•    SET ปิดวันที่ 15 มิ.ย.63 ปิด -40.57 จุด อยู่ที่ 1,341.99 จุด มูลค่าการซื้อขาย 83,379 ลบ.ต่างชาติขาย 4,013 ลบ. สถาบันขาย 1,240 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 1,555 ลบ.ยอด NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 2,448 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น GULF,KTC,PTTGC,TOP,TISCO และมียอดขายหุ้น AOT,KBANK,SCC,SAWAD,MTC  มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 822 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ AOT,KBANK,CPN โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 4,311 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 95,584 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 2,193 ลบ.  

•    ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด +0.62% , S&P500 +0.83% และ Nasdaq +1.43% ดัชนีหุ้นสหรัฐช่วงเปิดซื้อขายวานนี้ปรับลดลงจากความกังวลต่อการระบาดไวรัสรอบ 2 แต่สามารถฟื้นตัว หลังเฟดประกาศโครงการ Secondary Market Corporate Credit Facility วงเงิน 7.5 แสน ล.ดอลลาร์ เพื่อช่วยหนุนสภาพคล่องให้กับบริษัทขนาดใหญ่ที่มีการจ้างงานมาก ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด -0.27% ปรับลดลงจากความกังวลการระบาดรอบ 2 ในสหรัฐ , จีน ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเหมืองแร่ , กลุ่มเดินทางและสันทนาการปรับลดลง

Market View

•    ภาวะการลงทุนตลาดหุ้นทั่วโลกปรับลดลง จากความกังวลสถานการณ์ระบาดไวรัส Covid-19 รอบที่ 2 ในสหรัฐ , จีนและญี่ปุ่น จะกระทบการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก แต่ดัชนีหุ้นสหรัฐสามารถฟื้นตัว หลังเฟดประกาศโครงการ Secondary Market Corporate Credit Facility วงเงิน 7.5 แสน ล.ดอลลาร์ เพื่อเสริมสภาพคล่องให้กับบริษัทเอกชนขนาดใหญ่ให้สามารถดำเนินกิจการได้เพื่อลดปัญหาการเลิกจ้าง โดยจะเริ่มดำเนินได้ในวันนี้ ขณะที่บริษัท Moderna ที่กำลังทดลองวัคซีนต้านไวรัส Covid-19 เฟส 3 ใน ก.ค. นี้ เผยคาดจะสามารถผลิตวัคซีนได้สำเร็จช่วงเทศกาล Thanksgiving พ.ย. นี้ ส่งผลบวกต่อภาวะการลงทุนตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ สำหรับดัชนี SET วานนี้ปิด -2.93 % ต่างชาติขาย 4 พัน ลบ. สถาบันขาย 1.2 พัน ลบ. และพอร์ตโบรกเกอร์ขาย 1.5 พัน ลบ. เป็นการลดความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนสถานการณ์ระบาดของไวรัส ขณะที่การควบคุมการระบาดของไทยอยู่ในเกณฑ์ดี โดยไม่พบผู้ติดเชื้อใหม่ในประเทศเป็นเวลา 21 วัน และการประชุม ครม. วันนี้ คาดจะมีการเสนอมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวในประเทศ รวมถึง Travel Bubble จะอนุญาตให้นักธุรกิจ , ผู้ป่วยต่างชาติจากประเทศที่ผ่านมาตรฐานการควบคุม สามารถเข้าไทยโดยไม่ต้องกักตัว 14 วัน

Daily Strategy

•    ประเมินดัชนี SET มีแนวโน้มฟื้นตัวจากข่าวความคืบหน้าวัคซีนและเฟดเสริมสภาพคล่องตลาดตราสารหนี้  โดยวางแนวรับที่ 1,340 จุด แนวต้าน 1,365 – 1,380 จุด แนะนำซื้อ ADVANC, CPALL กลุ่มท่องเที่ยวภายในประเทศ เช่น ERW, CENTEL, AAV, ASAP 

•    TNP* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Avg. IAA Consensus 2.84 บาท) ทางบริษัทคาดยอดขายปีนี้จะเติบโตราว 10-15% และคาดSSSG ที่ +2% ตั้งเป้าขยายสาขา 5 สาขา ในปี 2563(เดือนเม.ย. เปิดไปแล้ว 1 สาขา) โดยสถานการณ์โรคระบาดCovd-19 ส่งผลต่อบริษัทอย่างจำกัดเท่านั้น เนื่องจากทางร้านธนพิริยะจัดอยู่ในกลุ่มที่สามารถเปิดร้านได้ นอกจากนั้นทางร้านมีกลุ่มลูกค้าหลักคือคนในพื้นที่จังหวัดเชียงราย ไม่ใช่นักท่องเที่ยว การปิดพรมแดนจึงไม่มีผลอย่างมีนัยยะต่อรายได้ของ TNP ในส่วนของผลประกอบการไตรมาสที่1สามารถทำได้ดีโดย รายได้อยู่ที่ 547.60 ลบ.(+21.43%YoY) และกำไรสุทธิอยู่ที่ 31.56 ลบ.(+98.26%YoY)

