บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 16-4-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Thursday, 16 April 2020 11:41; Hits: 2307

บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 16-4-2020

สรุปภาวะตลาดวันก่อน

: SET -20.25 จุด น้ำมันดิ่งแรง, ขยายเวลาห้ามบินเข้าไทย

SET ผันผวนในกรอบ 1233-61 ถูกแรงเทขายล็อกกำไรในภาคบ่าย หลังรัฐบาลขยายเวลาห้ามบินเข้าไทยจนถึงสิ้นเดือนกดดันหุ้นท่องเที่ยว และราคาน้ำมันดิบ WTI ที่ซื้อขายในตลาดล่วงหน้าหลุดระดับ 20$ ต่างชาติขายสุทธิ 3.33 พันลบ. 6 วันติด แต่พลิก Long S50 Futures 9,962 สัญญา (มองเป็นการปิดสถานะ Short ก่อนหน้านี้) 

ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งลง ตัวเลขศก.และงบแบงก์สหรัฐฯ แย่, น้ำมันหลุด 20$

หุ้นโลกเมื่อวาน (15 เม.ย.) ปรับตัวลง จากการเปิดเผยข้อมูลศก.ที่ย่ำแย่ โดยยอดค้าปลีกสหรัฐฯ -8.7% ใน มี.ค. ร่วงมากสุดนับตั้งแต่มีการเก็บข้อมูลมาตั้งแต่ปี 1992 และตัวเลขผลสำรวจภาคอุตฯ ในรัฐนิวยอร์ก ปรับตัวลงอย่างไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนมาที่ -78.2 จุดใน เม.ย. แย่กว่าคาดที่ -35.0 จุด ประกอบกับการประกาศงบแบงก์แย่ มีกำไรลดลงไม่ต่ำกว่า 40% และส่วนใหญ่ต่ำกว่าคาด (กำไร Bank of America -45%, Goldman Sachs -46%, Citigroup -46%) ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วง 1% ขณะที่ Brent ร่วง 6% แตะระดับต่ำสุดในรอบมากกว่า 18 ปี หลัง IEA คาดอุปสงค์น้ำมันใน เม.ย. หายไปราว 29 ล้านบาร์เรล/วัน มอง SET มีแนวโน้มแกว่งลง วิตกศก.โลกจะถดถอยรุนแรงและแนวโน้มผลประกอบการอ่อนแอ คาดนลท.จะรอดูการประกาศงบแบงก์ใกล้ชิด เนื่องจากคาดการณ์ตัวเลขกำไร 1Q20F ของแต่ละโบรกเกอร์แตกต่างกันมากจากหลายปัจจัย แนวรับ 1230, 1220 แนวต้าน 1240-45, 1260 

กลยุทธ์การลงทุน : SET ระดับ 1200 ขึ้นไป มองเป็นจังหวะขายมากกว่าซื้อ

มอง SET ที่ระดับ 1200 จุดขึ้นไปยังมีความเปราะบางสูง เป็นจังหวะขายมากกว่าซื้อ ดังนั้น ขึ้นยังแนะนำการขายกระชับพอร์ต รอย่อตัวทยอยแบ่งซื้อคืน / การเก็งกำไรทำอย่างระมัดระวัง เน้น Laggards และหุ้นที่คาดงบออกมาดี

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick BTS – แม้เราปรับประมาณการกำไร 2 ปีข้างหน้าลง 21% และ 28% ตามลำดับ จากผลกระทบ COVID-19 ที่ทำให้ส่วนแบ่งกำไรจาก BTSGIF ลดลง และรายได้ธุรกิจสื่อที่ลดลงจากเม็ดเงินโฆษณาที่หดตัว แต่ BTS ยังมีศักยภาพการเติบโตสูงในอนาคต ทั้งจากธุรกิจรับจ้างเดินรถไฟฟ้า และธุรกิจสื่อคาดจะฟื้นตัวได้เร็วจากการร่วมมือกับพันธมิตร ผสานโอกาสได้งานใหญ่ ทั้งสนามบินอู่ตะเภา มอเตอร์เวย์ และการประมูลรถไฟฟ้าสายสีส้ม, ยังแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐานใหม่ 13 บ. / หุ้นเบื้องต้นที่คาดว่างบจะออกมาดี – CPF, EA, MEGA, PRM, PYLON, RBF, SMPC, TMB, TVO / หุ้นฐานะการเงินแข็งแกร่ง-ราคาลงลึก-ยังมี Upside สูง – PLANB, PYLON, SAT, VNT / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 หรือมีความทนทานสูงจากภาวะศก.หดตัวรุนแรง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS และอื่นๆ - BAM / หุ้นปันผลดี - AP, BTSGIF, DIF, INTUCH, KKP, NYT, SABINA, SMPC, SPALI, TVO / หุ้นบลูชิพที่คาดเป็นเป้าลงทุน SSF พิเศษ เด่น AOT, BAM, BDMS, BTS, CPALL, KBANK, PTT, SCC, VGI / หุ้นซื้อคืนที่ประกาศแล้ว ชอบ CPALL, CPF, CPN, CK, SPALI, TU เข้าข่ายอาจซื้อหุ้นคืน – HANA, SAT, WORK / หุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการนำเทคโนโลยีเข้ามาใช้ในการดำเนินธุรกิจมากขึ้นหลังพ้นวิกฤติ COVID-19 – AIT, COM7, ITEL, SAMART, SYNEX / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC / หุ้นรับอานิสงส์รัฐบาลเร่งเบิกจ่ายงบประมาณ-กระตุ้นศก.-เร่งรัดลงทุน การบริโภค AEONTS, CPALL รับเหมา-ก่อสร้าง CK, STEC, SEAFCO, PYLON, TASCO, BTS นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA