- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 10 June 2020 11:06
- Hits: 987
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 10-6-2020
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
น่าจะมีเด้งก่อนผันผวนต่อ ติดตามผลประชุมเฟดคืนวันนี้
KGI ประเมิน SET Index วันพุธรีบาวด์ได้บ้าง ก่อนผันผวนต่อ ภาพใหญ่น่าจะซื้อขายกรอบจำกัด ก่อนผลประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ (เฟด) ในคืนวันนี้ตามเวลาไทย... ขณะที่เมื่อวานนี้ ดัชนีฯ เผชิญแรงขายทำกำไรแรงช่วงบ่าย นำโดยหุ้นพลังงานและปิโตรเคมีที่ขึ้นแรงก่อนหน้านี้... สำหรับปัจจัยในวันนี้ นักลงทุนส่วนใหญ่น่าจะชะลอการซื้อขายเพื่อรอการแถลงผลประชุมของเฟดในคืนวันนี้ ซึ่งไฮไลท์ของการประชุมได้แก่ i) การแถลงมาตรการเพิ่มเติมในการช่วยเหลือธุรกิจขนาดกลางและเล็กในสหรัฐฯ ii) การปรับประมาณการเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งน่าจะชี้ถึงการหดตัวแรงของจีดีพีสหรัฐฯ ในปี 2563 และ iii) แนวนโยบายการเงินในระยะถัดไป ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์ของ KGI คาดว่าเฟดจะคงมาตรการ QE แบบไม่จำกัดปริมาณและไม่จำกัดเวลา และมีโอกาสจะส่งสัญญาณถึงมาตรการควบคุมเส้นผลตอบแทนพันธบัตร (yield curve control)...
ด้านปัจจัยภายในประเทศวันนี้ไม่มีการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทยหรือเหตุการณ์สำคัญใดๆ ขณะที่นักลงทุนสถาบันภายในประเทศปรับพอร์ตขายสุทธิแรงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน ทั้งนี้ในช่วงที่ผ่านมาฝั่งสถาบันภายในประเทศน่าจะมีกำไรพอสมควรจากการแรลลี่ของ SET Index หากยังมีแรงขายปรับพอร์ตต่อเนื่องอาจกดดันดัชนีฯ ต่อไปในระยะสั้น... ทั้งนี้หากอิงจากแบบจำลอง valuations ที่เหมาะสมของตลาดหุ้นไทย ฝ่ายวิจัยฯ คาดว่าการปรับฐานของตลาดรอบนี้จะไม่รุนแรง โดยเราคำนวณระยะการปรับฐานว่าไม่น่าลงไปต่ำกว่าระดับ 1,380 จุด อิงค่าพีอี 16.5 เท่าและกำไรต่อหุ้น บจ. ปี 2564 ที่นักวิเคราะห์ของเรามองไว้ที่ 84.0 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร WHA* / ย่อซื้อ CRC*
WHA* (เป้าพื้นฐาน 3.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.2 บาท / แนวต้าน 3.42 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป 3.6 บาท (Stop loss 3.1 บาท) 2) ประเมินรับอานิสงส์ธีมการลงทุน i) ความคืบหน้าโครงการอีอีซี (เซ็นสัญญาสนามบินอู่ตะเภาเดือนนี้) ii) การย้ายฐานการผลิตจากจีนมาไทย iii) การเติบโตของ E-commerce เพิ่มความต้องการเช่าคลังสินค้า (จุดเด่นของ WHA*) ... มีประเด็นข่าว WHART เตรียมซื้อสินทรัพย์เข้ากองเพิ่มอีก 3.2 พันล้านบาทใน 2H63 3) มุมมองด้าน "Pair trading" ราคาหุ้น WHA* Laggard AMATA* ที่เราแนะนำมาก่อนหน้า (Price ratio AMATA* / WHA* พุ่งทะลุกรอบ Bollinger band +2 sd) ... สำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้กลยุทธ์ Pair trade เพื่อลดความเสี่ยงตลาดฯ แนะนำ Long WHA* / Short AMATA* พร้อมกัน (เริ่มแนะนำวานนี้กำไร +1.8%)
