บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 28-4-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Tuesday, 28 April 2020 12:02; Hits: 3529

บล.คิงส์ฟอร์ด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 28-4-2020

Market Wrap-Up

• SET ปิดวันที่ 27 เม.ย.63 ปิด +8.63 จุด อยู่ที่ 1,267.41 จุด มูลค่าการซื้อขาย 49,584 ลบ.ต่างชาติขาย 669 ลบ. สถาบันซื้อ 68 ลบ. พอร์ตโบรกขาย 125 ลบ.ยอด NVDR มียอดขายสุทธิอยู่ที่ 923 ลบ.โดยมียอดซื้อหุ้น PTTEP,GPSC,SCB,KTC,BEAUTY และมียอดขายหุ้น CPALL,KBANK,KTB,ADVANC,RATCH มูลค่า Short Sales อยู่ที่ระดับ 752 ลบ หุ้นที่มีมูลค่า Short สูงคือ GULF,CPALL,GPSC โดยนักลงทุนต่างประเทศมีสถานะ Short ใน Index Futures จำนวน 3,895 สัญญาและมียอด Long สะสมตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 120,029 สัญญา นักลงทุนต่างชาติขายพันธบัตรจำนวน 2,671 ลบ.
• ตลาดหุ้นสหรัฐ Down Jones +1.51%, S&P500 +1.47% ,Nasdaq +1.11% ได้ปัจจัยหนุนหลายรัฐเตรียมเปิดเศรษฐกิจ เช่น นิวยอร์ค, จอร์เจีย, เท็กซัส หลังการระบาดของไวรัสได้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว หุ้นกลุ่มธนาคารปรับขึ้นตามทิศทางผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่เพิ่มขึ้น ตลาดหุ้นสหรัฐยังรอการรายงานผลประกอบการของ Apple, Facebook, Alphabet ตลาดหุ้นยุโรป ดัชนี Stoxx600 ปิด +1.77% รับข่าวการเปิดเศรษฐกิจของหลายประเทศ เช่น อิตาลี ฝรั่งเศส เยอรมัน ขณะที่หุ้นกลุ่มสายการบิน ลุฟต์ฮันซา, แอร์ฟรานซ์ ปรับขึ้น รับข่าวรัฐบาลเตรียมออกมาตรการช่วยเหลือ

Market View

• ภาวการณ์ลงทุนตลาหุ้นสหรัฐและยุโรปปรับขึ้นรับข่าวบวกการเปิดระบบเศรษฐกิจอีกครั้ง โดยอิตาลีจะเริ่มในวันที่ 4 พ.ค. จะเปิดภาคโรงงาน ก่อสร้าง และค้าส่งก่อน , ฝรั่งเศสคาดจะเปิดเศรษฐกิจวันที่ 11 พ.ค. ขณะที่นิวยอร์จะเปิดเศรษฐกิจวันที่ 15 พ.ค. จะเริ่มที่ภาคโรงงานและก่อสร้างก่อน ส่งผลบวกต่อภาพรวมเศรษฐกิจทั่วโลกมีโอกาสฟื้นตัวในช่วง Q3 นี้ ส่วนตลาดน้ำมันวานนี้ WTI ปิด -24.56 % จากความกังวลสต็อคเก็บน้ำมันใกล้เต็มความจุ ส่งผลให้สัญญาน้ำมันเดือนใกล้ถูกแรงขาย ประกอบกับกองทุนน้ำมันสหรัฐ (USO) เป็นกองทุน ETF สำหรับรายย่อยที่เข้าซื้อสัญญาน้ำมันมีการปรับพอร์ต โดยหันไปลงทุนในสัญญาอายุยาวแทน ส่งผลให้เกิดแรงขายในระยะสั้น

ส่วนการประชุม BOJ วานนี้ มีมติยกเลิกเพดานการซื้อพันธบัตรปีละ 80 ลล.เยน เปลี่ยนเป็นแบบไม่มีเพดาน รวมถึงเพิ่มวงเงินซื้อหุ้นกู้เอกชนเป็น 20 ลล.เยน สำหรับตลาดหุ้นไทยวานนี้ปิด +0.69% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มค้าปลีก โรงไฟฟ้า และอาหาร หลัง ศบค. มีความเห็นให้เปิดเศรษฐกิจในวันที่ 4 พ.ค. โดยเริ่มที่ร้านขนาดเล็ก ร้านขายอาหารในที่โล่ง สวนสาธารณะ แต่ยังคง พรก.ฉุกเฉินต่ออีก 1 เดือน ส่วนรายงานผู้ติดเชื้อรายใหม่ในไทยวานนี้เพิ่มเพียง 9 ราย สัปดาห์นี้รอการรายงานกำไร Q1/63 ของ SCC คาดที่ 7.2 พัน ลบ. -37% YoY, +2% QoQ / PTTEP คาดกำไรที่ 8.6 พัน ลบ. -31% YoY, -26% QoQ เช้านี้ HMPRO รายงานกำไร Q1/63 ที่ 1.26 พัน ลบ. -10.8% YoY, -27.5% QoQ ดีกว่าคาดการณ์ +4.6%

