- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 05 June 2020 11:04
- Hits: 5050
บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 5-6-2020
Market Wrap-Up
- • SET ปิดวันที่ 4 มิ.ย.63 ปิด +36.83 จุด อยู่ที่ 1,411.01 จุด มูลค่าการซื้อขาย 122,562 ลบ.ต่างชาติซื้อ 2,469 ลบ. สถาบันซื้อ 3,879 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 1,476 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 4,761 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น KBANK,BDMS,PTT,SCB,KTB และมียอดขายหุ้น BBL,INTUCH,KKP,PTTGC,EA มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 875 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ BBL,KBANK,AOT โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 6,347 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 109,709 สัญญา นักลงทุนต่างชาติซื้อพันธบัตรจำนวน 7,538 ลบ.
- • ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด +0.05% , S&P500 -0.34%, Nasdaq -0.69% ทรงตัวหลังรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สิ้นสุด 30 พ.ค. เพิ่มขึ้น 1.877 ล.ราย สูงกว่าคาดจะเพิ่มขึ้น 1.775 ล.ราย โดยหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคและอสังหา ฯ ปรับลดลง แต่ยังได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มสถาบันการเงิน ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด -0.70% หลัง ECB ประกาศเพิ่มวงเงินซื้อสินทรัพย์เพื่อกู้วิกฤตไวรัสระบาดอีก 6 แสน ล.ยูโร ยอดรวม 1.35 ล.ยูโร เป็นวงเงินที่สูงกว่าคาดเนื่องจากการระบาดมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจยุโรปมากกว่าคาด
Market View
- • ภาวะการการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ชะลอตัว หลังรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นสูงกว่าคาดที่ 1.87 ล.ราย วันนี้รอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร พ.ค. คาดลดลง 7.5 ล. ราย & เม.ย. ลด 20.5 ล.ราย และอัตราว่างงานคาดเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 19.1% ขณะที่การประชุม ECB วานนี้ได้อนุมัติเพิ่มวงเงินซื้อสินทรัพย์อีก 6 แสน ล.ยูโร สูงกว่าคาด ซึ่งประธาน ECB เผยผลกระทบจากไวรัสระบาดต่อเศรษฐกิจยูโรโซนค่อนข้างมาก ส่วนตลาดน้ำมัน WTI Futures เช้านี้ -0.4 % อยู่ที่ 37.2 ดอลลาร์/บาร์เรล ยังรอการประชุมโอเปกในสัปดาห์หน้า 9 มิ.ย. ว่าจะตัดสินใจขยายเวลาลดกำลังการผลิตที่ 9.7 ล.บาร์เรล/วัน ต่อในช่วง ก.ค. – ส.ค. นี้ หรือไม่ แต่ภาพรวมราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มทรงตัวระดับสูง หลัง รมว.พลังงานรัสเซียเผยตลาดน้ำมัน ก.ค. อยู่ในภาวะตรึงตัว โดยภาพรวมปัจจัยต่างประเทศขาดปัจจัยบวกใหม่ ส่งผลให้ทองคำฟื้นตัว +1.3% สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด +2.68% ปริมาณการซื้อขายสูงถึง 1.2 แสน ลบ. ต่างชาติ สถาบัน พอร์ตโบรกเป็นผู้ซื้อสุทธิ ได้แรงหนุนเม็ดต่างชาติเริ่มไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นอาเซียน (TIP) วานนี้ซื้อ +175 ล.ดอลลาร์ หลังค่าเงิน Dollar Index มีแนวโน้มอ่อนค่าและภาวะดอกเบี้ยต่ำหนุนให้เม็ดเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยงที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ขณะที่รัฐบาลเตรียมการปลดล็อกดาวน์เฟส 4
Daily Strategy
- • ดัชนี SET ได้แรงหนุนจาก Fund Flow จากต่างชาติ วางแนวรับดัชนีที่ 1,395 – 1,400 จุด หากยืนได้แนวต้าน 1,420 – 1,430 จุด แนะนำซื้อกลุ่มธนาคาร, SCC, PTT, AOT, ADVANC, CPALL เป็นหุ้น Big Cap. และราคาปัจจุบันยังต่ำกว่า Fair Value
- • ADVANC (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 220.00 บาท) แม้ว่าผลการการดำเนินงานไตรมาส 2 จะเป็นจุดต่ำสุดของปีโดยรายได้บริการมีโอกาสชะลอตัวลงตามยอดผู้ใช้งาน (Subscriber) ในธุรกิจมือถือที่ลดลงจากการตัดยอดของหมายเลขที่ไม่มีการ Active ออกไปชั่วคราว ซึ่งทั้งหมดที่กล่าวมานี้มีโอกาสกลับมาฟื้นตัวได้อย่างโดดเด่นในช่วงครึ่งปีหลัง การเปิดเศรษฐกิจและการกลับมาของผู้คนจะเป็นตัวเร่งให้รายได้บริการกลับมาขยายตัว นอกจากนั้นในช่วงปลายปีก็จะมีการเปิดให้บริการเชิงพาณิชย์สำหรับ 5G ซึ่งก็จะช่วย Uplift ARPU ให้กับกลุ่มได้อีกทางหนึ่ง สำหรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2563-2564 เราประเมินไว้ที่ระดับ 2.7 หมื่น ลบ. และ 3.2 หมื่น ลบ. สำหรับปี 2563 ชะลอตัวลง -12%YoY แต่กลับมาขยายตัวโดด +17.5%YoY ในปี 2564 ตามลำดับ ในเชิงกลยุทธ์เราประเมินว่าเม็ดเงินของนักลงทุนมีโอกาสหมุนเข้ามาในกลุ่มสื่อสารด้วย