CRC* (เป้า Consensus 38.9 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 35.5 บาท และ 34.0 บาท / แนวต้าน 37 - 38 บาท (Stop loss 34 บาท) 2) ประเมินรับอานิสงส์การผ่อนคลายมาตรการล็อคดาวน์ และการอัดมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยว 3) Consensus คาดกำไรปีหน้าโตแรง +60% YoY ทำให้ PE ปี 2564 ลดลงเหลือ 26 เท่า (PE ปีนี้ +40 เท่า) ขณะที่ราคาหุ้นยังต่ำกว่าราคา IPO ที่ 42 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) KTB* ชนะคดีโกลเด้นฯ รับเงินต้น-ดอก 1.6 หมื่นล. (ข่าวหุ้น) แบงก์กรุงไทย (KTB*) เฮ! ชนะคดีกรณียื่นฟ้องบริษัทโกลเด้น เทคโนโลยี่ อินดัสเทรียล พาร์ค ในการชำระเงินให้กับธนาคารมูลค่ารวมทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยประมาณ 16,000 ล้านบาท ส่วนคดี AQ ยื่นฟ้องผู้บริหารแบงก์ ศาลนัดชี้ชะตา 30 ก.ย.นี้
(+) กสทช.เคาะเยียวยา MCOT รับ 1-4 พันล้าน ค่าคืนคลื่น 2600 MHz เสนอแบ่ง 50:50 (ข่าวหุ้น) "กสทช." ประชุมบอร์ดวันนี้ เคาะวงเงินเยียวยาค่าคืนคลื่น 2600 MHz ฟาก MCOT ลุ้นรับ 1,010-4,275 ล้านบาท หลังส่งหนังสือตอบกลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับการแบ่งสัดส่วนเงินเยียวยามาแล้ว เสนอแบ่งเงินเยียวยา 50:50
(+) เว้นค่าฟีโรงแรมกู้ชีพ MINT*-CENTEL* มีหวัง (ทันหุ้น) รัฐอุ้มท่องเที่ยวไฟเขียวเว้นค่าธรรมเนียมช่วยเหลือโรงแรม ฟากผู้ประกอบการ MINT*-CENTEL* ยิ้มรับหวังมีมาตรการกระตุ้นต่อเนื่อง มองสถานการณ์เริ่มดีขึ้น ชี้ธุรกิจโรงแรมผ่านจุดต่ำสุดแล้วยอดเริ่มฟื้นปลายพฤษภาคม MINT* ทยอยเปิดทั้งในและต่างประเทศ เชื่อมิถุนายนดีต่อเนื่อง ชี้เงินสด+เงินกู้สูงหลายหมื่นล้านบาท พร้อมขอปลดล็อกเงื่อน D/E ออกไป 3 ไตรมาส
(+) EA*-NEX ปัดร่วมประมูล แต่สนขายรถเมล์ไฟฟ้า (ข่าวหุ้น) "อมร" ยัน EA*-NEX ไม่คิดเข้าประมูลชิงงานเดินรถโดยสาร ขสมก. เหตุไม่มีทักษะและประสบการณ์บริหารสายการเดินรถ แต่สนใจผลิตรถให้ผู้ได้รับงาน เหตุปัจจุบัน EA* ผลิตรถไฟฟ้า (EV) ขายอยู่แล้ว ส่วนกระบวนการซื้อหุ้น NEX ล่าสุดยังไม่แล้วเสร็จ อยู่ระหว่างรอการอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้น NEX ในเดือน ก.ค.นี้
(+) IVL* แจ้งซื้อโรงงานในบราซิล รีไซเคิล PET ขนาด 9 พันตัน/ปี (ข่าวหุ้น) IVL* ลุยซื้อโรงงานรีไซเคิล PET ในบราซิล ขนาด 9,000 ตัน/ปี รองรับขยายธุรกิจ ช่วยส่งเสริมธุรกิจ PET เปิดโอกาสใหม่ๆ ในการสร้างธุรกิจรีไซเคิล
(+) IP ซื้อ'โมเดิร์น ฟาร์มา'ขยายธุรกิจสู่สินค้าสุขภาพ-ความงาม (ข่าวหุ้น) IP ทุ่ม 295 ล้านบาท ฮุบ "โมเดิร์น ฟาร์มา" ธุรกิจผลิตสินค้าเภสัชภัณฑ์และเวชภัณฑ์รายใหญ่ของไทย หวังต่อยอดสู่ผู้นำผลิตภัณฑ์สุขภาพและนวัตกรรมความงามสำหรับคนแบบครบวงจร พร้อมจัดงบ 20 ล้านบาทปรับปรุงโรงงาน และเครื่องจักร รวมเป็นเงินลงทุนทั้งสิ้น 315 ล้านบาท
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
หุ้นที่แนะนำ "Let profit run" โดยกำหนดจุดล็อกกำไร Trailing stop: INTUCH* (Trailing stop 55.5 บาท), TMB (Trailing stop 1.15 บาท), MTC* (Trailing stop 55 บาท), BPP* (Trailing stop 17.5 บาท), CPF* (Trailing stop 31 บาท), TFG (Trailing stop 4.30 บาท), BAFS (Trailing stop 25 บาท), RS* (Trailing stop 12.3 บาท)
HANA* (เป้าพื้นฐาน 36 บาท) แนวรับ 30 บาท / แนวต้าน 32.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 29 บาท)
EA* (เป้า Consensus 59.5 บาท) แนวรับ 41 บาท / แนวต้าน 44 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 41 บาท)
