- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 23 June 2020 12:02
- Hits: 3711
บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 23-6-2020
Market Wrap-Up
- • SET ปิดวันที่ 22 มิ.ย.63 ปิด -18.64 จุด อยู่ที่ 1,352.18 จุด มูลค่าการซื้อขาย 65,772 ล้านบาท ต่างชาติขาย 3,106 ล้านบาท สถาบันขาย 3,695 ล้านบาท พอร์ตโบรกซื้อ 30 ล้านบาท ยอด NVDR ขายสุทธิอยู่ที่ 639 ล้านบาท โดยมียอดซื้อหุ้น CPALL,SCB,KCE,SCC,PTTGC และมียอดขายหุ้น BBL,AOT,PTTEP,ADVANC,MTC มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 802 ล้านบาท หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ CPALL,SCB, KBANK โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 1,361 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 73,508 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตร 1,691 ล้านบาท
- • ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones +0.59%, S&P500 +0.65% และ Nasdaq +1.11% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี นำโดย Apple +2.60% รับการกลับมาใช้ชิป Apple Silicon ของบริษัท ARM-Powered เป็นบริษัทตนเอง ช่วยลดความกังวลปัญหา Supply Chain อาจกระทบจากไวรัสระบาด ขณะที่สภาคองเกรสอนุมัติแผนใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน 1.1 ลล.ดอลลาร์ ส่วนรายงทางดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจของเฟดชิคาโก พ.ค. ฟื้นตัวสู่โซนบวก +2.61 & เม.ย. -17.89 ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด -0.76% หุ้นกลุ่มสายการบิน สื่อสาร อาหารและเครื่องดื่มปรับลดลง จากความกังวลอัตราการติดเชื้อไวรัสในเยอรมันเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 2.88 และอาจส่งผลให้การล็อกดาวน์อีกครั้ง
Market View
- • ภาวะการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี Apple ปิด +2.60% โดยนักลงทุนยังน้ำหนักเศรษฐกิจสหรัฐมีแนวโน้มฟื้นตัวในช่วง 2 - 3 เดือนข้างหน้า ขณะที่สถานการณ์ระบาดไวรัสในรัฐเท็กซัสมีอัตราการติดเชื้อเพิ่มขึ้น +9 % เทียบกับ พ.ค. +4.5 % สูงขึ้นเป็นเท่าตัว เช่นเดียวกับเยอรมันที่มีอัตราผู้ติดเชื้อสูงขึ้นที่ระดับ 2.88 ซึ่งส่งผลให้มีความเสี่ยงที่จะเกิดการล็อคดาวน์หากการะบาดรอบใหม่รุนแรง สำหรับดัชนี SET วานนี้ปิด -1.36 % ถูกแรงขายในหุ้นกลุ่มธนาคาร ขนส่ง ท่องเทียว หลัง ธปท.ออกมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้บัตรเครดิตลดเพดานดอกเบี้ยลง 2 % อยู่ที่ 16 % และดอกเบี้ยสินเชื่อสินบุคคลลง 3 % เป็น 25 % คาดจะส่งผลกระทบต่อรายได้ดอกเบี้ยกลุ่มธนาคาร Q3/63 ราว 0.80 -1.50 % (จากข้อมูลศูนย์วิจัยกสิกร) ประกอบกับมาตรการขอให้งดจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลและการซื้อหุ้นคืน เพื่อรักษาเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสี่ยงอยู่ระดับสูง เนื่องความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในช่วง 3 – 6 เดือนข้างหน้า แม้ว่าปัจจุบัน BIS Ratio ณ Q1/63 อยู่ที่ 18.7 % ธนาคารอยู่ระหว่างทำ Stress Test ส่งให้ ธปท. ประเมินใน ก.ค. นี้ ส่งผลลบต่อ Sentiment หุ้นกลุ่มธนาคาร ประเด็นสำคัญวันพรุ่งนี้ติดตามการประชุม กนง. , รายงานส่งออกไทย พ.ค. 63 คาดที่ -6.35% และ IMF รายงานภาวะเศรษฐกิจโลก
Daily Strategy
- • วาง Filter แนวรับดัชนี SET ที่ 1,338 จุด กรณียืนไม่ได้แนะนำลดพอร์ตลง 20 % โดยมีแนวต้าน 1,360 – 1,370 จุด แนะนำซื้อกลุ่ม High Dividend เช่น ADVANC, INTUCH และบริษัทบริหารหนี้เสีย เช่น BAM, JMT, CHAYO
- • กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม (ซื้อเก็งกำไร AMATA, WHA / ราคาเป้าหมายปี 2564 17.60 บาท/4.20 บาท) ประเด็นที่ตลาดจะนำกลับมาเก็งกำไรอีกครั้งคือเรื่อง กพอ. หารือเรื่องการผ่อนปรนการเดินทางเข้ามาในประเทศของกลุ่มนักธุรกิจ ซึ่งทั้ง AMATA และ WHA มีลูกค้าที่ทำสัญญา LOI ในการซื้อที่ดินอยู่ค่อนข้างมากและหากทันในช่วงไตรมาส 3 เราก็จะเห็นรายได้จากการขายเติบโตอย่างก้าวกระโดด ดังนั้นในระยะสั้นเราจึงแนะนำให้เข้ามาซื้อเก็งกำไร แต่สำหรับภาพรวมผลการดำเนินงานทั้งปี 2563 ของทั้งคู่เราประเมินกำไร AMATA ที่ 1.26 พัน ลบ. -27%YoY ส่วน WHA ประเมินกำไรสุทธิปี 2563 ที่ 2.4 พัน ลบ. ชะลอตัวลง -25%YoY ตามลำดับ ปัจจุบันตลาดเริ่มมองข้ามผลการดำเนินงานในปีนี้ไปแล้ว
