เกิดอะไรขึ้นวันก่อน

SET ยังอ่อนแอปิด -0.45% ปิด 1,602.23 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.4หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 719 ล้านบาท

เรามองอย่างไร:

Dow Jones ปรับสูงขึ้น +0.8% ทำจุดสูงสุดใหม่ จากความคาดหวังเชิงบวกต่อความคืบหน้าเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน ขณะที SET ดูอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ปลายสัปดาห์ก่อนนำโดยแรงขายหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรฯ หลังค่าการกลั่นปรับลดลง “ติดลบ”...สำหรับ GDP 3Q19 ประเทศไทย ที่จะประกาศเช้านี้ ตลาดคาดว่าจะเติบโต +2.6% y-y สูงขึ้นจาก 2Q19 ที่ขยายตัว +2.3% y-y ซึ่งภาคอุตสาหกรรมที่จะเป็นตัวหลักที่หนุน GDP3Q19-4Q19 จะมาจากภาคการทอ่ งเที่ยวเป็นหลัก ชอบ AOT BTS

ทำอะไรดี: 1.อุตสาหกรรมท่องเที่ยวจะเป็นตัวหลักที่หนุนเศรษฐกิจ 3Q19-4Q19 จากทั้งฐานนักท่องเที่ยวจีนที่ต่ำในปีก่อน และการเติบโตของนักท่องเที่ยวจากอินเดียที่เพิ่มขึ้นมาก แนะนำ “ซื้อ” AOT SPA และ ERW(มีสัดส่วนรายได้จากนักท่องเที่ยวจีนมากที่สุด)

2. กลุ่มหุ้นที่กำไรออกมาดี แนะนำ “ซื้อ” BTS (กำไรดีกว่าคาด +93%y-y,รายได้จากธุรกิจ High Margin ดี) CHG MEGA SCB EA CPALL

3. MSCI Play ก่อนปรับพอร์ต 26 พ.ย. อย่าง GPSC BGRIM SAWAD

Trading Range: 1,595-1,615

แนะนำ “ถือ” BTS CPALL EA ERW HMPRO INTUCH MEGA SCB PTTGC STEC (ไม่เปลี่ยน)

กลุ่มสื่อโฆษณา: “Neutral”…แนะนำ “ซื้อ” PLANB มองน่าสนใจมากที่สุด หลังผู้ประกอบการสื่อ Out Of Home (OOH)อย่าง VGI PLANB MACO มีการ consolidated มากขึ้น โดยปัจจุบัน PLANB (ซื้อ พื้นฐาน 10.3) ที่ส่วนแบ่งตลาด 84%สำหรับสื่อจอภาพนิ่ง และ digital ขณะที่มี PE ต่ำกว่า VGI

(ขายพื้นฐาน 8.8)

กลุ่มพลังงาน: “Neutral”…OPEC มอง supply น้ำมันจากกลุ่มOPEC จะลดลงจากที่คาดเดิมในปีหน้า ขณะที่สต็อกน้ำมันสหรัฐฯ สัปดาห์ที่ผ่านมาปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง สำหรับการทำ IPOหุ้น Saudi Aramco คาด Book-Building เสร็จต้นเดือน ธ.ค.และจะเริ่มซื้อขายวันแรกกลางเดือน ธ.ค.นี้

ผลการดำเนินงาน 3Q19:

ดีกว่าคาด: BTS (กำไร 2QFY19 +93% y-y จากรายได้ O&Mที่เพิ่มขึ้น) CHG (กำไร 269 ล้านบาท +78% y-y จากรายได้ผู้ป่วยเงินสด-ประกันแข็งแรง +25% y-y)

ใกล้เคียงคาด: MC

ต่ำกว่าคาด: THAI

Technical Trading Idea:

ดูเสี่ยง แต่ยงั ขอดูอาการตอ่ : (The Technical Story)

SET ดูเสี่ยง แต่ยังขอดูอาการก่อน โดยมีแนวรับสำรองที่ 1,595-1,598จุด ขณะที่ดูแนวต้านที่ 1,605 จุด ถ้าผ่านไปได้มีโอกาสปรับขึ้นไปทดสอบ 1,610-1,615 จุด ที่ต้องฝ่าขึ้นไป สำหรับรายกลุ่มอุตสาหกรรมดูกลุ่ม Transport มีลุ้นตั้งหลัก โดยเฉพาะ AOT BTS

