ที่ 30.88 บาทดอลลาร์สหรัฐ
(+) ดัชนี BDI ปิด +11 อยู่ที่ 1,749 จุด
(-) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ลดลงอยู่ที่ 0.635 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.166 %
(+) ค่าเงินหยวน off-shore แข็งค่าเล็กน้อยอยู่ที่ 7.077/USD
(-) วานนี้สหรัฐรายงานผู้ติดเชื้อไวรัสเพิ่มขึ้น 40,415 ราย รวมอยู่ที่ 2,636,952 ราย ( Worldometers )
Economic Calendar
ในประเทศ
สัปดาห์ที่5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
30 มิ.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
2 ก.ค. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย (มิ.ย.)
ต่างประเทศ
30 มิ.ย. CN ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน (มิ.ย.)
EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) (มิ.ย.)
US รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (มิ.ย.)
1 ก.ค. US การเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมจากเอ
ดีพี (ADP) (มิ.ย.)
US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ
US ดัชนี PMI ภาคการผลิตจากสถาบันไอเอสเอ็ม (ISM) (มิ.ย.)
2 ก.ค. US รายงานการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของ
ธนาคารกลางสหรัฐ
US อัตราการว่างงาน (มิ.ย.)
US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
3 ก.ค. US วันหยุด สหรัฐอเมริกา - วันชาติ
Theme Strategy
(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*
(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL, CBG*, ICHI*, OSP*
(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อจำนำทะเบียน BAM*, CHAYO*, JMART*, JMT*, MTC*, SAWAD*
(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*, STA*
(5) กลุ่มรับประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันอยู่ในระดับต่ำและการคลาย Lockdown TOP, PTTGC, IVL*, PRM*, PTG*, TASCO*
(6) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณ STEC, SEAFCO*
*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย
Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%
Today Fundamental Research: ADVANC
Monthly Portfolio May 2020: ADVANC, BJC*, AOT, CPALL, CPF*, BCH*
Analysts
Apichai Raomanachai No. 002939
Nopporn Chaykaew No. 043964
Piyatat Pasommanatsakul No. 081741
******************************************
Click Donate Support Web
