- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 14 October 2014 17:01
- Hits: 2120
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> ADVANC, PCA, STEC, TMB
Stock S R Comment
ADVANC 222.00 229.00 ราคา Laggard ปันผลดี
PCA 7.00 7.70 รับประโยชน์การแจกคูปอง Set Top Box
STEC 25.50 27.50 ชงเพิ่มค่าก่อสร้างสายสีแดง 8 พันล้าน
TMB 2.85 3.10 แนวโน้มการเติบโตโดดเด่น พัฒนาการของกำไรดีขึ้นชัดเจน
Foreigner adjusted portfolio through derivatives
นักลงทุนต่างชาติยังคงเดินหน้า Short สุทธิใน SET50 Index futures โดยนับตั้งแต่วันที่ 2 ตุลาคมที่ผ่านมามีการ Short สุทธิสะสมรวมแล้วกว่า 33,000 สัญญา ที่สำคัญกว่านั้นได้แก่การ Short สุทธินี้เป็นการเปิดสถานะใหม่แทบทั้งหมด สะท้อนจาก Open interest ที่ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกันกว่า 34,000 สัญญา
การเปิดสถานะ Short ใน SET50 Index futures นี้ถือเป็นวิธีหนึ่งที่นักลงทุนต่างชาติกำลังนำมาใช้ในช่วงที่ตลาดกำลังขาดปัจจัยกระตุ้นระยะสั้น โดยที่ไม่ต้องมีการขายหุ้นในตลาด Spot ออกมามาก เนื่องจากระดับการถือครองหุ้นไทยก็อยู่ในระดับต่ำแล้ว บวกกับต้นทุนดัชนีรอบนี้ที่อยู่บริเวณ 1540 - 1550 จุด มองว่าตราบใดที่นักลงทุนต่างชาติยังคงสะสมสถานะ Short ต่อไปและยังไม่มีแนวโน้มการปิดสถานะ SET Index ก็ยังมีโอกาสที่จะถูกกดดันอยู่เช่นเดิม
SET roadmap : ในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้มองกรอบ Upside จำกัดบริเวณ 1560-1570 จุด เนื่องจากไม่มี Catalyst ใหม่ ส่วนจุดที่น่าสนใจในการเริ่มสะสมหุ้นได้แก่บริเวณ 1520? จุด มองระดับเลวร้ายสุดที่ 1500 จุด ซึ่งเป็นระดับที่ Factor in ประเด็นการเกิด Bond shock เรียบร้อยแล้ว
VIX Index : ดัชนีความกลัวของตลาดยังคงเดินหน้าปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดปิดในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนปี 2012 ยังคงมองว่าปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์เสี่ยง ทั่วโลกให้มีการปรับตัวผันผวนมากขึ้นตามไปด้วย และแนะนำหลีกเลี่ยง/ลดน้ำหนักการลงทุนหุ้นที่มีค่า Beta สูงเช่นเดิม อาทิ TRUE, SAMART, JAS, ITD, BH, VGI, HEMRAJ, BCP
2 Sector ที่เราแนะนำให้เพิ่มน้ำหนักบริเวณดัชนี 1520 จุดหรือใกล้เคียงได้แก่กลุ่มสื่อสารและอสังหาริมทรัพย์ โดยมองหุ้นกลุ่มสื่อสารยังมีระดับราคาที่ Laggard และจะได้ประโยชน์จากนโยบายเศรษฐกิจตามแผน Digital Economy อย่างเต็มตัวในปีหน้า (ADVANC, INTUCH) ส่วนกลุ่มอสังหาริมทรัพย์คาดว่าตจะมี Earning momentum ในช่วงปลายปีนี้ บวกกับเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการลงทุนภาครัฐฯมากที่สุด (SIRI, SPALI, AP)
กลยุทธ์การลงทุน : สำหรับนักลงทุนที่ลดพอร์ทตามที่เราแนะนำบริเวณดัชนีเหนือ 1550 จุด แนะนำให้ชะลอการลงทุนช่วงสั้น (Wait & See) ตราบใดที่ดัชนียังไม่ได้ปรับตัวลงมาแถวบริเวณ 1520? จุด ซึ่งเป็นบริเวณที่ Valuation จะกลับมามีความน่าสนใจอีกครั้ง
แนวรับ 1,525 แนวต้าน 1,557
บทวิเคราะห์วันนี้ :
TUF (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 81 บาท) คาดกำไร 3Q57 ทำ New High
TISCO (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 48 บาท) กำไร 3Q57 ฟื้นตัว แรงหนุนจากตลาดทุน
BIGC (ขาย ราคาเป้าหมาย 197 บาท) คาดกำไรสุทธิอ่อนตัวตามฤดูกาล ยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่ที่น่าสนใจ
หุ้นมีข่าว :
PETRO : Update สถานการณ์ปิโตรเคมีระยะสั้น (+)
IVL : ดีลตุรกีเลื่อนเป็นปี 58 แต่รายได้ 4Q57 เด่นสุดในปี..คาดผลประกอบการ 2H57 ยังอ่อนแอ (เราแนะนำเพียง "ถือ" ที่ราคาเป้าหมาย 25.80 บาท)
STEC : ประจิน'ชงครม.ของบเพิ่มรถไฟฟ้าสีแดง8พันล้าน (เรายังคงแนะนำซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 31.50 บาท)
Today's Event :
CCP ลูกหุ้นเข้า 43,115,965 หุ้น
M ลูกหุ้นเข้า 1,231,100 หุ้น
MPIC ลูกหุ้นเข้า 430,150 หุ้น
NNCL ลูกหุ้นเข้า 870,000 หุ้น
ROJNA ลูกหุ้นเข้า 278,443 หุ้น
UWC ลูกหุ้นเข้า 1,636,400 หุ้น
FSMART เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (800mn sh @ Bt2.50) ตลาด MAI
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]