SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1621-31 มีแรงขายทำกำไรหุ้นแบงก์กดดันตลาดถอยลงในภาคบ่าย หลังจากการประชุม กนง.ลดดบ. 0.25% เป็น 1.25% ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าแตะระดับ 30.40 บ./ดอลลาร์ฯ ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 670 ลบ. และ Short S50 Futures 8,926 สัญญา

          

ทิศทางตลาดวันนี้ : พักฐาน รอความชัดเจนการค้า, จับตางบทยอยออก

          หุ้นโลกเมื่อวาน (6 พ.ย.) ปิดกระจัดกระจาย +/- ไร้ทิศทาง ท่ามกลางการประกาศผลประกอบการที่ผสมผสาน ด้านราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงมากกว่า 1% ยุติขึ้น 3 วันติด หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นถึง 7.9 ล้านบาร์เรล มากกว่าคาด มอง SET มีแนวโน้มแกว่งพักฐาน รอติดตามความชัดเจนการค้าสหรัฐฯ-จีน หลังสื่อตปท.เริ่มรายงานข่าวว่า การพบกันของผู้นำทั้ง 2 ปท.อาจเลื่อนออกไปเป็นเดือน ธ.ค. อย่างไรก็ดี เรายังให้น้ำหนักอยู่ในกรอบ 1615-30 สำหรับการลดดบ.ของกนง. เป็นผลดีโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มอสังหาฯ (ชอบ LH, SPALI) และหุ้นไฟแนนซ์ (เด่น AEONTS, KTC, MTC) แต่จะกดดันหุ้นแบงก์ อย่างไรก็ดี KBANK ส่งสัญญาณลดดบ.ทั้ง 2 ขา น่าจะช่วยผ่อนคลายผลกระทบจากการลดดบ.ครั้งนี้ได้ และหากมองไปข้างหน้า อัตราดบ.นโยบายของธปท.ที่ 1.25% เทียบเท่าระดับที่เกิดวิกฤติศก.โลกปี 2008 อาจแสดงนัยถึงอัตราดบ.แตะจุดต่ำสุดแล้ว น่าจะช่วยให้หุ้นแบงก์มีความน่าสนใจขึ้นในอนาคต (ชอบแบงก์ใหญ่ BBL, KBANK,SCB เนื่องจากมองเป็นเป้าเม็ดเงิน LTF&RMF ด้วย) แนะนำจับตาการประกาศงบ คาดออกวันนี้ BCP, BH, PTTGC, LPN, SAT แนวรับ 1615-29 แนวต้าน 1630+/-

          

กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะอ่อนตัวเข้าเทรดดิ้งสั้น / ลงทุนเป็นรอบ แนะสะสม

          แนะหาจังหวะอ่อนตัวเข้าเก็งกำไร-เทรดดิ้งสั้น และใช้ Trailing Stop เมื่อ SET ปิดกว่าระดับ 1600 / สำหรับการลงทุนเป็นรอบ หวังผลภายใน 6 เดือนข้างหน้า ยังแนะนำหาจังหวะทยอยสะสม เล็งเป้า SET ถัดไป 1650, 1670-80

          - ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Fundamental Pick LH - แนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังคาดจะดีกว่าครึ่งปีแรก จากการรับรู้โครงการ The Bangkok ทองหล่อ, มาร์จิ้นที่จะเริ่มฟื้นตัวจาก Q1 ที่เป็นจุดต่ำ และแผนการขายสินทรัพย์เข้า REIT ใน Q4 ทำให้กำไรดีสุดของปีนี้, มองการลดดบ.ของกนง.และมาตรการลดค่าธรรมเนียมการโอน-จดจำนองเป็น 0.01% ถึงปลายปีหน้า ส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มอสังฯ โดยตรง ขณะที่ LH ยังเป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่มนี้จากการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจและมี Div. Yield สูงถึง 6% ต่อปี, เป้าพื้นฐาน 12.4 บ. / หุ้นที่คาดได้ประโยชน์จากเครดิตปท.ปรับขึ้น เน้นสถาบันการเงินใหญ่ BBL, KBANK, SCB, KTC, MTC และหุ้นเกี่ยวข้องการลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW / หุ้นคาดงบ 3Q19F ดี - ชอบ AMATA, BTS, CBG, CHG, EPG, ERW, GPSC, INTUCH, JWD, MINT, MTC, PLANB, PRM, SPALI, SSP, TRUE, WHA / หุ้นขนาดใหญ่มีสภาพคล่องซื้อขายสูงที่คาดจะเป็นเป้าลงทุนของเงิน LTF & RMF ไหลเข้า - แนะนำ AOT, BDMS, CPALL, PTT, SCB / หุ้นรับอานิสงส์ "ชิมช้อปใช้" - BJC, CPALL, ERW, MINT, SPA / หุ้นรับมาตรการรัฐกระตุ้นบริโภคฐานราก - CPALL, BJC, AEONTS, KTC, MTC / ลงทุน - AMATA, ROJNA, WHA, EASTW, CK, SEAFCO, PYLON ท่องเที่ยว - AOT, ERW, SPA / 4 Sector ที่พิสูจน์แล้วว่าแข็งแกร่งในช่วงที่โลกวุ่นวายเกี่ยวกับสงครามการค้า คือ 1.TRANS - AOT, BTS, BEM 2.HELTH - BDMS 3.COMM - CPALL, BJC 4.PF&REIT&IFF - CPNREIT, QHPF, WHART, DIF, JASIF, TFFIF ผสานหุ้นปันผลดี EASTW, INTUCH, LH, MAJOR, MCS, NYT, SPALI

          - หุ้นเด่น พ.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, BEM, BJC, CPALL, JWD, SCB

          

ปัจจัยติดตาม

          วันที่       ปท.          เหตุการณ์

          7 พ.ย.    MSCI, US     MSCI ประกาศทบทวนดัชนีรายไตรมาส (มีผล 27 พ.ย.), ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ

                    TH, CH, UK   ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน ต.ค., ปริมาณเงินทุนสำรองฯ จีนใน ต.ค., ประชุม BOE

          8 พ.ย.    JP           ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่นใน ก.ย. (เบื้องต้น), การใช้จ่ายภาคครัวเรือนญี่ปุ่นใน ก.ย.

                    CH           ตัวเลขส่งออก, นำเข้า และดุลการค้าของจีนใน ต.ค.

                    US           สต็อกสินค้าภาคค้าส่งใน ก.ย. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน พ.ย. (เบื้องต้น)

          ที่มา : Bloomberg, TISCO Research

                              

          อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171                    

          02-633-6467                    

          [email protected]

          ธนพล บำรุงพงศ์                     

          เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537                    

          02-633-6471                    

          [email protected] ;