Daily Strategy

• ดัชนี SET ได้แรงหนุนจากการเริ่มคลาย ม.ล็อคดาวน์เป็นเฟส ๆ ประเมินดัชนียัง Sideway Up โดยวาง Filter แนวรับที่ 1,245 – 1,255 แนวต้าน 1,280 – 1,290 แนะนำซื้อเก็งกำไร BTS, BEM, CPN ได้ปัจจัยบวกการเริ่มเปิดเศรษฐกิจ
• CPN* (ซื้อเก็งกำไร / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 59.00 บาท) การคลายล็อคดาวน์ของทางภาครัฐจะช่วยปรับ Sentiment เชิงบวกแก่ผู้ประกอบการในห้างที่กำลังจะกลับมาเปิดให้บริการได้อีกครั้ง โดยในช่วงที่ผ่านมา CPN ได้ซึมซับปัจจัยลบจากการประบาดของโควิด-19 ไปพอสมควรแล้ว และหากสถานการณ์การระบาดค่อยๆดีขึ้นการทยอยเปิดของภาคธุรกิจก็จะกลับมาพร้อมกับกำลังซื้อของผู้บริโภคที่ฟื้นขึ้นตัว ในช่วงเวลาของความยากลำบาก CPN ยังมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและมีเงินสดในมือกว่า 2 พัน ลบ. สำหรับประมาณการกำไรสุทธิของ CPN ปี 2563-2564 ตลาดประเมินไว้ที่ระดับ 8.24 พัน ลบ. และ 1.12 หมื่น ลบ. ปรับตัวลดลง -29.8%YoY ในปี 2562 และกลับมาขยายตัว +36.72%YoY ในปี 2564
• HMPRO* (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus 17.80 บาท) ผลประกอบการ 1Q63 ลดลง QoQ, YoY ได้รับผลกระทบจากปิดสาขาส่วนใหญ่ตั้งแต่วันที่ 22 มี.ค.แม้การขายสินค้า Online ของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญแต่ไม่สามารถชดเชยยอดขายที่ลดลงจากการปิดสาขามากกว่า 70 สาขาได้ โดยคาดว่าจะเห็นจุดต่ำสุดในช่วง 2Q63 อย่างไรก็ตามแนวโน้มจะดีขึ้นใน 2H63 หลังผ่านช่วง lockdown และไปคาดหวังการฟื้นตัวของกำลังซื้อในปี 64 ส่วนฐานะการเงินปัจจุบันยังแข็งแกร่ง อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุนยังอยู่ในระดับต่ำ ทำให้ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องมีค่อนข้างน้อย

Daily Key Factors

Oil Update (-) WTI Futures มิ.ย.ปิด -4.16 ดอลลาร์ อยู่ที่ 12.78 ดอลลาร์/บาร์เรล Brent Futures มิ.ย. ปิด -1.45 ดอลลาร์ อยู่ที่ 19.99 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลต่อสต็อคเก็บน้ำมันสหรัฐใกล้เต็มความจุ หลังรายงานสต็อคน้ำมันดิบอยู่ที่ 518.6 mb. ใกล้ระดับสูงสุดเมือปี 2560 ที่ 535 mb. ขณะที่สต็อคเก็บที่คุชชิ่งมีระดับสต็อคเก็บที่ 70 % แล้ว

Gold Update (-) Gold Futures มิ.ย. ปิด -11.80 ดอลลาร์ อยู่ที่ 1,723.80 ดอลลาร์/ออนซ์ ถูกแรงขายทำกำไร หลังประเทศต่างๆ เริ่มกลับมาเปิดเศรษฐกิจอีกครั้ง ขณะที่ดัชนี Dollar Index อ่อนค่า -0.34% อยู่ที่ 100.0446

Fund Flow (-) Fund Flow ต่างชาติในตลาด TIP วานนี้ขายสุทธิ -69.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขายหุ้นไทย -20.6 ล้านดอลลาร์ ขายหุ้นอินโด -33 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และขายหุ้นฟิลิปปินส์ -16.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ทรงตัว อยู่ที่ 32.47 บาทดอลลาร์สหรัฐ

(-) ดัชนี BDI ปิด -4 จุด อยู่ที่ 661 จุด

(+) ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี อยู่ที่ 0.664 % , 2 ปี อยู่ที่ 0.221 %

(0) ค่าเงินหยวน off-shore อ่อนค่าเล็กน้อย อยู่ที่ 7.0903/USD

(-) สหรัฐตัด GSP สินค้าไทย 573 รายการเริ่ม 25 เม.ย.

(+) S&P คงอันดับเครดิตอิตาลีที่ระดับ BBB มี Outlook Negative

Economic Calendar

ในประเทศ

สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง, ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค, ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค

30 เม.ย. ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

ต่างประเทศ

28 เม.ย. US ดุลการค้าสินค้า (มี.ค.)