หุ้นแนะนำ:

TOP รอซื้อที่ 64 หรือทะลุ 67.25 และรอสัญญาณก่อนรับเพิ่ม

PTG ซื้อเมื่อทะลุ 19.1 เล็งไปขายทำกำไรที่ 20.7/21.7

TradeCode: (ดูรายงาน Trade Code)

AOT: “Let Profit Run” แข็งแกร่งกว่าตลาด ต้าน 80.75/83.0

KCE “ซื้อเพิ่ม” ฟื้นทำ Bullish Divergence ต้าน 17.4/17.8

EPG “Let Profit Run” กลับตัวพร้อม volume ต้าน 8.05/8.40

Technical SET range: 1,595-1,615

Derivatives Strategy: (ดูรายงาน The Derivatives Story)

SET50 Futures: แนะนำ “Trading” สัญญา S50Z19 ในกรอบ 1,076-1,095 จดุ ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน รอเปิดสถานะไปก่อน

Derivatives Warrant: Scan DW น่าสนใจได้ที่ www.dw16.comคาดว่ารายงานการประชุม Fed คืนวันที่ 21 พ.ย.นี้ จะเป็นปัจจัยย้ำต่อภาพดอกเบี้ย “หยุด” ลดดอกเบ้ยี ของ Fed เป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มธนาคาร ชอบ SCB16C2003A มี Sens 0.73, Gearing 7.6x และBBL16C2006A มี Sens 0.83, เด่นที่ Decay 6 วัน/Tick

Block Trade: “Long” MEGA (Leverage 10x ต้าน 31.25/32.75)กำไร 3Q19 ออกมาดีกว่าที่คาด +37% y-y (คาด +12% y-y) จากทั้งรายได้ที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนการผลิต-บริการที่ต่ำลง คาดการณ์กำไรเติบโตต่อเนื่องใน 4Q19 แนะนำ “ซื้อ”

News Update

+ALL คาดรายได้รวมปีหน้าโตเท่าตัว หลังตุนแบ็กล็อกรอบุ๊กกว่า 11,400 ล้านบาท บุ๊กโอน 9 โครงการ มูลค่ารวม7,000-8,000 ล้านบาท พร้อมจ่อเปิดขายคอนโดฯ ใหม่ 3 โครงการ มูลค่ารวม 3,000 ล้านบาทในปีหน้า(ข่าวหุ้น)

+AOT “นิตินัย” ลั่น AOT ประเมินปี 2021 มีกำไรพุ่ง 4 หมื่นล้านบาท หลังบุ๊กรายได้เพิ่มขึ้น 1.4-1.5 หมื่นล้านบาท จากสัญญาใหม่คิง เพาเวอร์ ผนวกกำไรพื้นฐาน 2.5 หมื่นล้านบาท พร้อมยันเดินหน้าสร้างอาคารผู้โดยสารหลังใหม่4.2 หมื่นล้านบาท คาดรองรับผู้โดยสารได้ 40 ล้านคนต่อปีจ่อชงบอรด์ พิจารณา 20 พ.ย.นี้ ก่อนส่งกระทรวงคมนาคม (ข่าวหุ้น)

+BGC เดินหน้าขยายฐานลูกค้าสง่ ออกขวดแกว้ ในต่างประเทศ พร้อมรับรู้รายได้โซลาร์ฟาร์มเวียดนาม หนุนรายได้ปีหน้าโต 8-9% นอกจากนี้ตั้งเป้า 5 ปี ดันรายได้แตะ 3 หมื่นล้านบาท(ข่าวหุ้น)

+BTS ฟอร์มเด่น โชว์ไตรมาส 2QFY20 ฟันกำไรสุทธิ 1,278 ล้านบาท โตแรง 90% แม้รายได้ลด 26.5% เหตุค่าใช้จ่ายลดลง 33.6% เพราะต้นทนุ สร้างรถไฟฟ้าสายสีชมพู-เหลืองลด ส่งผลครึ่งปีแรกมีกำไรสุทธิ 2,171 ล้านบาท พุ่งกระฉูด 105.4%(ข่าวหุ้น)

