บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 29-4-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 29 April 2020 14:53; Hits: 2257

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 29-4-2020

Market Wrap-Up

• SET ปิดวันที่ 28 เม.ย.63 ปิด +7.58 จุด อยู่ที่ 1,274.99 จุด มูลค่าการซื้อขาย 60,549 ลบ.ต่างชาติซื้อ 185 ลบ. สถาบันซื้อ 309 ลบ. พอร์ตโบรกซื้อ 522 ลบ.ยอด NVDR มียอดซื้อสุทธิอยู่ที่ 1,855 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น PTT,SCB,AOT,BDMS,SCC และมียอดขายหุ้น BBL,KBANK,GULF,BEAUTY,KTB มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 830 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ KBANK,PTT,PTTEP โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Long ใน Index Futures จำนวน 1,826 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 121,855 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 1,801 ลบ.
• ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones -0.13%, S&P500 -0.52% ,Nasdaq -1.40% ถูกแรงขายทำกำไรของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ก่อน Facebook Microsoft จะรายงานกำไรวันนี้ ส่วน Apple Amazon จะรายงานในวันพรุ่งนี้ ส่วนรายงานทางเศรษฐกิจ Conference Board เผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค เม.ย. ลดลงอยู่ที่ 86.9 จาก มี.ค. 118.8 ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี Stoxx 600 ปิด +1.68% หลังอิตาลี สเปน เตรียมเปิดเศรษฐกิจอีกครั้ง ขณะที่ธนาคาร UBS รายงานกำไร Q1 ดีกว่าคาด

Market View

• ภาวการณ์ลงทุนทรงตัว หลังประเทศต่าง ๆ จะเริ่มเปิดระบบเศรษฐกิจอีกครั้ง อิตาลี วันที่ 4 พ.ค. , สเปน 11 พ.ค. และนิวยอร์ค 15 พ.ค. ขณะที่การระบาดของไวรัส Covid-19 ได้ผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว แต่ยังเฝ้าระวังการติดเชื้อที่เพิ่มขึ้นในรัสเซีย บราซิล ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ระหว่างการรายงานกำไร Q1/63 ซึ่ง Alphabet รายงานกำไรดีกว่าคาด ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq Futures เช้านี้ +1.0 % วันนี้รอรายงานกำไรของ Facebook , Microsoft และผลการประชุม FOMC รวมถึงรายงาน GDP สหรัฐ Q1/63 คาด -4.0% & Q4/62 ที่ +2.1% ส่วนวันพรุ่งนี้การประชุม ECB และรายงาน GDP ยูโรโซน Q1/63 คาด -3.7% QoQ, -3.4% YoY สำหรับดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปิด +0.60 % สถาบัน, พอร์ตโบรกเกอร์, ต่างชาติเป็นผู้ซื้อสุทธิ รับปัจจัยบวก ครม.มีมติตาม ศบค. ผ่อนคลายให้ 8 กิจการที่มีความจำเป็นและเสี่ยงน้อยเปิดให้บริการในวันที่ 1 พ.ค. เช่น ร้านอาหารไม่ติดแอร์, ตลาดนัด, ร้านตัดผม, สวนสาธารณะ ส่งผลให้บวกต่อแนวโน้มการทยอยเปิดระบบเศรษฐกิจในระยะต่อไป ขณะที่รายงานผู้ติดเชื้อใหม่วานนี้เพิ่มขึ้นเพียง 7 ราย ลดลงเป็นวันที่ 2 ที่ประชุม ครม. ยังอนุมัติงบช่วยเหลือเกษตรกรจำนวน 10 ล.ราย วงเงินรายละ 1.5 หมื่น บาท เพื่อช่วยเหลือภาระรายจ่ายในช่วงล็อคดาวน์ สัปดาห์นี้รอการรายงานกำไร Q1/63 ของ SCC คาดที่ 7.2 พัน ลบ. -37% YoY, +2% QoQ / PTTEP คาดกำไรที่ 8.6 พัน ลบ. -31% YoY, -26% QoQ

