บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 27-5-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 27 May 2020 16:29; Hits: 2092

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 27-5-2020

Market Wrap-Up

• SET ปิดวันที่ 26 พ.ค.63 ปิด +15.11 จุด อยู่ที่ 1,336.09 จุด มูลค่าการซื้อขาย 73,954 ลบ.ต่างชาติขาย 1,267 ลบ. สถาบันซื้อ 4,933 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 1,157 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 496 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น CPALL,KTB,KBANK,BDMS,PTTEP และมียอดขายหุ้น GPSC,EGCO,MINT,GULF,VGI มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 421 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ MINT,TRUE,KBANK โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 2,326 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 104,936 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,312 ลบ.
• ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones ปิด +2.17% , S&P500 +1.23%, Nasdaq +0.17% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มสถาบันการเงิน, อุตสาหกรรม และสายการบิน ตอบรับการเปิดเศรษฐกิจอีกครั้งในหลายรัฐ ประกอบกับข่าวบวกของการพัฒนาวัคซีนต้านไวรัส Covid-19 ของบริษัท Novavax และ Merck ขณะที่ Conference Board เผยดัชนึความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐ พ.ค. อยู่ที่ 86.6 สูงกว่า เม.ย. ที่ 85.7 ตลาดหุ้ยุโรป Stoxx600 ปิด +1.08% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มการเดินทางและสันทนาการ โดยเยอรมันและสเปนเตรียมผ่อนคลายข้อจำกัดด้านท่องเที่ยว หลังไม่พบผู้ติดเชื้อเพิ่มมากขึ้น หลังคลายมาตรการล็อกดาวน์ นักลงทุนรอการประชุมคณะกรรมการ EC ในวันนี้เปิดเผยแผนฟื้นฟูเศรษฐกิจวงเงิน 5 แสน ล.ยูโร

Market View

• ภาวะการการลงทุนวานนี้ได้ปัจจัยหนุนการเริ่มเปิดเศรษฐกิจของหลายรัฐในอเมริกา เช่นเดียวกับอังกฤษที่จะคลายล็อคดาวน์เฟส 2 ในวันที่ 1 มิ.ย. อนุญาตให้เปิดร้านค้า ห้างสรรพสินค้า , สเปนจะยกเลิกกักกันนักท่องเที่ยวเป็นเวลา 14 วัน จะเริ่ม 1 ก.ค. เพื่อกระตุ้นภาคท่องเที่ยวที่มีนักท่องเที่ยวปีละ 80 ล.คน/ปี คิดเป็น 12% ของ GDP สเปน ส่วนเยอรมันจะคลายมาตรการเว้นระยะห่างเร็วขึ้นจาก 5 ก.ค. เป็น 29 มิ.ย. ประกอบกับมีความคืบหน้าในการทดลองยาต้านไวรัส Covid-19 ของหลายบริษัท ส่งผลให้เม็ดเงินไหลเข้าลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง แต่ยังต้องระวังท่าทีของสหรัฐต่อจีนจะใช้ กม.ควบคุมความมั่นคงฉบับใหม่ต่อฮ่องกง สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด +1.14 % สถาบันซื้อ 4.9 พัน ลบ. โบรกเกอร์ซื้อ 1.1 พัน ลบ.ได้ปัจจัยหนุนจากการคลายมาตรการล็อคดาวน์เฟส 3 ใน มิ.ย. นี้ ซึ่งจะอนุญาตให้สามารถเดินทางข้ามจังหวัดได้ และรัฐบาลเตรียมออกมาตรการกระตุ้นภาคท่องเที่ยวในประเทศ เช่น ส่วนลดที่พัก หรือสิทธิ์ลดหย่อนทางภาษี รวมถึงเตรียมมาตรการฟื้นฟูภาคอุตสาหกรรมยานยนต์และอสังหา ฯ วันนี้ติดตามการอภิปราย พรก.เงินกู้ 3 ฉบับ

