บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 15-4-2020

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Wednesday, 15 April 2020 10:24; Hits: 2302

บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน 15-4-2020

สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET +19.57 จุด คาดหวังเปิดศก. หลังภาวะ COVID-19 ดีขึ้น

SET ปรับขึ้น 4 วันติด ยกตัวขึ้นแกว่งแดนบวกทั้งวันในกรอบ 1241-67 คาดหวังการทยอยกลับมาเปิดศก.ในไม่ช้านี้ หลังสถานการณ์ COVID-19 ดีขึ้น, ข้อมูลส่งออกจีน มี.ค. ดีกว่าตลาดคาด และเงิน SSF พิเศษไหลเข้าต่อเนื่อง ต่างชาติขายสุทธิ 1.18 พันลบ. 5 วันติด และพลิก Short S50 Futures 3,638 สัญญา ยุติ Long 3 วันติด 

ทิศทางตลาดวันนี้: แกว่งไซด์เวย์-พักฐาน น้ำมันดิ่งแรง -2$ ถ่วง, รอดูงบแบงก์

หุ้นโลกเมื่อวาน (14 เม.ย.) ส่วนใหญ่ปรับขึ้น ขานรับข้อมูลส่งออกจีนดีกว่าคาด (จริง -6.6% YoY ใน มี.ค. vs คาด -13.9%) และสถานการณ์แพร่ระบาด COVID-19 ทั่วโลกดีขึ้นจากผู้ติดเชื้อรายใหม่ชะลอตัวลง ทำให้คาดหวังการผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ขณะที่ปธน.ทรัมป์ให้ความหวังว่ามลรัฐในสหรัฐฯ บางแห่งอาจกลับมาเปิดศก.ได้อีกครั้งภายใน 1 พ.ค. นี้ อย่างไรก็ดีการเริ่มประกาศงบในสหรัฐฯ ออกมาคละเคล้า (Johnson & Johnson ดีกว่าคาด แต่ JPMorgan แย่กว่าคาด) และราคาน้ำมันดิบ WTI ดิ่งลงกว่า -10% ปิดที่ 20.11 $/บาร์เรล กังวลสภาวะอุปทานยังล้นตลาด มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์-พักฐาน หลังขึ้น 4 วันติด คาดจะถูกถ่วงด้วยราคาหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี หลังราคาน้ำมันพลิกมาผันผวนรอบใหม่ และ IMF ปรับลดประมาณการ GDP โลกปีนี้ลงเป็น -3% (จากเดิมคาด +3.3%) รุนแรงกว่าวิกฤติศก.โลกปี 2008 และแย่ที่สุดนับตั้งแต่ Great Depression สำหรับ GDP ไทยปีนี้ IMF คาด -6.7% แย่ที่สุดในภูมิภาคเอเชีย ประกอบกับคาดว่านลท.จะรอดูการประกาศงบแบงก์วันนี้ เพราะแต่ละโบรกเกอร์คาดการณ์กำไร 1Q20F แตกต่างกันมากจากหลายปัจจัย แนวรับ 1240+/-, 1225-30 แนวต้าน 1265-70 

กลยุทธ์การลงทุน : SET ระดับ 1200 ขึ้นไป มองเป็นจังหวะขายมากกว่าซื้อ

มอง SET ที่ระดับ 1200 จุดขึ้นไปยังมีความเปราะบางสูง เป็นจังหวะขายมากกว่าซื้อ ดังนั้น ขึ้นยังแนะนำการขายกระชับพอร์ต รอย่อตัวทยอยแบ่งซื้อคืน / การเก็งกำไรทำอย่างระมัดระวัง เน้น Laggards และหุ้นที่คาดงบออกมาดี

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick TASCO – ถึงแม้เราคาดงบ 1Q20F จะขาดทุน -827 ลบ. จากยอดขายลดลงและรับรู้ Stock Loss แต่คาดเป็นจุดต่ำสุดของปี มองราคาหุ้น 2 เดือนร่วงเกือบ 30% ซึมซับไปมากแล้วและปัจจุบันเริ่มยืนได้, คาดจะได้ประโยชน์จากจีนเริ่มเปิดศก. (ส่งออกไปจีนคิดเป็น 50% ของยอดขายทั้งหมด) ขณะที่ความต้องการใช้ยางมะตอยภายในปท.ฟื้นตัวแข็งแกร่งจากการมีเงินงบประมาณปี FY2020 จะช่วยหนุนกำไรตั้งแต่ Q2 เป็นต้นไป, ฐานะการเงินแข็งแกร่ง-ปันผลดี 6% ต่อปี, เป้าพื้นฐาน 21 บ. / หุ้นเบื้องต้นที่คาดว่างบจะออกมาดี – CPF, EA, MEGA, PRM, PYLON, RBF, SMPC, TMB, TVO / หุ้นฐานะการเงินแข็งแกร่ง-ราคาลงลึก-ยังมีUpsideสูง – PLANB, PYLON, SAT, VNT / อุตฯ ที่ได้รับผลกระทบน้อยจาก COVID-19 หรือมีความทนทานสูงจากภาวะศก.หดตัวรุนแรง ชอบ กลุ่มค้าปลีก - CPALL, BJC กลุ่มอาหาร – CPF, RBF กลุ่มสื่อสาร – DTAC, INTUCH, TRUE กลุ่มรพ. – BDMS และอื่นๆ - BAM / หุ้นปันผลดี - AP, BTSGIF, DIF, INTUCH, KKP, NYT, SABINA, SMPC, SPALI, TVO / หุ้นบลูชิพที่คาดเป็นเป้าลงทุน SSF พิเศษ เด่น AOT, BAM, BDMS, BTS, CPALL, KBANK, PTT, SCC, VGI / หุ้นซื้อคืนที่ประกาศแล้ว ชอบ CPALL, CPF, CPN, CK, SPALI, TU เข้าข่ายอาจซื้อหุ้นคืน – HANA, SAT, WORK / หุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการนำเทคโนโลยีเข้ามาใช้ในการดำเนินธุรกิจมากขึ้นหลังพ้นวิกฤติ COVID-19 – AIT, COM7, ITEL, SAMART, SYNEX / หุ้นคุณค่า – AEONTS, BBL, BCP, SEAFCO, SCC, SCCC / หุ้นรับอานิสงส์รัฐเร่งเบิกจ่ายงบประมาณ-กระตุ้นศก.-เร่งรัดลงทุน การบริโภค AEONTS, CPALL รับเหมา-ก่อสร้าง CK, STEC, SEAFCO, PYLON, TASCO, BTS นิคมฯ AMATA, ROJNA, WHA
•หุ้นเด่น เม.ย. (Smart Tactics) BAM, BJC, DTAC, PTTEP, RBF, SCC, TVO