SET แกว่งอิงแดนลบเล็กน้อยเกือบตลอดทั้งวัน จากความตึงเครียดสหรัฐฯ-จีน หลังปธน.ทรัมป์เตรียมตอบโต้จีนจากการออกกม.ใหม่คุมความมั่นคงฮ่องกง แต่ช่วงท้าย SET พลิกปิดบวกสูงสุดของวัน ผลกระทบ MSCI Rebalancing ต่างชาติพลิกล็อกซื้อสุทธิสูงถึง 5.5 พันลบ. ยุติขาย 19 วันติด และพลิก Long S50 Futures 10,165 สัญญา 

          หุ้นโลกวันศุกร์ (29 พ.ค.) ปิดสวนทางกัน หุ้นยุโรปร่วง 1-2% ยุติขึ้น 4 วันติด มีแรงขายลดความเสี่ยงก่อน ปธน.ทรัมป์จะประกาศมาตรการตอบโต้จีน หลังจีนบังคับใช้กม.คุมความมั่นคงในฮ่องกงฉบับใหม่ ขณะที่หุ้นสหรัฐฯ ลดช่วงลบและพลิกปิดบวก คลายกังวลความขัดแย้งสหรัฐฯ-จีน หลังปธน.ทรัมป์ประกาศตัดสิทธิประโยชน์พิเศษต่างๆ ของฮ่องกง เช่น การค้า การเงิน และการเดินทางเข้าเมือง แต่ไม่พาดพิงถึงข้อตกลงการค้าเฟสแรกกับจีน และไม่ได้ขู่เก็บภาษีจีนรอบใหม่ ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นกว่า 5% คาดสหรัฐฯ-จีนยังคงปฏิบัติตามข้อตกลงการค้าเฟสแรกต่อไป และสัญญาณการผลิตน้ำมันดิบทั่วโลกลดลง มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์อิงทางแดนบวกเล็กน้อย คลายกังวลข้อพิพาทสหรัฐฯ-จีน ถึงแม้เมื่อวันศุกร์ ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิสูงถึง 5.5 พันลบ. แต่หลักๆ มาจากผลกระทบ MSCI Rebalancing ยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน และตัวเลขศก.จีนออกมาคละเคล้า โดย PMI ภาคผลิต พ.ค. แย่กว่าคาด แต่ PMI ภาคบริการดีกว่าคาด ส่วนเหตุจลาจลในสหรัฐฯ จากการแบ่งแยกผิวสีน่าจะควบคุมสถานการณ์ได้ในไม่ช้า และส่งผลกระทบต่อตลาดจำกัด สำหรับการประชุมสภาฯ มีมติผ่านพ.ร.ก.กู้เงินทั้ง 3 ฉบับตามคาด วันนี้แนะนำติดตามตัวเลข PMI ญี่ปุ่น จีน (Caixin) และสหรัฐฯ ขณะที่ยุโรปพรุ่งนี้ เนื่องจากหุ้นเยอรมันปิดทำการ แนวรับ 1335, 1320-25 แนวต้าน 1350, 1358-60 อนึ่ง BEAUTY ติด Cash Balance 1 มิ.ย. – 10 ก.ค. 

             แนะใช้กรอบ 1300-1360 ในการเทรดดิ้งสั้น เน้นการตั้งรับ, หาก SET ขึ้นเข้าใกล้ 1360 มองเป็นจังหวะขายล็อกกำไรทำรอบ, แต่หาก SET ปิดต่ำกว่า 1320 จะเป็นสัญญาณเตือนที่ไม่ดี และ Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1300

•    ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick TVO – เรามีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไร 2Q20F จากมาร์จิ้นที่คาดว่าจะดีขึ้นจากการเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากราคาถั่วเหลืองที่ปรับตัวลง และการใช้กำลังการผลิตระดับเต็มทั้งหมด, บ.สามารถยึดส่วนแบ่งตลาดจากผู้นำเข้ากากถั่วเหลืองได้ จากปัญหาด้านการขนส่ง ขณะที่เราเชื่อว่าราคาถั่วเหลืองแตะจุดต่ำไปแล้วใน 1Q20 มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นจากความต้องการในจีนที่เพิ่มขึ้นและผลผลิตจากอาร์เจนตินาและบราซิลลดลง, ปันผลดี 5-6% ต่อปี, เป้าพื้นฐาน 30.5 บ. / หุ้นรับอานิสงส์รัฐเล็งกระตุ้นท่องเที่ยวในปท. เด่น ERW, CENTEL, BJC, CPALL / หุ้นรับอานิสงส์รัฐบาลทยอยเปิดศก. + ราคายังมี upside ชอบ CPALL, HMPRO, BEM, BTS / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีโอกาสปรับประมาณการกำไร-เป้าราคาหุ้นขึ้น – CBG, COTTO, CPF, GLOBAL, LPH, PYLON, SMPC, SYNEX / หุ้นที่แนวโน้มกำไร Q2 ดีขึ้นจาก Q1 ที่น่าจะเป็นจุดต่ำ ชอบ AP, PRM, PTTEP, TASCO, TWPC / หุ้นเก็งเข้า SET50 ชอบ TTW, BPP / SET100 ชอบ ACE, DOHOME, RBF, TVO, WHAUP / หุ้นเข้า FTSE Small Cap (ใช้ราคาปิด 19 มิ.ย.) – BAM / Micro Cap – BKER, RBF, SHR, SFLEX / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 ทนทานสูง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC, HMPRO กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS อื่นๆ – BAM, RATCH / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC 

•    หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AMATA, BCH, CK, KBANK, SCCC, TVO  

วันที่    ปท.    เหตุการณ์

1 มิ.ย.    TH, JP    ดัชนีราคาผู้บริโภคและดัชนีเชื่อมั่นทางธุรกิจไทยใน พ.ค., ยอดขายรถยนต์ญี่ปุ่นใน พ.ค.

    JP, CH    ตัวเลข PMI ภาคอุตฯ ญี่ปุ่น, จีน (ภาคเอกชน - Caixin) ใน พ.ค.

    US    ตัวเลข ISM Manuf. สหรัฐฯ ใน พ.ค., ตัวเลขการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างสหรัฐฯ ใน เม.ย.

2 มิ.ย.    JP, EU    การเปลี่ยนแปลงฐานเงินญี่ปุ่นใน พ.ค., ตัวเลข PMI ภาคอุตฯ สหภาพยุโรปใน พ.ค.

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171         02-633-6467        : [email protected]

ธนพล บำรุงพงศ์         เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537         02-633-6471        : [email protected]