Daily Strategy

• ดัชนี SET ได้แรงหนุนจากการเริ่มคลาย ม.ล็อคดาวน์เป็นเฟส วาง Filter แนวรับสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้นที่ 1,255 – 1,260 จุด หากยืนได้ดัชนีอยู่ในโมเมนตัมบวก โดยมีแนวต้าน 1,280 – 1,300 จุด แนะนำเก็งกำไร BTS, BEM, HMPRO, MTC
• BTS (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย 14.50 บาท) เราประเมินว่ากลุ่มคมนาคมระบบรางทั้ง BTS และ BEM ได้ผ่านจุดที่เลวร้ายที่สุดในเดือนมีนาคมและเดือนเมษายนไปแล้ว ยกตัวอย่างเดือนมีนาคมผู้โดยสารหายไปถึง -45%YoY สำหรับเดือนเมษายนซึ่งกำลังรอรายงานก็คาดว่าจะแย่กว่าเดือนมีนาคมตามการล็อคดาวน์, Work from home และจำกัดการเดินทางในช่วงเคอร์ฟิว แต่สำหรับงานติดตั้งระบบ (E&M) ยังสามารถทำได้ในช่วงเวลาดังกล่าว สำหรับสถานการณ์ล่าสุดในสัปดาห์นี้ ผู้โดยสารเริ่มกลับมาทำงานและใช้งาน BTS/BEM เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ถือเป็นจุดเปลี่ยนของการฟื้นตัวในเชิงฟื้นฐานที่เรามองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อเก็งกำไรด้วยเช่นกัน ในส่วนของประมาณการกำไรสุทธิ BTS ปี 2562/2563 และปี 2563/2564 เราประเมินไว้ที่ระดับ 5.75 พัน ลบ. และ 4.4 พัน ลบ. ขยายตัว +100%YoY แต่ชะลอตัวลง -30.68%YoY ในปี 2563/2564
• CRC* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 37.50 บาท) แนวโน้มผลประกอบการปี 63 จะได้รับผลกระทบจากการระบาดของ COVID-19 อย่างไรก็ตามคาดว่าหลังสถานการณ์คลี่คลาย บรรยากาศของการจับจ่ายใช้สอยจะฟื้นตัวกลับมาอีกครั้ง โดย CRC จะเป็นผู้ได้ประโยชน์จากสาขาที่ครอบคลุมทั้งในและต่างประเทศ ด้วยส่วนแบ่งตลาดห้างสรรพสินค้าสูงถึง 55% เป็นอันดับ 1 ระยะสั้นรับ sentiment บวกการทยอยปลด lockdown ส่วนระยะยาวยังเติบโตไปตามการขยายของตัวของสังคมเมือง รวมถึงการปรับตัวของธุรกิจให้สอดคล้องไปกับ lifestyle ยุค digital ด้วยการเพิ่มสัดส่วนการขายผ่าน Omni Channel และใช้ประโยชน์จาก CRM Networking

Daily Key Factors

Oil Update (0) WTI Futures มิ.ย.ปิด -0.44 ดอลลาร์ อยู่ที่ 12.34 ดอลลาร์/บาร์เรล Brent Futures มิ.ย. ปิด +0.47 ดอลลาร์ อยู่ที่ 20.46 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลต่อสต็อคเก็บน้ำมันสหรัฐใกล้เต็มความจุ หลังรายงานสต็อคน้ำมันดิบอยู่ที่ 518.6 ล.บาร์เรล ใกล้ระดับสูงสุดเมือปี 2560 ที่ 535 ล.บาร์เรล ขณะที่รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์นี้คาดจะเพิ่มขึ้นอีก 11 ล.บาร์เรล

Gold Update (-) Gold Futures มิ.ย. ปิด -1.60 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,722.20 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังประเทศต่าง ๆ เริ่มผ่อนคลายมาตรการล็อคดาวน์ ขณะที่ดัชนี Dollar Index อ่อนค่า -0.17% อยู่ที่ 99.8966

Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -74.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซื้อหุ้นไทย +5.7 ล้านดอลลาร์ ขายหุ้นอินโด -71.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -9.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัว อยู่ที่ 32.42 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(-) ดัชนี BDI ปิด -6 จุด อยู่ที่ 655 จุด

(0) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.616 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.215 %

(0) ค่าเงินหยวน off-shore แข็งค่าเล็กน้อย อยู่ที่ 7.0799/USD

(-) สหรัฐเผยยอดผู้ติดเชื้อรายวันเพิ่มขึ้น 23,759 ราย

(-) รัสเซียเผยยอดผู้ติดเชื้อรายวันเพิ่มขึ้น 6,411 ราย

(-) บราซิลเผยยอดผู้ติดเชื้อรายวันเพิ่มขึ้น 6,398 ราย

(0) API รายงานสต็อคน้ำมันดิบสหรัฐสัปดาห์ที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 10 ล.บาร์เรล

Economic Calendar

ในประเทศ

29 เม.ย. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรม

30 เม.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย