SET ผันผวนในกรอบ 1384-1421 ไหลลงอย่างรวดเร็วในภาคบ่ายตามทิศทางหุ้นภูมิภาค, FED มองศก.ไม่ฟื้นตัวเร็ว และส่งสัญญาณตรึงดบ.ยาวถึงปี 2022 ผสาน Valuations หุ้นไทยตึงตัว จึงกระตุ้นแรงขายกดดัน SET หลุด 1400 ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 753 ลบ. ยุติซื้อ 2 วันติด และพลิก Short S50 Futures 3,210 สัญญา ยุติ Long 2 วันติด 

          

ทิศทางตลาดวันนี้ : ลงต่อ นลท.เข้าสู่โหมด "Risk-off" วิตกศก. + ระบาดรอบ 2

          หุ้นโลกเมื่อวาน (11 มิ.ย.) ดิ่งเหว ดัชนี DJ ร่วงมากกว่า 1800 จุด หรือ -6.9% ขณะที่หุ้นยุโรปร่วงกว่า 4% กังวลศก.โลกไม่ฟื้นตัวเร็ว หลัง FED ประเมินศก.สหรัฐฯ จะหดตัว 6.5% ในปีนี้, อัตราว่างงานจะพุ่งแตะระดับ 9.3% และส่งสัญญาณตรึงดบ.ยาวถึงปี 2022 รวมทั้งยังวิตกการระบาด COVID-19 รอบใหม่ในบางรัฐของสหรัฐฯ อาทิ Texas, California และ Florida ที่มีผู้ติดเชื้อฯ เพิ่มขึ้น ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent ดิ่งแรง -8.2% และ -7.6% ปิดที่ 36.34 $/บาร์เรล และ 38.55 $/บาร์เรล ตามลำดับ มอง SET มีแนวโน้มปรับลงต่อ นลท.แห่เข้าสู่โหมด "Risk-off" หลังราคาหุ้นพุ่งขึ้นต่อเนื่องในช่วงหลายเดือนก่อนหน้านี้ วิตกการระบาดรอบ 2 จะฉุดศก.ฟื้นตัวช้า ประกอบกับการประเมินมูลค่าหุ้นโลกตึงตัว จึงเร่งแรงเทขายล็อกกำไรระยะสั้น แนะนำติดตามการประชุม ศบค. พิจารณาคลายล็อกเฟส 4 แนวรับ 1375 (ปิด GAP), 1360+/- แนวต้าน 1400-1405 อนึ่ง คาดไม่มีหุ้นติด Cash Balance เย็นนี้ 

          

กลยุทธ์การลงทุน : SET ปิดต่ำกว่า 1390 = Stop, แนะเข้าสู่โหมด Wait&See

          SET เมื่อวานส่งสัญญาณไม่ดี ปิดต่ำกว่า 1400 และหลุด 1390 ระหว่างวัน ซึ่งเป็นจุด Stop ของการเทรดดิ้งสั้น ด้วยตลาดวันนี้คาดปรับตัวลงต่อ จึงมีโอกาสสูงที่จะเข้าเกณฑ์ Stop แนะเข้าสู่โหมด Wait&See รอประเมินจังหวะใหม่

          ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick TVO - เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากบาทแข็ง และธุรกิจมีความทนทานต่อภาวะศก.ที่หดตัว, เรามองแนวโน้มกำไร 2Q20F ในเชิงบวกจากมาร์จิ้นที่คาดว่าจะดีขึ้นจากการเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากราคาถั่วเหลืองที่ปรับตัวลง และการใช้กำลังการผลิตเต็มที่ ขณะที่เราเชื่อว่าราคาถั่วเหลืองแตะจุดต่ำไปแล้วใน 1Q20 มีโอกาสทยอยฟื้นตัวในช่วงเวลาที่เหลือของปีนี้จากความต้องการในจีนที่เพิ่มขึ้นและผลผลิตจากอาร์เจนตินาและบราซิลที่ลดลง, ปันผลดีสม่ำเสมอ 5-6% ต่อปี, เป้าพื้นฐาน 30.5 บ. / หุ้นได้ประโยชน์บาทแข็ง ชอบ EGCO, PTT, PTTGC, TOP, COM7, SYNEX, TVO / หุ้นที่คาดเป็นเป้าซื้อคืนต่างชาติ - ADVANC, PTTGC, SCB, KBANK, SCC, BDMS, CPALL, CK, STEC / หุ้นได้ประโยชน์จากรัฐเล็งกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, CENTEL, BJC, CPALL / หุ้นรับอานิสงส์รัฐบาลทยอยเปิดศก. + ราคายังมี upside ชอบ CPALL, HMPRO, BEM, BTS / หุ้นแนวโน้มกำไร Q2 ดีขึ้นจาก Q1 ที่น่าจะเป็นจุดต่ำ ชอบ AP, PRM, PTTEP, TASCO, TWPC / หุ้นเก็งเข้า SET50 ชอบ TTW, BPP / SET100 ชอบ ACE, DOHOME, RBF, TVO, WHAUP / หุ้นเข้า FTSE SET Large Cap - CRC, DIF ออก - LH, MINT / เข้า Mid Cap - ACE, BAM, IMPACT, LH, MINT, TQM ออก - DIF / หุ้นเข้า FTSE Small Cap (ใช้ราคาปิด 19 มิ.ย.) - BAM / Micro Cap - BKER, RBF, SHR, SFLEX / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร - CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร - DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. - BDMS อื่นๆ - BAM, RATCH / หุ้นคุณค่า - AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC 

          หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AMATA, BCH, CK, KBANK, SCCC, TVO 

          

ปัจจัยติดตาม

          วันที่           ปท.               เหตุการณ์

          10-12 มิ.ย.    WORLD             การประชุมกลุ่มประเทศอุตสาหกรรมชั้นนำของโลก (G7)

          12 มิ.ย.       TH, JP, EU        ประชุม ศบค., ผลผลิตภาคอุตฯญี่ปุ่นใน เม.ย., ผลผลิตภาคอุตฯ สหภาพยุโรปใน เม.ย.

                        US                ดัชนีราคาสินค้านำเข้าสหรัฐฯ ใน พ.ค., ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน มิ.ย. (เบื้องต้น)

          15 มิ.ย.       JP                ดัชนีภาคอุตฯ ขั้นตติยะภูมิ (Tertiary Industry Index) ญี่ปุ่นใน เม.ย.

                        CH, US            ดัชนีราคาบ้านใหม่จีนใน พ.ค., ผลสำรวจภาคผลิต (Empire Manuf.) สหรัฐฯ ใน มิ.ย.

          15-16 มิ.ย.    JP                การประชุม BOJ

          ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

                              

          อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล 

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                    

          02-633-6467                    

          [email protected]

          ธนพล บำรุงพงศ์                     

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537                    

          02-633-6471                    

          [email protected] ;