- • SCC* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 368.00 บาท) แนวโน้มผลประกอบการ 2Q63 ฟื้นตัว QoQ แม้กลุ่มวัสดุก่อสร้างจะถูกกระทบจาก COVID-19 แต่ผลประกอบการจะถูกชดเชยด้วยอัตรากำไรของธุรกิจเคมีมีแนวโน้มดีขึ้น เนื่องจาก Spread ผลิตภัณฑ์ HDPE, PP / Naphtha ที่เพิ่มขึ้น QoQ รวมถึงขาดทุนสต็อกน้อยลงกว่า 1Q63 นอกจากนี้ยังมีแรงหนุนจากธุรกิจ Packaging ที่ผลการดำเนินงานดี และมีประเด็นบวกจากแผน IPO SCGP ส่วนทั้งปีตลาดคาดการณ์กำไรสุทธิปี 63 ที่ระดับ 3.19 หมื่นล้านบาท ทรงตัว YoY ส่วนในปี 64 กลับมาโต +9%YoY อยู่ที่ 3.48 หมื่นล้านบาท
Daily Key Factors
Oil Update (+) WTI Futures ก.ค.ปิด +0.12 ดอลลาร์ อยู่ที่ 37.41 ดอลลาร์/บาร์เรล Brent Futures ส.ค. ปิด +0.20 ดอลลาร์ อยู่ที่ 39.99 ดอลลาร์/บาร์เรล ตลาดน้ำมันยังรอการประชุมโอเปกว่าจะตัดสินใจลดกำลังผลิตที่ระดับ 9.7 ล.บาร์เรล/วัน ในช่วง ก.ค. นี้ หรือไม่
Gold Update (+) Gold Futures ส.ค.ปิด +22.60 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,724.40 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังรายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สหรัฐปรับเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด ขณะที่ดัชนี Dollar Index อ่อนค่า -0.62 % อยู่ที่ 96.6788
Fund Flow (+) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ ซื้อสุทธิ +175 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย + 78.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโด +69.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และซื้อหุ้นฟิลิปปินส์ +27.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัว อยู่ที่ 31.52 บาทดอลลาร์สหรัฐ
(+) ดัชนี BDI ปิด +40 อยู่ที่ 632 จุด
(+) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.81 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.192 %
(0) ค่าเงินหยวน off-shore แข็งค่าอยู่ที่ 7.1108/USD
(+) จีนผ่อนคลายกฏสายบินต่างชาติบินเข้าจีน เริ่ม 8 มิ.ย.
(-) เงินเฟ้อไทย พ.ค. -3.44 % YoY ต่ำสุดในรอบ 11 ปี ช่วง 5 เดือน -1.4 %
Economic Calendar
ในประเทศ
2 มิ.ย. สภาผู้ส่งสินค้าทางเรือแห่งประเทศไทย(สภาผู้ส่งออก) แถลงสถานการณ์การส่งออก
3 มิ.ย. วันหยุด - วันพระราชสมภพของพระราชินี
4 มิ.ย. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของไทย ( พ.ค.)
กระทรวงพาณิชย์ แถลงสถานการณ์ด้านราคาสินค้าและบริการ
ธปท. เผยแพร่รายงานการประชุม กนง. ฉบับย่อ
5 มิ.ย. ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) (ปีต่อปี) ( พ.ค.)
ดัชนีราคาผู้บริโภคของไทย (ปีต่อปี) ( พ.ค.)
ต่างประเทศ
3 มิ.ย. US การเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมจาก
(ADP) ( พ.ค.)
US ดัชนี PMI ภาคการบริการจากสถาบันไอเอสเอ็ม (ISM) ( พ.ค.)
US สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ
4 มิ.ย. EU อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของสถาบันการเงินที่ฝากไว้กับธนาคาร
กลาง (มิ.ย.)
EU แถลงการณ์นโยบายการเงินของ ECB
EU การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย (มิ.ย.)
EU การแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของธนาคารกลางแห่งยุโรป
US จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
5 มิ.ย. US การจ้างงานนอกภาคการเกษตร ( พ.ค.)
US อัตราการว่างงาน ( พ.ค.)
Theme Strategy
(1) กลุ่ม Defensive Stock BCPG*, BGRIM*, BPP*, GPSC*, GULF*, ADVANC, INTUCH*
(2) กลุ่มที่อิงการบริโภคในประเทศ CPALL, CBG*, ICHI*, OSP*
(3) กลุ่มรับประโยชน์ ศก.ชะลอ NPL เพิ่ม สินเชื่อส่วนบุคคล สินเชื่อจำนำทะเบียน BAM*, CHAYO*, JMART*, JMT*, MTC*, SAWAD*
(4) กลุ่มส่งออกอาหารเงินบาทอ่อนค่า CPF*, GFPT*, TFG*, TU*, STA*
(5) กลุ่มรับประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันอยู่ในระดับต่ำและการคลาย Lockdown TOP, PTTGC, IVL*, PRM*, PTG*, TASCO*
(6) กลุ่มรับประโยชน์จากปลดล็อก พ.ร.บ.งบประมาณ STEC, SEAFCO*
*หุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ยังไม่อยู่ใน Coverage ของฝ่ายวิจัย
Asset Allocation: Equity 50% Fixed Income 30% Alternative Investment etc. Gold 10% Cash 10%
Today Fundamental Research: -
Monthly Portfolio May 2020: ADVANC, BJC*, AOT, CPALL, CPF*, BCH*
Analysts
Apichai Raomanachai No. 002939
Nopporn Chaykaew No. 043964
Piyatat Pasommanatsakul No. 081741
******************************************
Click Donate Support Web