- • ROJNA* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 5.10 บาท) ROJNA รายงานผลประกอบการ 1Q63 ขาดทุนสุทธิ 808 ล้านบาท แต่เป็นเพราะมีผลขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสินทรัพย์ทางการเงิน 1.3 พันล้านบาท หากไม่รวมรายการพิเศษกำไรจากการดำเนินจะอยู่ที่ 583 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 317% YoY สำหรับแนวโน้ม 2Q63 คาดจะเห็นการกลับรายการพิเศษเป็นกำไรจากเงินลงทุนของ GULF และกอง REIT FLT ที่สิงคโปร์ (Mark to Market) เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่ธุรกิจโรงไฟฟ้ายังสร้างรายได้สม่ำเสมอและมีโอกาสขายที่ดินได้ในช่วง 2H63 ปัจจุบันราคา Laggard เทียบกับ AMATA WHA ด้วย PBV 0.7 เท่า และปันผลในระดับสูงราว 5.5%
Daily Key Factors
Oil Update (+) WTI Futures ส.ค.ปิด +0.90 $/bbl อยู่ที่ 40.73 $/bbl Brent Futures ส.ค.ปิด+0.89 $/bbl อยู่ที่ 43.08 $/bbl ได้ปัจจัยหนุนจากเบเกอร์ ฮิวส์ รายงานจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลง 10 แท่น อยู่ที่ 189 แท่นขุด สะท้อนแนวโน้มอุปทานในอนาคตมีโอกาสตึงตัว หากอุปสงค์ความการต้องการใช้เพิ่มจาก หลังประเทศต่าง ๆ เริ่มเปิดเศรษฐกิจ
Gold Update (+) Gold Futures ส.ค.ปิด +13.40 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,766.40 ดอลลาร์/ออนซ์ นักลงทุนกลับเข้าซื้อทองคำจากความกังวลการระบาดไวรัสและเศรษฐกิจชะลอตัว โดย Goldman Sachs คาดในอีก 11 เดือนข้างหน้าราคาทองคำมีโอกาสปรับขึ้นไปที่ระดับ 2,000 ดอลลาร์/ออนซ์
Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -156.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -100.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด -36.10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัวอยู่ที่ 30.94 บาทดอลลาร์สหรัฐ
(+) ดัชนี BDI ปิด +3 อยู่ที่ 1,558 จุด
(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.712%, 2 ปี อยู่ที่ 0.194%
(+) ค่าเงินหยวน off-shore แข็งค่าอยู่ที่ 7.0597/USD
(-) วานนี้สหรัฐมีผู้ติดเชื้อใหม่เพิ่มขึ้น 31,496 ราย อยู่ที่ 2,388153 ราย เสียชีวิต เพิ่มขึ้น 363 ราย อยู่ที่ 122,610 ราย
Economic Calendar
ในประเทศ
18 มิ.ย. สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม,ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
24 มิ.ย. กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 4/2563
กระทรวงการคลัง-ธนาคารกรุงไทย เปิดจำหน่ายพันธบัตรออมทรัพย์ "วอลเล็ต สบม."
สัปดาห์ที่5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค,ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
30 มิ.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
ต่างประเทศ
22 มิ.ย. CN อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีของธนาคาร PBoC
US ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) ( พ.ค.)
23 มิ.ย. US ยอดขายบ้านใหม่ ( พ.ค.)
24 มิ.ย. US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ
25 มิ.ย. CN จีน - เทศกาลแข่งเรือมังกร
US ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (เดือนต่อเดือน) ( พ.ค.)
US ดัชนีจีดีพี (ไตรมาสต่อไตรมาส) (ไตรมาส 1)
US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
Theme Strategy
(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*
(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL, CBG*, ICHI*, OSP*
(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อจำนำทะเบียน BAM*, CHAYO*, JMART*, JMT*, MTC*, SAWAD*
(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*, STA*
(5) กลุ่มรับประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันอยู่ในระดับต่ำและการคลาย Lockdown TOP, PTTGC, IVL*, PRM*, PTG*, TASCO*
(6) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณ STEC, SEAFCO*
*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย
Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%
Today Fundamental Research: -
Monthly Portfolio May 2020: ADVANC, BJC*, AOT, CPALL, CPF*, BCH*
Analysts
Apichai Raomanachai No. 002939
Nopporn Chaykaew No. 043964
Piyatat Pasommanatsakul No. 081741
******************************************
Click Donate Support Web
