บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 29-5-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Friday, 29 May 2020 11:30; Hits: 3766

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 29-5-2020

Market Wrap-Up

• SET ปิดวันที่ 28 พ.ค.63 ปิด -7.60 จุด อยู่ที่ 1,337.51 จุด มูลค่าการซื้อขาย 85,822 ลบ.ต่างชาติขาย 763 ลบ. สถาบันซื้อ 1,463 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 266 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 70 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น SAWAD,MTC,IVL,PTT,KTB และมียอดขายหุ้น CPALL,SCC,TMB,STA,KBANK มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 615 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ BBL,KBANK,AOT โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 1,069 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 105,145 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,601 ลบ.
• ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด -0.58% , S&P500 -0.21%, Nasdaq -0.46% ถูกแรงขายจากหุ้นกลุ่มพลังงาน, กลุ่มเทคโนโลยี Tweeter , Facebook กังวลต่อความขัดแย้งสหรัฐ – จีน หลังจีนผ่านร่าง กม.ความมั่นคงฉบับใหม่ที่จะใช้ควบคุมฮ่องกง ขณะที่ ก.พาณิชย์สหรัฐรายงาน GDP สหรัฐ Q1/63 ครั้งที่ 2 ที่ -5 % หดตัวมากว่าครั้งแรก 1 ที่ -4.8 % เป็นกระทบจากการล็อคดาวน์ช่วงไวรัสระบาด ตลาดหุ้นยุโรป Stoxx600 ปิด +1.64% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มธุรกิจสุขภาพ หลังแกล็กโซสมิธไคลน์มีแผนเพิ่มการผลิตวัคซีนต้านไวรัส Covid-19 จำนวน 1 พัน ล.โดสในปีหน้า หุ้นยุโรปปรับขึ้นตอบรับการเปิดเศรษฐกิจอีกครั้งและการจัดตั้งกองทุนเพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจกลุ่มยูโรโซนวงเงินทั้งหมด 1.85 ลล.ยูโร

Market View

• ภาวะการการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐวานนี้ปรับฐานลง หลัง ก.พาณิชย์สหรัฐรายงาน GDP สหรัฐ Q1/63 ครั้ง 2 หดตัว -5 % โดยการลงทุนลดลงแรงในช่วงล็อกดาวน์ และคาด GDP สหรัฐ Q2/63 อาจหดตัวแรง -40 % ส่วนประเด็นข้อขัดแย้งสหรัฐ – จีน หลังจีนผ่าน กม.ความมั่นคงฉบับใหม่เพื่อควบคุมฮ่องกงนั้น ส่งผลให้สหรัฐอาจต้องตัดสถานะพิเศษทางการค้ากับฮ่องกง และช่วงค่ำวันนี้ติดตามถ้อยแถลงของประธานาธิบดีทรัมป์ ว่าใช้มาตรการคว่ำบาตรต่อจีนเพิ่มหรือไม่ ส่งผลให้ความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด -0.57 % สถาบันซื้อ 1.46 พัน ลบ. หุ้นกลุ่ม Global Play เช่น พลังงาน ปิโตรเคมี ปรับตัวลดลง โดยรัสเซียต้องการขยับเพิ่มกำลังการผลิต หลังเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของอุปสงค์ความต้องการใช้น้ำมัน ขณะที่หุ้นกลุ่มธนาคารปรับขึ้นเป็นกลุ่ม Laggard และคาดแนวโน้มสินเชื่อมีโอกาสฟื้นตัวหลังมาตรการคลายล็อกดาวน์ วันนี้ที่ประชุม ศบค.จะพิจารณาคลายล็อกเฟส 3 จะลดเวลาเคอร์ฟิวส์เป็น 5 ทุ่ม – ตี3, อนุญาตจัดกิจกรรมอีเว้นท์ , เปิดห้างถึง 3 ทุ่ม , โรงหนัง สปา และร้านอาหารนั่งทาน 4-6 คน ส่วนดัชนี MSCI วันนี้จะนำหุ้น BAM, AWC, KTC เข้ามาคำนวณดัชนี Global Standard Index หุ้นที่ถูกเพิ่มน้ำหนัก เช่น BTS, MTC, RATCH และลดน้ำหนัก เช่น GULF, CPALL, PTT, EA, SCC