Daily Strategy

• ดัชนี SET ตอบรับข่าวบวกการผ่อนคลายล็อกดาวน์เฟส 3 วาแนวรับดัชนีที่ 1,310 – 1,320 จุด หากยืนได้ดัชนีอยู่ในแนวโน้ม Sideway Up ขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1,350 – 1,360 จุด แนะนำซื้อเก็งกำไร AOT, AAV, ERW, CENTEL, MINT ( + มาตรการคลายล็อกเฟส 3 )
• AAV (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 1.96 บาท) ปัจจัยหนุนจากการคลายล็อคดาวน์เฟส 3 ในช่วงต้นเดือนหน้า หนึ่งในนั้นน่าจะมีการอนุญาตให้เดินทางข้ามจังหวัด พร้อมทั้งการปรับเวลาเคอร์ฟิว เพื่อกระตุ้นการท่องเที่ยวภายในประเทศ ติดตามประเด็น ททท.เสนอรัฐจัดแพ็คเกจไทยเที่ยวไทย แจกคูปองส่วนลดที่พัก 40-50% ซึ่งจะช่วยกระตุ้นให้นักท่องเที่ยวในประเทศมีการเดินทางเพิ่มมากขึ้น โดยหุ้นที่ได้รับประโยชน์นอกจากกลุ่มโรงแรมแล้วยังมีสายการบินอย่าง AAV ที่มีส่วนแบ่งตลาดในประเทศ 34% ปัจจุบันกลับมาบินในประเทศแล้วบางส่วน หากสามารถเพิ่มเที่ยวบินหรือผ่อนคลาย Social Distancing เร็วน่าจะทำให้ความคาดหวังผลประกอบการฟื้นตัวในช่วง 2H63 มีน้ำหนกมากขึ้น
• ILINK* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 3.90 บาท) บริษัทยังคงเป้าหมายการเติบโตของรายได้ที่ +5%YoY โดยมีโครงสร้างของรายได้จากธุรกิจจัดจำหน่ายสายสัญญาณ 45%, ธุรกิจโทรคมนาคม 50% และธุรกิจวิศวกรรมโครงการพิเศษ 5% สำหรับ Backlog ในมืออยู่ที่ 1.44 พัน ลบ. ส่วนบริษัทลูกอย่าง ITEL มี Backlog ในมือค่อนข้างแน่นที่ 4.37 พัน ลบ. (ILINK ถือหุ้น 60%) นอกจากนั้นงานใหม่ก็มีเข้ามาอย่างต่อเนื่อง สำหรับงานในกลุ่มรับเหมาโทรคมนาคมในช่วงปลายปีน่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตามแผนการลงทุนของบรรดา Operator ค่ายใหญ่ที่กำลังลงทุนโครงข่ายหลังจากได้คลื่นจากการประมูลในช่วงต้นปี สำหรับประมาณการผลการดำเนินงานของ ILINK ปี 2563-2564 ตลาดประเมินกำไรสุทธิ 228 ลบ. และ 283 ลบ. ขยายตัว +84%YoY และ +24%YoY ตามลำดับ

Daily Key Factors

Oil Update (+) WTI Futures ก.ค.ปิด +1.10 ดอลลาร์ อยู่ที่ 34.25 ดอลลาร์/บาร์เรล Brent Futures ก.ค. ปิด +0.64 ดอลลาร์ อยู่ที่ 36.17 ดอลลาร์/บาร์เรล รมว.พลังงานรัสเซียเผยจะลดกำลังการผลิตลงสู่ระดับ 8.5 ล.บาร์เรล/วัน ในช่วง พ.ค. , มิ.ย. ตามข้อตกลงกลุ่มโอเปกพลัส และอุปสงค์ที่ฟื้นตัวจะช่วยลดภาวะอุปทานส่วนเกินลง 7 – 12 ล.บาร์เรล/วัน ใน มิ.ย. – ก.ค. นี้

Gold Update (-) Gold Futures มิ.ย.ปิด -29.90 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,705.60 ดอลลาร์/ออนซ์ ลดการถือสินทรัพย์ปลอดภัย หลังประเทศต่าง ๆ เริ่มคลายมาตรการล็อกดาวน์ ขณะที่ดัชนี Dollar Index อ่อนค่า -0.88% อยู่ที่ 98.9044

Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -77.70 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -39.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นอินโด -14.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -23.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัว อยู่ที่ 31.867 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(+) ดัชนี BDI ปิด +8.00 อยู่ที่ 506 จุด

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.69 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.17 %

(0) ค่าเงินหยวน off-shore ทรงตัวอยู่ที่ 7.1429/USD

(0) วันนี้ THAI ยื่นศาลล้มละลายกลาง เพื่อขอฟื้นฟูกิจการ

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที่5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

27 พ.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

29 พ.ค. ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ต่างประเทศ

25 พ.ค. US วันหยุด - วันระลึกถึงทหารที่จากไป