•    SAPPE* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 21.20 บาท) แนวโน้มผลประกอบการปี 63 จะไม่เติบโตเพราะผลกระทบจากการแพร่ระบาดของ COVID-19 ส่งผลยอดขายทั้งในและต่างประเทศหดตัว โดยเฉพาะยอดการส่งออก (สัดส่วนรายได้ 55%) ที่ถูกกระทบค่อนข้างมาก ซึ่งบริษัทวางแผนควบคุมต้นทุนการผลิตด้วยการเพิ่มระบบอัตโนมัติทดแทนแรงงานคน และลดค่าใช้จ่ายการตลาดเพื่อพยุงอัตรากำไร ส่วนปัจจัยบวกระยะสั้นมาจากข่าวรออนุมัติให้ลดภาษีเครื่องดื่ม Functional Drink ที่มีสัดส่วนของน้ำผักและผลไม้ไม่ต่ำกว่า 10% เหลืออัตราภาษี 3% จากเดิมที่เก็บ 10% ถือเป็นบวกต่อ SAPPE เพราะมีสินค้าประเภทนี้ราว 15% ของรายได้ น่าจะมีความชัดเจนใน 3Q63

Daily Key Factors

Oil Update (+) WTI Futures ก.ค.ปิด +0.86 ดอลลาร์ อยู่ที่ 37.12 ดอลลาร์/บาร์เรล  Brent Futures ส.ค. ปิด +0.99 ดอลลาร์ อยู่ที่ 39.72 ดอลลาร์/บาร์เรล ราคาน้ำมันยังตอบรับข่าวบวกกลุ่มโอเปกพลัสขยายเวลาลดกำลังการผลิตที่ระดับ 9.6 ล.บาร์เรล/วัน ถึง ก.ค. นี้ ขณะที่ EIA คาดผู้ผลิต Shale  Oil รายใหญ่สหรัฐ 7 ราย จะลดการผลิตลงราว 93,000 บาร์เรล/วัน ใน ก.ค. นักลงทุนรอการประชุมของคณะกรรมการตรวจสอบการการผลิตในวันพฤหัสนี้

Gold Update (-) Gold Futures ส.ค.ปิด -10.10 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,727.20 ดอลลาร์/ออนซ์  นักลงทุนเลือกหันกลับไปถือเงินสดระหว่างที่ยังไม่มั่นใจต่อสถานการณ์ระบาดไวรัสรอบ 2 ในสหรัฐและจีน  ขณะที่ดัชนี Dollar Index อ่อนค่า -0.61 % อยู่ที่ 96.709

Fund Flow (-)  Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ขายสุทธิ -203 ล้านดอลลาร์สหรัฐ   ขายหุ้นไทย -129.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ  ขายหุ้นอินโด -50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -23.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ 

 

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัว อยู่ที่ 30.95 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(+) ดัชนี BDI ปิด +50 อยู่ที่ 973 จุด 

(+) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.751 % ,  2 ปี อยู่ที่ 0.195 %

(+) ค่าเงินหยวน off-shore  แข็งค่าอยู่ที่ 7.0664/USD

(-) สหรัฐมียอดผู้ติดเชื้อ 2,182,950 ล.ราย เสียชีวิต 118,283 ราย

(+) BPP , TTW นำเข้าคำนวณดัชนี SET 50 ในครึ่งปีหลัง 

(+) AAV, ACE, DOHOME, RBF, SIRI, TVO, WHAUP นำเข้าคำนวณดัชนี SET100 ในครึ่งปีหลัง 

Economic Calendar

ในประเทศ

12 มิ.ย.    ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) แถลงข้อมูลสรุปภาวะการซื้อขายหลักทรัพย์

สัปดาห์ที่3    สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม,ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์

สัปดาห์ที่4    กระทรวงพาณิชย์ แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า

24 มิ.ย.    ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งที่ 4/2563

ต่างประเทศ

15 มิ.ย.    CN ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน (ปีต่อปี) ( พ.ค.)

16 มิ.ย.    US ดัชนี Core Retail Sales (เดือนต่อเดือน) ( พ.ค.)

    US ดัชนียอดขายปลีก (เดือนต่อเดือน) ( พ.ค.)

17 มิ.ย.     EU ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (ปีต่อปี) ( พ.ค.)

US  รายงานจำนวนใบอนุญาตก่อสร้าง ( พ.ค.)

    US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ

18 มิ.ย.     US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก

    US ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย (มิ.ย.)

Theme Strategy

(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*

(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL, CBG*, ICHI*, OSP*

(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อจำนำทะเบียน BAM*, CHAYO*, JMART*, JMT*, MTC*, SAWAD*

(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*, STA*

(5) กลุ่มรับประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันอยู่ในระดับต่ำและการคลาย Lockdown TOP, PTTGC, IVL*, PRM*, PTG*, TASCO*

(6) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณ STEC, SEAFCO*

*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย

Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%

Today Fundamental Research: -

Monthly Portfolio May 2020: ADVANC, BJC*, AOT, CPALL, CPF*, BCH*

 

Analysts

Apichai Raomanachai            No. 002939

Nopporn Chaykaew               No. 043964

Piyatat Pasommanatsakul      No. 081741