Daily Strategy

• ประเมินดัชนี SET มีแนวโน้มชะลอตัวเพื่อรอประเมินสถานการณ์สหรัฐ – จีน โดยวาง Filter แนวรับที่ 1,323 - 1328 จุด แนวต้าน 1,340 – 1,350 จุด แนะนำซื้อกลุ่ม Defensive เช่น TU, RATCH / เก็งกำไรระยะสั้น SPA, MAJOR (+ ปลดล็อกเฟส3 )
• PRM* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 8.90 บาท) คาดแนวโน้มผลประกอบการ 2Q63 ยังดีต่อเนื่อง แม้ว่าจะได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ต่อธุรกิจเรือขนส่งในประเทศ อย่างไรก็ตามมีปัจจัยหนุนจากธุรกิจเรือ FSU ที่มีความต้องการใช้ในตลาดเพื่อเก็บน้ำมันเพิ่มขึ้น ซึ่งบริษัทมีจำนวนเรือทั้งสิ้น 8 ลำ โดย 1 ลำ ได้ปรับขึ้นค่าบริการไปแล้วตั้งแต่ไตรมาส 1 ส่วนอีก 5 ลำ จะเริ่มปรับขึ้นค่าบริการตั้งแต่เดือน เม.ย.ส่วนที่เหลือปรับขึ้นใน 2H ส่งผลให้ค่าบริการโดยเฉลี่ยจะปรับขึ้นราว 25% มองข้ามไปช่วงที่เหลือของปีรอรัฐคลาย Lockdown หนุนความต้องการน้ำมันอากาศยานกลับมา และติดตามการลงทุนหาซื้อเรือ FSU เข้ามาเพิ่มเพื่อ Capture demand ลูกค้าของ Hin Leong ที่เพิ่งล้มละลายไป
• MTC* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 50.75 บาท) ได้ประโยชน์จากทั้งดอกเบี้ยที่เป็นขาลงทำให้ต้นทุนเงินทุนของ MTC ต่ำลงและการที่มาตรการลดภาษีรถใหม่ยังไม่ผ่านก็ทำให้ราคารถมือ 2 ยังไม่ตกด้วย สำหรับปีนี้ผู้บริหารยังคงเป้าหมายการเติบโตที่ 20-25% YoY โดยมีแผนจะขยายสาขาเพิ่มในปีนี้อีกราว 600 สาขา (1Q63 ขยายไปแล้ว 187 สาขา) ขณะเดียวกันหลังการคลาย Lock Down และกิจกรรมทางเศรษฐกิจเริ่มกลับมาทำให้การปล่อยสินเชื่อกลับมาขยายตัวได้อีกครั้ง สำหรับประมาณการกำไของ MTC ในปี 2563-2564 ตลาดประเมินกำไรสุทธิ 4.7 พัน ลบ. และ 5.8 พัน ลบ. ขยายตัว +11%YoY และ +23%YoY ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update (+) WTI Futures ก.ค.ปิด +0.90 ดอลลาร์ อยู่ที่ 33.71 ดอลลาร์/บาร์เรล Brent Futures ก.ค. ปิด +0.55 ดอลลาร์ อยู่ที่ 35.29 ดอลลาร์/บาร์เรล EIA จะรายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 7.9 ล.บาร์เรล สวนทางคาดจะลดลง 1.2 ล.บาร์เรล แต่สต็อคน้ำมันเบนซินลดลง 7 แสน บาร์เรล จากการเริ่มใช้รถยนต์หลังเปิดเศรษฐกิจ

Gold Update (+) Gold Futures ส.ค.ปิด +1.50 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,728.30 ดอลลาร์/ออนซ์ ได้แรงหนุนหลังรายงาน GDP สหรัฐ Q1/63 หดตัว -5 % และรอประเมินสถานการณ์สหรัฐ – จีน ในประเด็น กม.ความมั่นคงฉบับใหม่ของฮ่องกงขณะที่ดัชนี Dollar Index อ่อนค่า -0.69 % อยู่ที่ 98.3887

Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -3.87 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -23.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นอินโด +29.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -9.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัว อยู่ที่ 31.843 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(-) ดัชนี BDI ปิด -13.00 อยู่ที่ 489 จุด

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.682 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.168 %

(0) ค่าเงินหยวน off-shore แข็งค่าอยู่ที่ 7.1743/USD

(-) สแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ไทย คาด GDP ไทยปีนี้หดตัว -5 % และ Q2/63 คาดจะหดตัว -13 %

(-) องค์การการท่องเที่ยวโลกแห่งสหประชาชาติ (UNWTO) คาดการท่องเที่ยวระหว่างประเทศปีนี้ลดลง -70 % ส่งผลให้มีคนว่างงาน 110 ล.ราย

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที่5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

27 พ.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

29 พ.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ต่างประเทศ