สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +21.81 จุด คาดหวังศก.ฟื้นตัวเร็ว หลังคลายล็อกดาวน์

SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1357-74 ยกตัวขึ้น 2 วันติด และปิดสูงสุดใหม่ในรอบ 3 เดือน นลท.ในตลาดยังให้น้ำหนักกับการทยอยเปิดศก.ของหลายปท.ทั่วโลก คาดหวังแนวโน้มศก.ฟื้นตัวได้เร็วในช่วงครึ่งปีหลัง ต่างชาติซื้อสุทธิ 2.09 พันลบ. 3 วันติด แต่พลิก Long S50 Futures 3,186 สัญญา 

ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์อัพ แนวโน้มศก.ฟื้นตัวหลังทยอยคลายล็อกดาวน์

หุ้นโลกเมื่อวาน (3 มิ.ย.) ปรับขึ้นต่อกันถ้วนหน้า ดัชนี DJ บวก 3 วันติด ขานรับตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนดีกว่าคาด โดยลดลงเพียง 2.76 ล้านตำแหน่งใน พ.ค. จากที่ทรุดตัวลง 19.6 ล้านตำแหน่งใน เม.ย. และดีกว่าตลาดคาดว่าจะลดลง 8.75 ล้านตำแหน่ง นอกจากนี้ดัชนี ISM ภาคบริการสหรัฐฯ กระเตื้องขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 45.4 จุดใน พ.ค. และดีกว่าตลาดคาดที่ 44 จุด มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์อัพ คาดหวังศก.ฟื้นตัวหลังทยอยคลายล็อกดาวน์ โดยตัวเลขศก.ทั่วโลกที่ทยอยประกาศออกมาในสัปดาห์ที่ฟื้นตัวขึ้น ช่วยตอกย้ำมุมมองดังกล่าว สร้างความเชื่อมั่นแก่นลท.มากขึ้น และมีสัญญาณบวกจากเม็ดเงินต่างชาติไหลเข้า หลังซื้อสุทธิ 3 วันติด นับเป็นการซื้อสุทธิ 3 วันติดครั้งแรกในรอบ 5 เดือน มีความสอดคล้องกับเม็ดเงินต่างชาติที่ไหลเข้าตลาดหุ้นภูมิภาคในสัปดาห์นี้ที่เป็นบวกเกือบทุกตลาด และมีนัยสำคัญในรอบ 22 สัปดาห์ วันนี้ติดตามการประชุม ECB ซึ่งคาดว่าจะผ่อนคลายการเงินเพิ่มด้วยการขยายวงเงิน QE อีกไม่ต่ำกว่า 5 แสนล้านยูโร และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ตลาดคาด +1.84 ล้านคน ชะลอลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า +2.12 ล้านคน แนวรับ 1365, แนวต้าน 1390, 1400, 1410 

กลยุทธ์การลงทุน : ปรับกรอบเทรดดิ้งขึ้นเป็น 1340-1400

หลังจาก SET ขึ้นปิดเหนือระดับ 1360 แนะเล็งเป้าเทรดดิ้งสั้นถัดไปที่ 1390-1400 (ปิด GAP) และ 1420 ตามลำดับ, เราปรับ Trailing Stop ขึ้นจาก 1300 เป็น 1340 โดยหาก SET ปิดต่ำกว่า 1360 จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick CPF – เราเริ่มต้นวิเคราะห์หุ้น CPF ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ”, เป้าพื้นฐาน 40 บ. จากแนวโน้มผลประกอบการที่คาดว่าจะฟื้นตัวแข็งแกร่ง +16% ในปี 20F และ CAGR เฉลี่ย 3 ปี (ปี 20-22F) +12% อานิสงส์จาก (1) ราคาหมูปีนี้อยู่ในช่วงขาขึ้นจากการระบาดของโรคอหิวาต์ (2) ต้นทุนวัตถุดิบลดลง ส่งผลให้มาร์จิ้นดีขึ้น และ (3) ส่วนแบ่งกำไรที่แข็งแกร่งจากการเข้าไปถือหุ้น HyLife รวมทั้งศักยภาพในอนาคตจากการซื้อกิจการ Tesco ซึ่งน่าจะเสร็จสมบูรณ์ใน 4Q20 / หุ้นที่คาดเป็นเป้าซื้อคืนของนักลงทุนต่างชาติ – ADVANC, PTTGC, SCB, SCC, BDMS, CPALL, KBANK, CK, STEC / หุ้นรับอานิสงส์รัฐเล็งกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, CENTEL, BJC, CPALL / หุ้นรับอานิสงส์รัฐบาลทยอยเปิดศก. + ราคายังมี upside ชอบ CPALL, HMPRO, BEM, BTS / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการกำไร-เป้าราคาหุ้นขึ้น – CBG, COTTO, CPF, GLOBAL, LPH, PYLON, SMPC, SYNEX / หุ้นที่แนวโน้มกำไร Q2 ดีขึ้นจาก Q1 ที่น่าจะเป็นจุดต่ำ ชอบ AP, PRM, PTTEP, TASCO, TWPC / หุ้นเก็งเข้า SET50 ชอบ TTW, BPP / SET100 ชอบ ACE, DOHOME, RBF, TVO, WHAUP / หุ้นเข้า FTSE Small Cap (ใช้ราคาปิด 19 มิ.ย.) – BAM / Micro Cap – BKER, RBF, SHR, SFLEX / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC 

• หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AMATA, BCH, CK, KBANK, SCCC, TVO  

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

4 มิ.ย. TH, EU ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน พ.ค., ประชุม ECB, PMI ภาคบริการสหภาพยุโรปใน พ.ค.

EU, US ยอดค้าปลีกสหภาพยุโรปในเม.ย., ดุลการค้าสหรัฐฯในเม.ย.และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน

5 มิ.ย. JP การใช้จ่ายภาคครัวเรือนญี่ปุ่นใน เม.ย., ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นใน เม.ย. (เบื้องต้น)

  US การจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานสหรัฐฯ ใน พ.ค.

7 มิ.ย. CH ตัวเลขส่งออก, นำเข้า และดุลการค้า, ปริมาณเงินทุนสำรองฯ ของจีนในเดือน พ.ค.

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research