+PLANET มั่นใจรายได้ปีนี้เข้าเป้าโต 10-15% หลัง 9 เดือนแรกโกยรายได้รวมกว่า 688 ล้านบาท ส่งซิกไตรมาส 4Q19 โตไม่หยุด เหตุมีแบ็กล็อกรอบุ๊กรายได้กว่า 300 ล้านบาท พร้อมแย้มมีจ่ายปันผลงวดปีนี้ให้กับผู้ถือหุ้นครั้งแรกในรอบ 3 ปี(ข่าวหุ้น)

+RML มีโครงการรอโอนไตรมาส 4Q19 มูลค่า 3,500 ล้านบาท มั่นใจว่ารายได้และกำไรปี 2019 จะเติบโตสูงกว่าปีก่อนเหตุตุน Backlog ในมือกว่า 8,115 ล้านบาท รุกขยายฐานลูกค้าต่างชาติ เปิดโชว์รูมสิงคโปร์ เดินสายโรดโชว์ไต้หวัน ปั๊มยอดขายโชว์ผลงาน 9 เดือน กำไรพุ่ง 87%(ทันหุ้น)

+SISB ประกาศงบไตรมาส 3Q19 อวดกำไรสุทธิ 60.40 ล้านบาท โตทะลัก 117% หลังเปิดภาคเรียนใหม่มีจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้น หนุน 9 เดือนกำไรสุทธิพุ่งเฉียด 155 ล้านบาท พร้อมจ่อเปิดสอนหลักสูตร IBDP ในปี 2020(ข่าวหุ้น)

+SPA โชว์ผลงานไตรมาส 3Q19 กวาดกำไร 70 ล้านบาท พุ่ง 35% หลังรายได้โต 33% พร้อมมีการบริหารการจัดการค่าใช้จ่ายและควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ กางแผนไตรมาส 4Q19 เปิดเพิ่มอีก 2 สาขา(ข่าวหุ้น)

+SSP ฟอร์มไตรมาส 3Q19 แจ่ม โกยกำไรสุทธิ 144 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% หลังบุ๊กรายได้ขายไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มเวียดนาม Binh Nguyen ขนาด 40 MW และโครงการ Khunsight Kundi มองโกเลีย 16.4 MW ได้เต็มไตรมาสพร้อมมั่นใจปีนี้รายได้โต 30-40% ทุบสถิตินิวไฮต่อเนื่อง(ข่าวหุ้น)

+SUSCO วางเป้ายอดขายปี 2020 โต 8% จากปีนี้ พร้อมขยายฐานลูกค้า SUSCO Smart Member สู่กลุ่มสมาชิกใหม่เพิ่มเตรียมทุ่มเงินลงทนุ 300 ล้านบาท เร่งขยายสถานบี ริการครบ 270 แห่งในปีหน้า ส่วนงบ 3Q19 มีกำไรสุทธิ75.50 ล้านบาท โตกว่า 26% เหตุปริมาณขายน้ำมันเพิ่มขึ้น 10% ส่งซิกรายได้ 4Q19 เด้ง รับไฮซีซั่นดีมานด์ใช้น้ำมันมากขึ้น(ข่าวหุ้น)

+TEAMG เผยไตรมาส 3Q19 โกยกำไร 44.25 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32.40% เหตุส่งมอบงานโครงการโดยเฉพาะงานควบคุมงานก่อสร้างขนาดใหญ่มากขึ้น ฟากรายได้จากการให้บริการ 451 ล้านบาท โต 12% ส่งซิกรายได้ปีนี้เพิ่มขึ้น 10-15%(ข่าวหุ้น)

+TPS โชว์ผลงาน 9 เดือนแรกมีกำไรสุทธิ 37.72 ล้านบาท โตสนั่น 100.11% อวดแบก็ ล็อก 370 ล้านบาท จ่อบุ๊กปีนี้มากกว่า 50% หนุนทั้งปี 2019 พุ่งมากกว่าปีก่อน(ข่าวหุ้น)

อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล

วิชนันท์ ธรรมบำรุง