JMART (เป้าพื้นฐาน 9.8 บาท) แนวรับ 9.7 บาท / แนวต้าน 10.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 9.35 บาท)
AMATA* (เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท) แนวรับ 15.6 บาท / แนวต้าน 17 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 15.2 บาท)
CENTEL* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 24.6 บาท / แนวต้าน 26.0 บาท หากผ่านได้แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 24.0 บาท)
TOP* (เป้าพื้นฐาน 68 บาท) แนวรับ 45 บาท / แนวต้าน 50 - 52.5 บาท (Stop loss 45 บาท)
STEC* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) แนวรับ 15.6 บาท / แนวต้าน 16.3 - 17.0 บาท (Trailing stop 15.6 บาท)
BCPG* (เป้าพื้นฐาน 22 บาท) แนวรับ 17.0 บาท / แนวต้าน 18.0 บาท (Trailing stop 16.5 บาท)
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 370 บาท) แนวรับ 270 บาท / แนวต้าน 287 - 310 บาท (Stop loss 266 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มอาหาร น้ำหนักลงทุน "มากกว่าตลาดฯ" แม้ราคาอาหารในภาพรวมจะชะลอตัวลงใน 2Q63 (ผลจากมาตรการล๊อคดาวน์) แต่คาดว่าแนวโน้มจะเริ่มฟื้นตัวดีขึ้นใน 2H63 นอกจากนี้การส่งออกเนื้อไก่ของไทยจะได้อานิสงส์จากอุปทานที่ขาดหายไปของประเทศบราซิล (เป็นประเทศผู้ส่งออกเนื้อไก่รายใหญ่ของโลก) เนื่องจากปัญหาการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 คงคำแนะนำ "ซื้อ" CPF* และ GFPT* โดยปรับไปใช้เป้าหมายกลางปี 2564 ที่ 38 บาท และ 14.5 บาทตามลำดับ ขณะที่ปรับคำแนะนำ TFG ลงเหลือเพียง "ถือ" เป้าพื้นฐาน 4.5 บาท (เป้ากลางปี 2564)
กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักลงทุน "เท่ากับตลาดฯ" Take-up rate ในเดือน พ.ค. ต่ำเพียง 13% เป็นผลจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 สำหรับภาพรวมอุตสาหกรรมฯ ฝ่ายวิจัยฯยังคงประเมินบ้านแนวราบ (Low-rise) จะยังสามารถบริหารจัดการได้ดีในด้านของ Demand - Supply แต่สำหรับคอนโดมิเนียม ประเด็นเรื่อง Supply ที่ยังล้น เป็นปัจจัยกดดัน จึงแนะนำ Selective buy สำหรับกลุ่มนี้ เลือก AP* และ LH* เป็นหุ้นเด่น
KKP* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 64 บาท ผลจากตลาดทุนที่เริ่มฟื้นตัว ทำให้คาดว่าธุรกิจที่เกี่ยวข้องจะมีผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นตามไปด้วย ชดเชยกับตลาดเช่าซื้อที่ชะลอตัว ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการ 2563 - 64 ขึ้น +7% และ +6% ตามลำดับ และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" (เดิม "ถือ")
PYLON แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐ่าน 5.1 บาท ข้อมูลจาก Opportunity day มุมมองเป็นลบเล็กน้อย โดย Backlog ปัจุบันอยู่ในระดับที่ต่ำเพียง 748 ล้านบาท ขณะที่การแข่งขันสูงขึ้น ทำให้มีโอกาสที่จะกระทบต่ออัตรากำไรโครงการใหม่ๆ (ต้องแข่งกันลดราคา) อย่างไรก็ดีคาดราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบไปพอควรแล้ว ประเด็นบวกที่รออยู่คือ งานโครงการภาครัฐฯ อาทิ โครงการรถไฟความเร็วสูง, สนามบินอู่ตะเภา เป็นต้น จึงแนะนำ "ถือ"
******************************************
Click Donate Support Web
