บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t 28-11-19

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Thursday, 28 November 2019 16:06; Hits: 1769

บล.ทิสโก้ : M a r k e t I n s i g h t

สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -2.11 จุด แกว่งกรอบแคบ รอรายละเอียดการค้า

SET แกว่ง +/- ในกรอบแคบ 1604-13 แม้ปธน.ทรัมป์ระบุ ข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ-จีนเฟสแรกใกล้เสร็จเรียบร้อยแล้ว แต่ไม่ได้ระบุรายละเอียดแต่อย่างใด ประกอบกับดัชนีผลผลิตภาคอุตฯ ไทยในเดือน ต.ค.หดตัวมากกว่าคาด กดดันตลาด ต่างชาติขายสุทธิ 1.07 พันลบ. 2 วันติด และพลิก Short S50 Futures เล็กน้อย 2,853 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้: ไซด์เวย์ขาดปัจจัยใหม่ หุ้นสหรัฐฯ จะปิดวันนี้ ขอบคุณพระเจ้า

หุ้นโลกเมื่อวาน (27 พ.ย.) ส่วนใหญ่ขยับขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ยังเดินหน้าปิดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ 3 วันติด ท่ามกลางมูลค่าการซื้อขายที่เบาบาง ก่อนที่หุ้นสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันพฤหัสนี้ในวันขอบคุณพระเจ้า โดยตลาดได้แรงหนุนจากตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 GDP Q3 ของสหรัฐฯ ที่ขยายตัว 2.1% สูงกว่าครั้งแรกที่ระดับ 1.9% และการปรับตัวขึ้นของหุ้น Amazon คาดหวังยอดขายในช่วง Back Friday จะออกมาดี ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI อ่อนตัวลง 30 เซนต์ หรือ -0.5% ยุติขึ้น 2 วันติด หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเหนือความคาดหมาย และแนวโน้มการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 12.9 ล้านบาร์เรล/วัน มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์ออกด้านข้าง ตลาดขาดปัจจัยใหม่ รอติดตามรายละเอียดข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ-จีน ประกอบกับหุ้นสหรัฐฯ วันนี้จะปิดทำการวันขอบคุณพระเจ้า และจะเทรดแค่ครึ่งวันในวันพรุ่งนี้ น่าจะทำให้บรรยากาศการซื้อขายเงียบเหงาตามไปด้วยจนกว่าจะเริ่มต้นใหม่ในสัปดาห์หน้า แนวรับ 1600-1604 แนวต้าน 1612, 1617

กลยุทธ์การลงทุน: หาจังหวะกลับมาเปิดเทรดดิ้งสั้นรอบใหม่, ใช้ Stop ที่ 1600

แนะหาจังหวะกลับมาเปิดเทรดดิ้งรอบใหม่ เล็งเป้า SET ขึ้นทดสอบที่บริเวณ 1640-50 และใช้ Stop เมื่อ SET ปิดต่ำกว่า 1600 / สำหรับการลงทุนเป็นรอบ ยังแนะทยอยสะสม

ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick AOT - ประกาศกำไร 4QFY19 ที่ 5.12 พันลบ. -5% YoY และ 13% QoQ สอดคล้องกับที่เราคาดที่ 5.18 พันลบ. แต่ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 5.62 พันลบ. ซึ่งเรามองว่าตลาดอาจไม่ได้คำนึงถึงรายการพิเศษหลายรายการ โดยเฉพาะการตั้งสำรองพนง.ตามกม.แรงงานใหม่สำหรับรัฐวิสาหกิจ, มองกำไร 1QFY20F จะฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 6.3 พันลบ.จากจำนวนผู้โดยสารระหว่างปท.ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 11% YoY ดังนั้นเรายังคงประมาณการกำไรปี FY2020F, 16 ธ.ค. จะประกาศรายชื่อผู้ชนะประมูล DMK Duty Free, มองราคาหุ้นที่ย่อตัวลง 2 วันที่ผ่านมาเป็นจังหวะเข้าลงทุน, เป้าพื้นฐาน 82 บ. / หุ้นงบดีกว่าคาด ตลาดมีแนวโน้มปรับกำไร-เป้าราคาหุ้นขึ้น - เด่น BDMS, BLA, BTS, CBG, TASCO, TK / หุ้นแนวโน้มกำไรปีหน้าเติบโตดีเข้าร่วมงาน OppDay ครึ่งเดือนหลัง - AMATA, ILM, PTG, SABINA, SISB, WHA / หุ้นเก็งเข้า SET50 / SET100 - CBG / BLA, WHAUP, EASTW / MSCI ทบทวนดัชนีมีผลราคาปิด 26 พ.ย. Global Standard - เข้า 4 ตัว BGRIM, GPSC, OSP, SAWAD ไม่มีออก ส่วน Small Cap. เข้า 7 ตัว CENTEL, DOHOME, JMT, SPRC, STPI, TPIPP, TQM ออก 3 ตัว CBG, SAWAD, TISCO / ทยอยเก็บหุ้นปันผลในช่วงปลายปีนี้เพื่อหวังผลในช่วง Q1 ปีหน้า แนะนำ AP, BBL, KKP, MAJOR, QH, SCB, SCC, TVO / หุ้นคาดได้ประโยชน์จากเครดิตปท.ปรับขึ้น เน้นสถาบันการเงินใหญ่ BBL, KBANK, SCB, KTC, MTC และหุ้นเกี่ยวข้องการลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW / หุ้นใหญ่มีสภาพคล่องซื้อขายสูงที่คาดจะเป็นเป้าลงทุน LTF & RMF - AOT, BDMS, BJC, CPALL, PTT, BBL, KBANK, SCB

หุ้นเด่น พ.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, BEM, BJC, CPALL, JWD, SCB

ปัจจัยติดตาม

วันที่ ปท. เหตุการณ์

28 พ.ย. JP, EU ยอดค้าปลีกญี่ปุ่นใน ต.ค., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน พ.ย. (สุดท้าย)

EU การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน (M3) สหภาพยุโรปใน ต.ค.

29 พ.ย. TH, JP ตัวเลขศก.ไทยใน ต.ค., ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมญี่ปุ่นใน ต.ค. (เบื้องต้น)

JP ตัวเลขอัตราการว่างงานญี่ปุ่นใน ต.ค., ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านญี่ปุ่นใน ต.ค.

EU ดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน พ.ย. (เบื้องต้น), อัตราว่างงานสหภาพยุโรปใน ต.ค.

30 พ.ย. CH ตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมและภาคบริการของทางการจีนในเดือน พ.ย.

ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล

เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171