• SET  “ฟื้นตัว” แนวต้าน 1654/1670จุด และแนวรับ 1579/1565จุด

- ประเด็นการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนจะเป็นตัวกำหนด Upside ของตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในเดือนพฤศจิกายนนี้ โดยจับตาการเจรจาการค้า หลังมีแนวโน้มที่สหรัฐฯ-จีนสามารถบรรลุข้อตกลงทางการค้า Phase 1 ได้ในช่วงกลางเดือนพ.ย.นี้

- MSCI Rebalance จะประกาศปรับเปลี่ยนน้ำหนัก และหุ้นเข้า/ออก 7 พ.ย.และมีผลราคาปิดวันที่ 26 พ.ย. โดย Nomura คาด  SAWAD อาจจะถูกนำเข้าคำนวณ โดยถ้าเข้าจะมีเม็ดเงินราว 89 ล้านเหรียญฯ

- การรายงาน GDP 3Q19 ของไทยในวันที่ 18 พ.ย. นี้ Nomura คาดที่ 2.6% ขณะที่ Consensus คาดที่ 2.48% (Q2: 2.3%; H1: 2.6%) จับตาการฟื้นตัวของเศรษฐกิจภายใน    

- ผลประกอบการของกลุ่ม Real Sector จะทยอยรายงานออกมา โดยจาก  137 บริษัทที่มีคาดการณ์จาก Consensus คาดจะรายงานกำไรสุทธิรวมที่ 1.5 แสนล้านบาท -8.9%y-y +19.7%q-q โดยตามติดหุ้น Big Cap ถ้าออกมาตามคาดเป็นอย่างน้อย จะหนุนตลาดฟื้น

- จับตาการหารือมาตรฐานบัญชี TAS32 ปลาย พ.ย. 2019 ถ้ามีความชัดเจน ตามแนวโน้มอนุญาตให้บริษัทที่ออกหุ้นกู้ Perpetual bond รอบก่อนหน้านี้ เลื่อนใช้มาตรฐานบัญชี TAS32 ใหม่ ทำให้ไม่ต้องบันทึกหุ้นกู้ประเภทนี้ไว้ในส่วนของหนี้สิน ลดความกังวลฐานะการเงิน หนุน CPALL CPF MINT PTTEP IVL ANAN PF TTCL

- เม็ดเงิน LTF 2เดือนสุดท้ายอาจสูงกว่า 3หมื่นล้านบาท(ค่าเฉลี่ย) จะเป็นปัจจัยหนุนตลาด ขณะที่กองทุน SEF ที่จะมาแทน LTF จะหนุนหุ้นขนาดใหญ่ PTT, AOT, CPALL, ADVANC. SCB, BBL, CPF ถูกเพิ่มน้ำหนัก

- ปัจจัยอื่นๆ 1)การประชุม BOT 6พ.ย. Nomura คาดคงดอกเบี้ยที่ระดับเดิม แต่ให้โอกาสในการปรับลดดอกเบี้ยอีก 25bps ลงสู่ 1.25% ในเดือนธ.ค. 2)การประชุม BOE 7พ.ย. Nomura คาดไม่มีมาตรการเพิ่มเติม 3) FTSE Rebalance จะประกาศเปลี่ยนแปลงน้ำหนัก และหุ้นเข้า/ออก ในวันที่ 22 พ.ย.นี้ และจะมีผลราคาปิดวันที่ 20 ธ.ค.

• November Portfolio 2019 : AOT, AMATA, CPF, JMART, ICHI, KKP, SCB

พอร์ตการลงทุนเดือน ต.ค. 2019 ให้ผลตอบแทน -1.54% แต่ดีกว่า SET ที่ติดลบ -2.18% ราว +0.64% ส่งผลให้ผลตอบแทนของพอร์ตปี 2019YTD +38.61%(SET ให้ผลตอบแทนเพียง +2.4%) ส่วนเดือน พ.ย. 2019 คาดตลาดฟื้นตัว โดยนโยบายการเงินผ่อนคลายของโลกกำลังหนุนกระแสเงินไหลกลับเข้าเอเชีย โดยเฉพาะหากการเจรจาการค้าโลกเชิงบวก จะหนุนดัชนีฟื้นตัวดีขึ้น หลังค่า ERP ของไทยสูงกว่า 4.5% สะท้อนสินทรัพย์เสี่ยงไทย น่าสนใจกว่าพันธบัตรมาก โดยพอร์ตการลงทุนเดือนนี้ ได้แก่ หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว(AOT) กลุ่มวงจรโปรตีนขาขึ้น(CPF) กลุ่ม Earning 3Q19 ดีแต่ราคาหุ้นยังไม่ตอบรับ (AMATA, ICHI) Turnaround Story : (JMART กำไร 2H19 เร่งตัว) และกลุ่มธนาคาร Deep Value + ปันผลสูง 4-7% ( SCB, KKP) คาด กนง. จะคงดอกเบี้ย ในเดือนนี้